《電鰻快報》 劉云峰/文

        12月16日，上交所科創(chuàng)板上市委舉行的2020年第121、122次審議會議上審議廣州市品高軟件股份有限公司(以下簡稱“品高軟件”)、深圳新益昌科技股份有限公司(以下簡稱“新益昌”)、深圳市倍輕松科技股份有限公司(以下簡稱“倍輕松”)、江西悅安新材料股份有限公司(以下簡稱“悅安新材”)的科創(chuàng)板首發(fā)上市申請，上述四家公司均獲通過。

        倍輕松：2020年上半年直營店業(yè)務(wù)虧損

        倍輕松主要從事智能便攜按摩器的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)。該公司產(chǎn)品以自主品牌“breo”和“倍輕松”系列產(chǎn)品為主，同時還為其他知名品牌企業(yè)提供ODM定制產(chǎn)品。

        招股書顯示，2017年-2019年及2020年1-6月，倍輕松實現(xiàn)營業(yè)收入為3.57億元、5.08億元、6.94億元、3.30億元，同期凈利潤為2052.12萬元、4509.72萬元、5476.71萬元、1161.16萬元。

        2020年初，新型冠狀病毒肺炎疫情在全球范圍內(nèi)爆發(fā)，全球多數(shù)國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到不同程度的影響。該公司線下直營店業(yè)務(wù)由于門店租金、人員薪酬等固定支出較大，一旦其銷售收入不達(dá)預(yù)期，將對直營店業(yè)務(wù)的業(yè)績造成較大的影響，同時，該公司線下直營店收入占公司合并收入的比例分別為26.38%、29.89%、30.71%和16.37%，占比較大，進(jìn)而對其整體經(jīng)營業(yè)績帶來一定的影響。招股書顯示，2020年1-6月，倍輕松直營店業(yè)務(wù)受新冠肺炎疫情的影響已出現(xiàn)虧損。

        但倍輕松預(yù)計2020年度營業(yè)收入約為7.80億元至8.20億元，同比增長幅度約為12.37%至18.14%;預(yù)計2020年度歸屬于母公司股東的凈利潤約為5800萬元至6300萬元，同比增長幅度約為6.27%至15.44%。

        此次，倍輕松擬募集資金約4.97億元，其中8000萬元用于補(bǔ)充營運(yùn)資金，剩余資金投向“營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目”、“研發(fā)中心升級建設(shè)項目”、“信息化升級建設(shè)項目”。

        悅安新材：羰基鐵粉細(xì)分市場龍頭

        悅安新材主要從事羰基鐵粉、霧化合金粉及相關(guān)粉體深加工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，擁有行業(yè)領(lǐng)先的核心技術(shù)和系統(tǒng)完善的研究開發(fā)能力、綜合技術(shù)服務(wù)能力。該公司在超細(xì)羰基鐵粉領(lǐng)域居于國內(nèi)市場重要地位，為羰基鐵粉細(xì)分市場的全球主要供應(yīng)商之一。

        招股書顯示，2017年-2019年及2020年1-6月，悅安新材實現(xiàn)營業(yè)收入為1.16億元、2.08億元、2.13億元、8431.19萬元，同期凈利潤為1657.21萬元、4336.42萬元、5296.45萬元、1990.57萬元。

        《電鰻快報》關(guān)注到，報告期內(nèi)，悅安新材客戶集中度較高，前五大客戶的合計銷售收入分別為6498.64萬元、1.23億元、1.13億元和4177.71萬元。占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為55.94%、59.38%、53.72%和50.00%。此外，根據(jù)悅安新材目前的經(jīng)營情況，該公司預(yù)測2020年營業(yè)收入約2.72-2.98億元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤約3810-5290萬元。

        此次，悅安新材擬募集資金約2.78億元，所資金將投向“年產(chǎn)6000噸羰基鐵粉等系列產(chǎn)品項目(一期)”、“高性能超細(xì)金屬及合金粉末擴(kuò)建項目”、“研發(fā)中心建設(shè)項目”。

