“依托工業(yè)強(qiáng)基工程，集中優(yōu)勢資源優(yōu)先發(fā)展自動變速箱、發(fā)動機(jī)電控系統(tǒng)等核心關(guān)鍵零部件，重點突破通用化、模塊化等瓶頸問題。”在《汽車產(chǎn)業(yè)中長期規(guī)劃》中，解決發(fā)動機(jī)管理系統(tǒng)(EMS)、自動變速箱控制系統(tǒng)(TCU)等“核心技術(shù)空心化”問題，成為汽車強(qiáng)國戰(zhàn)略的重要組成部分。

        武漢菱電汽車電控系統(tǒng)股份有限公司(以下簡稱“菱電電控”)是破解發(fā)動機(jī)和汽車核心部件EMS國產(chǎn)化難題的重要實踐者。近日，公司科創(chuàng)板上市申請已獲上海證券交易所受理，擬募資5.47億元用于投資汽車動力控制系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項目、研發(fā)中心平臺建設(shè)項目和補(bǔ)充流動資金。

        據(jù)了解，菱電電控已成功開發(fā)出具有自主知識產(chǎn)權(quán)的發(fā)動機(jī)管理系統(tǒng)，實現(xiàn)了汽車動力電子控制系統(tǒng)的國產(chǎn)化，在業(yè)內(nèi)有“自主電控第一品牌”之稱。截至2019年底，公司是國內(nèi)僅有的獲得汽油車EMS國六公告車型的兩家自主電控企業(yè)之一。

        不過，《中國經(jīng)營報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，全球汽車電控系統(tǒng)主要被德國博世、德國大陸、日本電裝、美國德爾福、意大利馬瑞利等跨國EMS廠商壟斷，自主品牌電控系統(tǒng)生產(chǎn)廠商的市場占有率很低。菱電電控EMS產(chǎn)品也主要應(yīng)用于商用車和摩托車等領(lǐng)域，在乘用車市場特別是合資汽車品牌中與國際巨頭分食蛋糕還面臨著諸多挑戰(zhàn)，同時公司在車規(guī)級芯片、噴油器、前氧傳感器等核心零部件方面也主要依賴進(jìn)口，長期處于受制于人的境地。

        對于相關(guān)問題，記者向菱電電控方面提出了采訪請求，一位主要負(fù)責(zé)人表示，公司正處于上市前的“緘默期”，與上市有關(guān)的信息以招股書和公告為準(zhǔn)。

        切割“非主流市場”蛋糕

        EMS是決定整車的油耗、排放、動力性及駕駛性能的關(guān)鍵因素之一，是發(fā)動機(jī)系統(tǒng)和整車的核心部件。

        作為被列入湖北省“隱形冠軍”名錄的企業(yè)之一，菱電電控致力于打破中國汽車產(chǎn)業(yè)“核心技術(shù)空心化”局面，公司主要產(chǎn)品為點燃式發(fā)動機(jī)電控系統(tǒng)及與之相關(guān)的混合動力電子控制系統(tǒng)，具體包括汽油車、兩用燃料車電控系統(tǒng)、混合動力汽車動力電子控制系統(tǒng)及摩托車發(fā)動機(jī)管理系統(tǒng)。

        向整車廠或發(fā)動機(jī)廠出售電控系統(tǒng)產(chǎn)品，是菱電電控的主要收入來源。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司在2017年、2018年和2019年營收分別為2.43億元、2.49億元和5.36億元;同期對應(yīng)的凈利潤分別為3625.67萬元、2197.34萬元、8116.27萬元。其中，汽車EMS收入占比分別為95.14%、96.40%和84.63%。

        國內(nèi)汽車動力電子控制系統(tǒng)市場目前總體上仍處于被跨國EMS廠商壟斷的狀態(tài)。以菱電電控為代表的自主品牌電控企業(yè)經(jīng)過多年的積累，國產(chǎn)化取得一定的進(jìn)展，在部分市場已經(jīng)開始替代進(jìn)口，但在乘用車市場特別是一線品牌中尚很難與跨國EMS廠商抗衡。

