科創板首例重組案延后，華興源創：疫情不存在重大影響

        來源：覽富財經

        原創 余常豐

        2月7日，科創板上市公司華興源創(688001)對外公告稱，2019年12月6日公司擬通過發行股份及支付現金的方式購買李齊花、陸國初持有的蘇州歐立通自動化科技有限公司(以下簡稱：歐立通)100%的股權并募集配套資金。

        據披露，受新型冠狀病毒疫情影響，中介機構對歐立通的現場審計、盡調及對歐立通客戶、供應商走訪等工作出現一定的延后，但對本次重大資產重組事項不存在重大影響。

        華興源創表示，截至公告日，公司、各中介機構及標的公司歐立通正積極溝通，在確保人員健康情況下，將盡快推進和落實各項工作。待相關工作完成后，公司將再次召開董事會審議本次重組相關事項，并將以上事項提交股東大會審議。

        科創板首例重大資產重組事項

        去年11月底，上交所發布《科創板重大資產重組審核規則》，這對科創板上市公司實施重大資產重組交易的監管進行了規范，同時也表明科創板注冊制改革在立法上又前進了一步。

        在《科創板重大資產重組審核規則》正式發布一周后，作為科創板第一股的華興源創對外公告，公司擬通過發行股份及支付現金的方式收購歐立通100%股權，交易作價11.5億元，同時也發布了交易預案。

        根據披露，歐立通公司是一家具備科創板上市條件的優質公司。歐立通與華興源創同屬專用設備制造業及智能裝備行業，主要產品為生產可穿戴設備的自動化智能組裝、檢測設備，下游主要客戶為廣達、仁寶、立訊精密等大型消費電子代工廠。

        華興源創在此次收購預案中提到，歐立通的可穿戴設備是當前資本市場里最受追捧的概念之一。目前，歐立通當前處于資本市場的風口。此次并購，華興源創給出的靜態市盈率是15.6倍，100%收購的交易金額是11.5億元。

        在業績方面，從2017年、2018年到2019年1月-8月，歐立通分別實現營業收入7370萬元、2.41億元、2.08億元;實現凈利潤1353萬元、7351萬元、7157萬元。其中，2018年凈利潤同比增速達443%。

        華興源創則表示，本次交易完成后，歐立通將成為公司的全資子公司，公司與歐立通能夠在采購渠道、技術開發、客戶資源等各方面產生協同效應，公司能夠進一步拓展產品種類、獲得新的利潤增長點。同時，歐立通能夠借助上市公司平臺，提升市場認可度，通過集約采購、交叉營銷等方式降低生產成本，提高運營效率，并借助華興源創資本平臺拓寬融資渠道，進入發展快車道。

        OLED設備填補國產設備的空白

        覽富財經資料顯示，華興源創是國內領先的檢測設備與整線檢測系統解決方案提供商，主要從事平板顯示及集成電路的檢測設備研發、生產和銷售。公司主要產品應用于LCD與OLED平板顯示、集成電路、汽車電子等行業。2018年，華興源創實現了OLED的Mura補償國產設備的批量化銷售，填補國產設備的空白。

        目前，華興源創已形成了較強的研發能力，在柔性 OLED 的 Mura補償技術、柔性OLED的顯示與觸控檢測技術、柔性 OLED 的機器視覺檢測技術、移動終端平板顯示屏的移栽平臺、移動終端電池管理系統芯片測試技術、超大規模數模混合芯片測試平臺等技術方面具有較強的市場競爭力。

        從近幾年公司的業績來看，華興源創的基本處于穩進狀態。據披露，2016年度、2017年度和2018年度，華興源創營業收入分別為5.16億元、13.70億元及10.05億元，同期歸母凈利潤分別為1.80億元、2.10億元及2.43億元。

        令人關注的是在2019年上半年，華興源創實現營業收入6.98億元，同比增長70.63%，實現歸屬于母公司股東的凈利潤1.35元，同比增長27.36%。

        對于業績增長，華興源創則表示主要系電池管理系統芯片檢測設備銷售增加帶來的利潤增長所致。目前，公司電池管理系統芯片檢測設備已經獲得國際知名消費電子企業認證，且已與多家客戶簽訂訂單。

        除了電池管理系統芯片檢測設備，華興源創在超大規模數模混合SoC芯片測試技術上也取得了一定突破，目前公司用于高像素CIS芯片(CMOS圖像傳感器)的測試解決方案已分別交付下游封測工廠及國際知名CIS廠商自建工廠驗證。

《電鰻快報》