中國網(wǎng)財經(jīng)8月2日訊 據(jù)上交所7月8日公告，曠視科技有限公司(以下簡稱“曠視科技”)已更新提交相關(guān)財務(wù)資料。

        公開信息顯示，曠視科技是一家在開曼群島注冊，聚焦物聯(lián)網(wǎng)場景下人工智能的紅籌企業(yè)，采用在科創(chuàng)板公開發(fā)行中國存托憑證(CDR)的方式登陸A股資本市場。公司上市之路的前半段可謂一帆風(fēng)順，從獲受理到過會僅用了不到半年時間，而后在提交注冊階段卻3次被按“暫停”，提交注冊迄今近三年依然無果。

        細看其招股書，不難發(fā)現(xiàn)曠視科技的經(jīng)營業(yè)績、關(guān)聯(lián)交易、數(shù)據(jù)合規(guī)等多方面暗藏“絆腳石”。

        2018-2020年及2021年上半年(以下簡稱“報告期”)，曠視科技持續(xù)虧損，經(jīng)營現(xiàn)金流也持續(xù)凈流出。此外，伴隨著招股書更新及對證監(jiān)會的問詢回復(fù)，曠視科技和阿里系的關(guān)聯(lián)交易，數(shù)據(jù)合規(guī)等也成為外界關(guān)注的焦點。

        凈利潤持續(xù)虧損

        作為曾經(jīng)備受資本青睞的“AI四小龍”之一，曠視科技憑借AI人臉識別技術(shù)名聲大噪，2019年8月就向港交所遞交上市申請，成為最早向資本市場發(fā)起沖擊的AI企業(yè)，但以失敗而終。

        兩年后，曠視科技轉(zhuǎn)戰(zhàn)A股科創(chuàng)板，其IPO申請于2021年3月獲受理，同年9月初通過上市委會議，9月30日便提交注冊。然而，在離資本市場僅差“臨門一腳”時，曠視科技上市之路卻卡在了注冊環(huán)節(jié)，始終未能獲得批文。曠視科技發(fā)行注冊程序啟動至今近三年，期間三次因財務(wù)資料失效而中止注冊程序，其公開披露的財務(wù)數(shù)據(jù)仍停留在2021年。

        據(jù)招股書披露，曠視科技主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品包括消費物聯(lián)網(wǎng)解決方案、城市物聯(lián)網(wǎng)解決方案以及供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)解決方案。身處朝陽行業(yè)，曠視科技業(yè)績卻連年虧損，2018-2020年及2021年上半年的報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)的營業(yè)收入分別為8.54億元、12.6億元、13.91億元和6.7億元，實現(xiàn)的歸母凈利潤分別為-28億元、-66.39億元、-33.27億元和-18.65億元，三年半合計虧損超146億元。

        對于公司尚未盈利及存在未彌補虧損，曠視科技在招股書中解釋稱，主要原因是優(yōu)先股以公允價值計量導(dǎo)致的賬面虧損，以及公司正處于發(fā)展期，投入大量資源用于研究創(chuàng)新及市場開拓。

        報告期內(nèi)，扣除優(yōu)先股公允價值變動(不含優(yōu)先股相關(guān)的衍生金融工具)損失后的歸屬于母公司所有者的凈虧損分別為5.32億元、12.62億元、14.04億元和9.39億元，即扣除優(yōu)先股公允價值變動后，曠視科技累計仍虧損41.37億元。

        凈利潤持續(xù)虧損的情況下，曠視科技變現(xiàn)能力羸弱。報告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額連續(xù)告負，分別為-7.47億元、-15.91億元、-10.33億元和-6.9億元，經(jīng)營性現(xiàn)金流累計凈流出40.61億元。

        此外，盈利能力也成為籠罩在曠視科技頭上揮之不去的烏云。報告期各期，公司毛利率持續(xù)大幅下降，分別為62.23%、42.55%、33.11%和34.45%。

        隨著曠視科技營收規(guī)模的增長，公司應(yīng)收賬款和存貨規(guī)模也大幅增長。報告期各期，公司應(yīng)收賬款余額分別為6.38億元、9.86億元、11.58億元和12.21億元，占營業(yè)收入的比例分別為74.74%、78.24%、83.24%和182.24%;存貨余額分別為2.08億元、5.6億元、6.81億元和6.33億元，分別計提存貨跌價準備173.03萬元、1463.21萬元、5231.21萬元和5103.09萬元，并產(chǎn)生資產(chǎn)減值損失合計1.21億元。

