◎記者 孫忠

        受A股持續(xù)上行影響，債市自9月下旬以來陷入大幅調(diào)整之中，其中交易最為活躍的10年期國債收益率已經(jīng)升至2.2%附近。不少機構表示，由于“蹺蹺板”效應的存在，債市企穩(wěn)仍需時日。

        近期債市陷入急速調(diào)整之中。10月首個交易日，債市再度陷入下行態(tài)勢，各期限國債收益率全線走高，其中10年期國債收益率升至2.2%附近。

        “此輪行情以來，10年期國債收益率已經(jīng)上行近20個基點，至2.2%附近，這是此前央行對于債市進行風險提示時的價格。”一位銀行理財負責人向記者表示。

        而收益率如此大幅反彈，也意味著10年期國債已抹去了8月以來的所有漲幅。

        國債期貨市場的反應則更為靈敏。10年期國債期貨最新收報105.345元，跌至今年7月水平附近。此外，備受市場關注的30年期國債期貨10月8日盤中盡管一度翻紅，但是尾盤仍以綠盤報收，至110.560元，較高點下行超過4%。

        “此輪調(diào)整幅度仍需看股市的表現(xiàn)，盡管目前債券收益率已具有一定吸引力，但由于固收產(chǎn)品贖回尚未明確結(jié)束，因此目前無法判斷債市調(diào)整幅度。”一位券商固收首席分析師表示，目前的債市行情與經(jīng)濟基本面的相關性正在弱化。

        開源證券固收首席分析師陳曦向記者表示，股市和債市“蹺蹺板”效應可能是階段性現(xiàn)象，未來隨著債市調(diào)整加深，會逐漸擺脫這種關系。待贖回沖擊過后，債市各期限品種的收益率或有所回落。

《電鰻快報》