近日，一則監管罰單指向了理財產品違規宣傳。華泰證券因在代銷資管產品過程中，使用未經報備的宣傳推介材料，收到了江蘇證監局的一紙罰單。

        投資者在購買理財產品時，中介機構宣傳不當、虛假宣傳等行為屢禁不止，監管層近日也出重拳整治這一亂象。26日，央行、銀保監會、證監會、外匯局聯合發布通知，就進一步規范金融營銷宣傳行為向社會公開征求意見，對宣傳行為提出了具體限制措施。

        8月26日，江蘇證監局發布公告稱，經查，華泰證券在代銷“聚潮資產-中科招商新三板I期A、B專項資管計劃”過程中，存在使用未經報備的宣傳推介材料的情形。該行為違反《證券公司代銷金融產品管理規定》第十條的規定，反映出公司內部控制不完善，決定對華泰證券采取責令改正的監督管理措施。

        該資管計劃由浙商基金下屬機構上海聚潮資產管理有限公司擔任管理人，華泰證券為資金托管方和銷售方，分AB兩期計劃，共發行1.8億元，于2018年1月29日到期。2018年5月，該產品被曝發生違約，未能如期兌付。

        根據投資者在網上的公開信內容，指出華泰證券在銷售該產品時，在路演材料中用“偉大企業的搖籃”“歷史性的機會”等詞匯描述，并指出有銷售人員聲稱有內部員工大量購買。而在產品違約后，投資者催討資金時，卻被公司告知，不清楚所投股權公司經營現況、財務狀況，也不清楚理財資金去向。

        今年以來，券商代銷金融產品的違規被監管處罰不在少數，問題則主要集中員工“飛單”，也就是向投資者推薦不屬于本機構正規銷售范圍的產品。像華泰證券因為宣傳推介不規范吃罰單的，在券商中卻并不多見。

        今年以來，多家私募機構、證券投資咨詢公司被當地證監局采取監管措施，違規情況多涉及承諾收益、虛假宣傳等。此次頭部券商也因宣傳違規領到罰單，釋放出監管正在強化管理的信號。

        金融產品銷售宣傳、合規性趨嚴，對券商內控及適當性管理也提出更高要求。一家中型上市券商經紀業務人士認為，理財顧問一般是出于銷售業績壓力、利益誘惑等原因，通過違規銷售、虛假營銷來獲取自身利益。要從根源上解決，首先要向員工宣導市場監管要求，持續強化員工合規意識，嚴格執行投資者適當性管理。

        另一方面，券商也需要對自身的業務模式進行變革，改變以通道收入、金融產品銷售收入為主的運營模式。投顧也要加快轉型，在深入了解投資者需求及風險偏好的基礎上為其進行資產配置，而非單純給投資者推銷理財產品。

《電鰻快報》