        據(jù)了解，截至2019年底，已有超過百萬輛汽車使用了菱電電控開發(fā)的汽油發(fā)動機(jī)電控系統(tǒng)。不過，公司EMS產(chǎn)品主要應(yīng)用于商用車領(lǐng)域，在乘用車領(lǐng)域也主要以二三線自主品牌為主。

        根據(jù)機(jī)動車環(huán)保網(wǎng)公布的數(shù)據(jù)，截至2019年底，菱電電控獲得N1類(即質(zhì)量低于3.5噸載貨商用車)車型公告2033個，占全部N1類汽油車公告的59.58%，燃?xì)廛嚬?5個，占全部燃?xì)廛嚬娴?8.18%。但在M1類車市場(即乘用車市場，包括轎車、SUV、MPV等)，公司僅獲得88個車型公告，占全部M1車型公告的1.07%。在該領(lǐng)域，德國博世仍占據(jù)絕對優(yōu)勢地位，公告數(shù)量占比66.51%。

        “整車廠對EMS供應(yīng)商的選擇往往非常慎重，一般都希望EMS廠商有類似產(chǎn)品已經(jīng)在其他整車廠被大規(guī)模使用的經(jīng)驗，采用的時候往往先在一款車型上試用，經(jīng)大量驗證確認(rèn)沒有故障后才在其他車型上大規(guī)模推廣。”菱電電控方面表示，目前公司EMS產(chǎn)品在商用車領(lǐng)域已取得了一定的份額，并自2017年開始陸續(xù)進(jìn)入二三線乘用車市場，在當(dāng)前國六排放階段，公司EMS產(chǎn)品尚需要有大量二三線整車廠國六排放車輛投入使用驗證，才能進(jìn)入一線自主品牌。

        記者梳理發(fā)現(xiàn)，為避免與跨國巨頭正面交鋒，菱電電控選擇了“農(nóng)村包圍城市”的道路。在需要長期研發(fā)投入和經(jīng)驗積累的EMS和混合動力汽車動力電子控制系統(tǒng)領(lǐng)域，堅持“技術(shù)向上走”的研發(fā)思路，積累產(chǎn)品具備進(jìn)入一線自主品牌和合資品牌乘用車市場的技術(shù)條件;同時按照“市場向下沉”的產(chǎn)業(yè)化方針，按照“低端—高端，邊緣—核心”的國產(chǎn)化路徑，從非主流市場做起，最終逐步進(jìn)入一線自主品牌和合資品牌乘用車市場。

        核心零部件受制于人

        一個不容忽視的問題是，目前中國汽車產(chǎn)業(yè)依然面臨著“核心技術(shù)空心化”難題，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈不完整，包括EMS在內(nèi)的車體電子控制系統(tǒng)和自動變速箱等核心部件，長期被德國博世、德國大陸、日本電裝、美國德爾福等少數(shù)幾家跨國EMS廠商壟斷。

        其中，德國博世及其子公司在中國市場處于一家獨大的地位，自主品牌電控系統(tǒng)生產(chǎn)廠商的市場占有率很低。這也一直是我國汽車產(chǎn)業(yè)自主化發(fā)展的主要瓶頸之一。

        菱電電控方面表示，近年來，隨著國內(nèi)汽車電控系統(tǒng)企業(yè)的快速發(fā)展，國內(nèi)供應(yīng)商開始有能力進(jìn)入乘用車領(lǐng)域，外資或合資汽車電控系統(tǒng)供應(yīng)商為保持自身的壟斷市場地位，如果采取降價策略，將進(jìn)一步擠壓國內(nèi)供應(yīng)商的盈利空間。

