去年以來一度暴漲近三倍的AI牛股拓維信息，5月7日收到了深交所的年報問詢函。這已經(jīng)是公司連續(xù)第二年在年報發(fā)布后迅速收函，甚至?xí)r間點都大差不差，去年收函是5月8日，跟今年只差了一天。 

　　從監(jiān)管關(guān)注問題來看，去年的重點是質(zhì)疑是否通過一次性計提商譽進行“財務(wù)大洗澡”，而今年算得上是全面“體檢”，因為公司的問題點屬實不少，深交所一共問了六大方面19個問題。 

　　比如，公司去年下半年營業(yè)收入大幅增長、但凈利潤卻虧損；公司的采購總金額與支付現(xiàn)金金額存在較大差異；公司在現(xiàn)金流緊張的情況下，預(yù)付款項卻持續(xù)增長；公司在經(jīng)營活動現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)數(shù)、借款總金額超過貨幣資金金額的情況下，仍持有交易性金融資產(chǎn)。以上種種，監(jiān)管要求說明原因及合理性。 

　　值得一提的是，公司去年的年報問詢函延期了兩次才最終回復(fù)，今年的年報問詢函深交所要求其于2024年5月17日前回復(fù)。公司會否再次延期及最終如何回復(fù)，中國基金報將保持關(guān)注。 

　　營業(yè)收入大幅增長

　　凈利潤卻虧損

　　4月26日，拓維信息發(fā)布2023年年度報告。 

　　報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入31.54億元，同比增長41.02%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤（以下簡稱凈利潤）4496.31萬元，同比增長104.44%，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-11.7億元，同比下降272.83%。 

　　根據(jù)2023年半年報，公司2023年1月-6月實現(xiàn)營業(yè)收入10.73億元，同比增長14.84%，實現(xiàn)凈利潤5781.47萬元，同比下降25.04%。兩組數(shù)據(jù)對比不難發(fā)現(xiàn)，公司在2023年下半年營收超過20億元，幾乎是上半年的兩倍，但實現(xiàn)的凈利潤反而虧損了一千多萬元。 

　　為此，深交所要求公司分析說明2023年度下半年營業(yè)收入大幅增長、但凈利潤虧損的原因；及結(jié)合最近三年分季度財務(wù)指標(biāo)、業(yè)務(wù)模式等情況，說明主營業(yè)務(wù)是否存在季節(jié)性波動，變動趨勢是否與同行業(yè)可比上市公司相一致。 

　　采購額與支付金額存在較大差異

　　2023年度，公司購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金（以下簡稱支付現(xiàn)金）金額為30.31億元，同比增長79.57%，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額連續(xù)大幅下滑且為負(fù)值。 

　　2023年度，公司向前五大供應(yīng)商采購額為16.36億元，占采購總額的75.82%；其中，第一大供應(yīng)商及第二大客戶均為華為，對其采購額、銷售額分別為13.69億元、2.7億元。2023年末，公司應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款金額合計2.28億元，較期初下降52.9%。 

　　深交所要求公司說明采購額大幅增長的情況下，應(yīng)付款項等金額下降的原因及合理性。根據(jù)供應(yīng)商采購金額推算，公司年度采購總金額為21.58億元，深交所要求說明采購總金額與支付現(xiàn)金金額存在較大差異的原因及合理性。 

　　監(jiān)管還要求說明2023年度對華為投資銷售、采購的具體內(nèi)容、數(shù)量、金額、定價原則、付款情況，并結(jié)合公司相關(guān)業(yè)務(wù)開展情況，說明采購數(shù)量是否與營業(yè)收入規(guī)模相匹配；及說明主要供應(yīng)商較為集中的原因及合理性，是否存在對公司供應(yīng)商穩(wěn)定性、業(yè)務(wù)持續(xù)性產(chǎn)生重大不利影響的風(fēng)險因素。 

　　現(xiàn)金流緊張預(yù)付款卻持續(xù)增長

　　定增募投項目進展緩慢

　　2023年末及2024年一季度末，公司預(yù)付賬款金額分別為6.78 億元、8.72億元，分別較期初增長143.01%、28.61%。 

　　監(jiān)管要求分別列示各期末預(yù)付前五大公司名稱、采購內(nèi)容、預(yù)付金額、關(guān)聯(lián)關(guān)系、合同簽訂時間、付款時間是否與合同一致、期后交付情況等；說明在現(xiàn)金流緊張的情況下，預(yù)付款項持續(xù)增長的原因及合理性，預(yù)付款是否具有商業(yè)實質(zhì)，是否存在資金占用或提供財務(wù)資助的情形。 

　　公司的募投項目進展緩慢，也再度被關(guān)注。 

　　2021年，公司完成了一輪定增，募集資金總額為9.16億元，規(guī)劃了4個募投項目以及補充流動資金，其中補流占比高達(dá)30%。去年4月28日公司公告，4個項目中的3個達(dá)成時間擬大幅延期一年半，直接延遲到2024年底。 

　　而截至2023 年末，公司貨幣資金金額為11.05億元，其中3.82億元是尚未使用的募集資金。公司的四個募投項目投資進度均不到50%，“基石研究院建設(shè)項目”的投資進度更是只有2.61%。 

　　深交所要求結(jié)合前次募集資金的使用和管理情況，說明對閑置募集資金的存放、投資及收益情況，是否符合相關(guān)募集資金管理制度。

《電鰻快報》