回顧今年權(quán)益市場表現(xiàn)，整體呈現(xiàn)先揚(yáng)后抑走勢，各板塊行情分化加劇，投資難度不小。WIND數(shù)據(jù)顯示，截至2023年12月11日，萬得全A指數(shù)、滬深300指數(shù)(3317.7917,-13.08,-0.39%)年內(nèi)分別下跌4.12%、11.68%，振幅達(dá)17.70%、23.80%。面對(duì)持續(xù)波動(dòng)的市場行情，投資者們?cè)絹碓街匾暬鹜顿Y的持有體驗(yàn)，希望獲得可持續(xù)的的投資收益曲線。來自華安基金的陸奔就是這樣一位基金經(jīng)理，他注重均衡多元布局，不被單一風(fēng)格定義。

        基金定期報(bào)告、WIND數(shù)據(jù)顯示，截至2023年9月30日，陸奔管理的華安睿明兩年定開A近1年、3年收益率為6.26%、23.17%，大幅跑贏同期業(yè)績比較基準(zhǔn)1.17%、-4.45%，具有較為持續(xù)的超額回報(bào)能力。從業(yè)績排名看，該基金也具有領(lǐng)先優(yōu)勢。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2023年11月30日，華安睿明兩年定開A近3年、4年收益率在同類靈活配置型基金(基準(zhǔn)股票比例30%-60%)(A類)中排名33/418、18/415，分別位居前8%、前5%。

        出色的投資業(yè)績背后，陸奔是一位怎樣的基金經(jīng)理?從其履歷看，陸奔是北大中國經(jīng)濟(jì)研究中心經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，金融科班出身，2011年應(yīng)屆畢業(yè)后就加入華安基金，從行業(yè)研究員起步，經(jīng)過多年的研究功底積累，逐步成長為一位權(quán)益投資能手。如今，他已是華安基金內(nèi)生培養(yǎng)、管理公募基金產(chǎn)品超5年的優(yōu)秀資深基金經(jīng)理之一，且現(xiàn)任公司基金投資部多元資產(chǎn)組負(fù)責(zé)人。

        在投資風(fēng)格上，陸奔是一位“均衡型選手”，能力圈較為廣泛，能夠適應(yīng)不同的市場環(huán)境。他曾研究有色金屬、新能源、環(huán)保等多個(gè)領(lǐng)域，見證了不同行業(yè)和周期的起落，對(duì)不同的投資邏輯也有深刻理解和認(rèn)知。同時(shí)，其過往的投資實(shí)踐中也涉及到絕大多數(shù)的一級(jí)行業(yè)，善于把握多賽道機(jī)遇。基金定期報(bào)告顯示，截至2023年6月30日，華安睿明兩年定開近3年的持倉維持在20個(gè)行業(yè)左右，各時(shí)期不單獨(dú)超配個(gè)別行業(yè)，收益來源多元分散。

        近年來市場行情多變，對(duì)基金經(jīng)理的投資管理能力也提出了更高要求，陸奔不斷優(yōu)化升級(jí)自己的投資方法，這也是其業(yè)績能夠持續(xù)綻放的重要因素。在他看來，每次投資決策都應(yīng)以“收益/風(fēng)險(xiǎn)”比尺度衡量。在選股上，考慮行業(yè)、產(chǎn)品和效率三方面，確保投資組合的全面性和長期穩(wěn)健性;關(guān)注空間、壁壘、ROE、管理和治理等因素，以深度挖掘個(gè)股質(zhì)量。

        在配置上，他注重通過在多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)變量上進(jìn)行組合配置，避免集中在單一風(fēng)險(xiǎn)上;關(guān)注不同行業(yè)景氣周期，風(fēng)格輪動(dòng)與收斂、貝塔收益等多方面因素，以降低整體組合的風(fēng)險(xiǎn)。

        在擇時(shí)上，宏觀周期與大類資產(chǎn)配置通常變化較少，但在短周期內(nèi)采用“非對(duì)稱擇時(shí)”策略。面對(duì)不確定風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，通過階段性降倉來規(guī)避可能的下行風(fēng)險(xiǎn)，而在階段性看多時(shí)并不追加倉位。這就意味著，陸奔更多是利用擇時(shí)來規(guī)避潛在的風(fēng)險(xiǎn)，而非盲目追求更大的收益，有助于控制回撤并提高夏普比率。

        過往投資成效可圈可點(diǎn)，投資者若看好陸奔未來的投資表現(xiàn)，希望以均衡布局的思路獲得更好的權(quán)益投資體驗(yàn)，不妨關(guān)注陸奔的新年投資“新作”——華安睿信優(yōu)選(基金代碼：A類020162、C類020163)。該基金股票倉位60%-95%，能夠?yàn)橥顿Y者在經(jīng)濟(jì)基本面持續(xù)回暖復(fù)蘇的背景下，靈活把握權(quán)益資產(chǎn)的低估機(jī)會(huì)和長期價(jià)值。同時(shí)，投資運(yùn)作中也將立足長期視角，力求為投資者創(chuàng)造長期收益。