        與阿里系關(guān)聯(lián)交易不斷

        盡管公司業(yè)績不盡如人意，但曠視科技的“出身”頗具精英氣息，還獲得阿里系公司重押。

        公開資料顯示，曠視科技實控人印奇、唐文斌和楊沐本科均畢業(yè)于清華大學(xué)“姚班”，公司高管團隊、核心技術(shù)人員也多畢業(yè)于清華、北大等國內(nèi)頂尖高校。

        此外，股東結(jié)構(gòu)上，螞蟻集團、阿里巴巴、國新控股旗下公司、鴻海精密、陽光保險、SK、中銀集團、科威特投資局等公司入股曠視科技。其中，螞蟻集團通過全資子公司API(Hong Kong)Investment Limited(以下簡稱“API”)持有曠視科技15.08%的股權(quán)，為曠視科技第一大股東;阿里集團通過淘寶中國間接持股14.33%，為第二大股東。阿里系合計持有曠視科技29.41%的股權(quán)。

        值得注意的是，2017年5月，曠視科技創(chuàng)始人持股平臺將其合計持有的150.09萬股股份以1.33美元/股的價格轉(zhuǎn)讓給API。同年7月，C1輪融資中，曠視科技股權(quán)的融資價格則為10.4美元/股。

        此后，2019年4月，曠視科技創(chuàng)始人持股平臺再次向API轉(zhuǎn)讓合計149.34萬股，轉(zhuǎn)讓價格為1.33美元/股。而同年1-4月的D1輪融資中，曠視科技的股權(quán)融資價格為28.48美元/股。兩輪股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格均低于融資時的股權(quán)價格，由此也引發(fā)了對雙方利益輸送的質(zhì)疑。

        對此，上交所在首輪問詢中要求曠視科技說明“低價轉(zhuǎn)讓的背景原因及其合理性等”。

        回復(fù)函顯示，API實際上早在2015年3月就曾以2.73美元/股的價格認購公司803.21萬股股份，投資額2192.76萬美元，該價格較前次B-1輪融資價格1.66美元存在高達64.46%的溢價。曠視科技表示，較高溢價主要是由于考慮到公司與API關(guān)聯(lián)方螞蟻集團將設(shè)立合資公司并進行業(yè)務(wù)與技術(shù)合作事宜存在潛在價值。

        但后續(xù)的業(yè)務(wù)合作實際推動過程中，曠視科技主動終止合作，給予API相應(yīng)的補償安排，才低價向API轉(zhuǎn)讓了股權(quán)。

        不過，除了投資主體，曠視科技還與阿里系公司存在業(yè)務(wù)往來。報告期各期，曠視科技與阿里巴巴集團及其控制的公司的交易金額為48.49萬元、12.03萬元、18.57萬元和60.89萬元;與螞蟻集團及其控制的公司發(fā)生的交易金額分別為2566.62萬元、941.15萬元、2.22萬元和0元。值得一提的是，2018年，螞蟻集團為曠視科技的第二大客戶。

        而相關(guān)業(yè)務(wù)往來引發(fā)了監(jiān)管對曠視科技數(shù)據(jù)合規(guī)及科技倫理方面的關(guān)注。在2021年12月29日對曠視科技下發(fā)的注冊階段的第二輪問詢中，證監(jiān)會對曠視科技使用螞蟻集團、客戶D數(shù)據(jù)的合規(guī)性提出疑問，且截至今日發(fā)稿，證監(jiān)會仍未公布曠視科技的回復(fù)。

        至今，大量投資者對曠視科技的資本化之路仍充滿期待，但目前找到可持續(xù)的盈利模式、理清和阿里系的關(guān)聯(lián)交易仍是曠視科技亟待解決的問題。對于曠視科技IPO的進展，中國網(wǎng)財經(jīng)記者將持續(xù)關(guān)注。

《電鰻快報》