        品高軟件：營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)壓力大

        品高軟件是國內(nèi)專業(yè)的云計算及行業(yè)信息化服務(wù)提供商，面向軌交、政府、電信、汽車、公安、金融、教育、軍工等行業(yè)客戶提供從IaaS基礎(chǔ)設(shè)施層、PaaS平臺層、DaaS數(shù)據(jù)層到SaaS軟件層的全棧企業(yè)級云和信息化服務(wù)。經(jīng)過多年的研發(fā)，該公司目前擁有以云計算為核心的基礎(chǔ)產(chǎn)品BingoCloudOS、BingoFuse、BingoInsight和BingoLink等，產(chǎn)品和服務(wù)類型包括云產(chǎn)品銷售、云解決方案、云租賃服務(wù)和行業(yè)信息化業(yè)務(wù)。

        招股書顯示，2017年-2019年及2020年1-6月，品高軟件實現(xiàn)營業(yè)收入分別為2.52億元、4.43億元、4.02億元、6539.70萬元，同期凈利潤為1510.72萬元、1990.22萬元、3520.92萬元、-1897.33萬元，該公司2020年上半年處于虧損狀態(tài)。

        此外，《電鰻快報》關(guān)注到，報告期各期，品高軟件經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為1577.32萬元、927.91萬元、-619.20萬元和-6628.10萬元，與凈利潤的差異分別為66.60萬元、-1062.31萬元、-4140.12萬元和-4730.77萬元。品高軟件在招股書中解釋稱，造成經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額小于凈利潤主要原因是該公司采用后結(jié)算方式的云租賃服務(wù)收入增加，軌交行業(yè)客戶結(jié)算期間較長且業(yè)務(wù)持續(xù)增長，2019年還受到個別客戶因其內(nèi)部原因遲延付款的影響，2020年上半年主要受新冠肺炎影響該公司驗收及款項結(jié)算等工作有所延緩。未來，隨著該公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張，如果銷售回款與資金支出的時期存在不一致，可能導(dǎo)致經(jīng)營現(xiàn)金流大幅波動，品高軟件在營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)上可能存在一定的壓力。

        品高軟件預(yù)計2020年營業(yè)收入為4億元至4.80億元，較2019年增長-0.46%至18.95%;預(yù)計歸屬于母公司普通股股東的凈利潤為3900萬元至4700萬元，較2019年增長10.77%至33.49%。

        此次，品高軟件擬募集資金約5.69億元，其中6000萬元將用于補(bǔ)充流動資金，剩余資金投向“信息技術(shù)創(chuàng)新云平臺”、“專屬信息化云服務(wù)平臺”、“品高大廈建設(shè)”。

        新益昌：2020年扣非歸母凈利潤預(yù)計下滑

        新益昌主要從事LED、電容器、半導(dǎo)體、鋰電池等行業(yè)智能制造裝備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，為客戶實現(xiàn)智能制造提供先進(jìn)、穩(wěn)定的裝備及解決方案。經(jīng)過多年的發(fā)展和積累，該公司已經(jīng)成為國內(nèi)LED固晶機(jī)、電容器老化測試智能制造裝備領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)。

        招股書顯示，2017年-2019年及2020年1-6月，新益昌實現(xiàn)營業(yè)收入分別為5.05億元、6.99億元、6.55億元、3.22億元，同期凈利潤為5146.87萬元、1.02億元、8775.40萬元、4250.62萬元。報告期內(nèi)，新益昌的營收與凈利潤存在一定波動性。2020年度，該公司營業(yè)收入預(yù)計為6.50億元至6.70億元，較去年同期下降0.81%至上漲2.24%;公司凈利潤預(yù)計為9500萬元至1億元，較去年同期上漲8.26%至13.95%;扣除非經(jīng)營性損益后的歸屬于母公司所有者的凈利潤預(yù)計為8550萬元至9050萬元，較去年同期下降24.54%至20.13%。

        此次，新益昌擬募集資金5.52億元，其中1.20億元用于補(bǔ)充流動資金，剩余資金用于“新益昌智能裝備新建項目”、“新益昌研發(fā)中心建設(shè)項目”。

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