        據(jù)了解，在自主品牌汽車電控系統(tǒng)供應(yīng)商中，菱電電控處于領(lǐng)先地位。2018年12月5日，搭載公司開發(fā)的、符合國六B階段排放標(biāo)準(zhǔn)EMS產(chǎn)品的車型獲得生態(tài)環(huán)境部公告，此款產(chǎn)品為中國市場上第一款獲得國六公告的N類車型。截至2019年底，公司也是國內(nèi)僅有的兩家獲得汽油機(jī)國六B階段汽油車排放公告的自主電控企業(yè)之一。

        在菱電電控主要客戶中，主要包括北京汽車集團(tuán)、東方鑫源控股、重慶小康、眾泰汽車和東風(fēng)凱馬等。2017年至2019年，公司前五名客戶的銷售收入占總收入的比例分別為 89.16%、95.15%和 83.24%，占比較高。其中，北京汽車集團(tuán)和東方鑫源控股兩家公司占公司主營業(yè)務(wù)收入比曾一度接近90%，以2018年為例，公司從兩家公司獲得的營業(yè)收入分別為1.17億元和1.07億元，占比分別達(dá)46.89%和42.73%。

        “汽車電控系統(tǒng)行業(yè)客戶集中是比較普遍的現(xiàn)象，公司也集中于服務(wù)少數(shù)幾家發(fā)動機(jī)廠和整車廠，將會長期存在客戶集中度較高的風(fēng)險。”菱電電控方面表示。

        值得注意的是，盡管菱電電控已實現(xiàn)汽車動力電子控制系統(tǒng)的國產(chǎn)化，但在核心關(guān)鍵零部件配套上仍被跨國企業(yè)左右，在新車型開發(fā)上受制于人，在產(chǎn)品供應(yīng)上得不到保證。

        據(jù)了解，自主EMS尚處于產(chǎn)業(yè)化的初始階段，車規(guī)級芯片、噴油器和前氧傳感器等核心零部件缺乏產(chǎn)業(yè)應(yīng)用載體而難以國產(chǎn)化。同時跨國EMS廠商本身是這些核心零部件的供應(yīng)商，很難支持這些核心零部件的國產(chǎn)化。

        一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，目前EMS的控制電腦、有“車載電腦”之稱的發(fā)動機(jī)電子控制單元(ECU)所用車規(guī)級芯片，不論是運(yùn)算、存儲的CPU芯片還是噴油、點火、高低邊驅(qū)動、控制電子節(jié)氣門、控制寬域氧傳感器和控制爆震的功能芯片，均無國產(chǎn)化解決方案，必須依賴進(jìn)口。

        而車規(guī)級芯片是菱電電控產(chǎn)品EMS的最主要零部件之一，目前同樣只能依賴進(jìn)口。2017年至2019年，公司計入成本的芯片金額分別達(dá)到2240.98萬元、2391.88萬元和4089.12萬元，成本分別占銷售產(chǎn)品總成本的12.36%、13.28%和11.86%。

        “在當(dāng)前國際貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，貿(mào)易摩擦加劇的背景下，車規(guī)級芯片作為尚未實現(xiàn)國產(chǎn)化的關(guān)鍵配件，若進(jìn)口受到限制將對公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營造成重大不利影響。”菱電電控方面表示，芯片產(chǎn)地主要為歐洲、日本和東南亞等地，公司電噴件供應(yīng)商的部分關(guān)鍵原材料也來自境外，這些地區(qū)目前疫情尚未得到有效控制，可能影響芯片和部分電噴件的正常供應(yīng)，進(jìn)而對公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。

        “公司是自主電控的第一品牌，是汽車的大腦，為解決自主技術(shù)空心化邁出了堅實一步。德國有博世，美國有德爾福，日本有電裝，這是中國菱電電控存在的意義。”菱電電控副總經(jīng)理吳章華表示，建議對于像控制器和芯片這樣的核心零部件，國家像支持基礎(chǔ)設(shè)施一樣來重點投資，同時要加大扶持力度，對產(chǎn)品給予適當(dāng)比例的采購，給相關(guān)企業(yè)一個發(fā)展的機(jī)會，這樣企業(yè)才有可能持續(xù)發(fā)展下去，核心技術(shù)就有希望取得突破。

《電鰻快報》