        注：根據(jù)基金定期報(bào)告數(shù)據(jù)，截至2023年9月30日，陸奔在管產(chǎn)品歷史業(yè)績?nèi)缦拢?/p>

        華安安康混合成立于2018.08.09，2018年-2022年、2023年上半年、成立以來A類份額凈值增長率(及業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)分別為2.89%(-4.57%)、22.73%(21.41%)、20.40%(16.22%)、9.88%(-1.88%)、-5.39%(-13.11%)、1.75%(0.00%)、60.38%(12.08%)，C類份額凈值增長率(及業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)分別為2.64%(-4.57%)、22.05%(21.41%)、19.69%(16.22%)、9.23%(-1.88%)、-5.95%(-13.11%)、1.44%(0.00%)、55.58%(12.08%)，陸奔任職時(shí)間為2018.09.25至今，石雨欣任職時(shí)間為2018.08.09至今。

        華安睿明兩年定開混合成立于2018.04.23，2018-2022年、2023年上半年、成立以來A類份額凈值增長率(及業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)分別為-9.10%(-6.73%)、5.86%(18.40%)、60.40%(12.16%)、38.89%(-1.97%)、-14.92%(-7.59%)、1.85%(0.50%)、75.03%(7.94%)，C類份額凈值增長率(及業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)分別為-9.27%(-6.73%)、4.81%(18.40%)、58.77%(12.16%)、37.50%(-1.97%)、-15.57%(-7.59%)、1.54%(0.50%)、66.59%(7.94%)，陸奔任職時(shí)間為2020.01.23至今，楊明任職時(shí)間為2018.04.23至2022.03.28。

        華安新優(yōu)選A類份額成立于2015.05.29，C類份額成立于2015.11.28，2016年-2022年、2023年上半年、成立以來A類份額凈值增長率(及業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)分別為2.20%(4.51%)、0.88%(4.50%)、12.80%(4.50%)、3.23%(4.50%)、17.67%(4.51%)、9.98%(4.50%)、-5.58%(4.50%)、1.68%(2.23%)、14.70%(37.75%)，C類份額凈值增長率(及業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)分別為2.10%(4.51%)、1.86%(4.50%)、3.27%(4.50%)、3.17%(4.50%)、17.69%(4.51%)、9.89%(4.50%)、-5.65%(4.50%)、1.70%(2.23%)、37.11%(35.42%)，陸奔任職時(shí)間為2020.01.23至今，周益鳴任職時(shí)間為2019.12.10至今。

        華安興安優(yōu)選一年持有A/C成立于2021.06.29，2021年至2022年、2023年上半年、成立以來凈值增長率(及業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)分別為9.15%/8.91%(-0.77%)、-11.49%/-11.84%(-7.67%)、1.51%/1.30%(0.67%)、-5.83%/-6.69%(-8.82%)，陸奔任職時(shí)間為2021.06.29至今。

        華安添祥6個(gè)月持有A類份額成立于2021.07.21，C類份額成立于2022.07.21，2022年、2023年上半年、成立以來A類份額凈值增長率(及業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)分別為-5.95%(-3.17%)，1.93%(0.92%)、0.68%(-3.19%)，2023年上半年、成立以來C類份額凈值增長率(及業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)為1.73%(0.92%)、-0.56%(-1.41%)，陸奔任職時(shí)間為2021.07.21至今，石雨欣任職時(shí)間為2021.07.23至今。

        華安添瑞6個(gè)月持有A/C成立于2020.06.22，2021年至2022年、2023年上半年、成立以來凈值增長率(及業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)分別為4.95%/4.42%(1.67%)、-1.76%/-2.25%(-2.77%)、2.32%/2.06%(1.04%)、11.09%/9.28%(1.41%)，陸奔、周益鳴任職時(shí)間為2020.06.22至今。

        華安添福18個(gè)月持有A/C成立于2021.01.05，2021年至2022年、2023年上半年、成立以來凈值增長率(及業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)分別為4.83%/4.22%(1.52%)、-2.71%/-3.30%(-2.77%)、1.51%/1.21%(1.04%)、2.76%/1.09%(-0.59%)，陸奔、周益鳴任職時(shí)間為2021.01.05至今。

        華安添利6個(gè)月持有A/C成立于2021.02.05，2021年至2022年、2023年上半年、成立以來凈值增長率(及業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)分別為2.79%/2.42%(1.50%)，-3.10%/-3.50%(-1.68%)、2.03%/1.83%(1.10%)、1.19%/0.12%(0.74%)，陸奔、周益鳴任職時(shí)間為2021.02.05至今。

        風(fēng)險(xiǎn)提示：基金管理公司不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。基金產(chǎn)品收益存在波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，詳情請(qǐng)認(rèn)真閱讀本基金的基金合同、招募說明書等基金法律文件。

《電鰻快報(bào)》