????????日前，由證券日報主辦的第四屆中國證券市場金駿馬獎均名花有主，今年剛剛登陸A股市場的中泰證券，在二次創(chuàng)業(yè)后喜獲“財富管理先鋒獎”。

????????中泰證券北京分公司大望路營業(yè)部成立僅3年，就從最初的“一窮二白”迅速實現業(yè)績大翻身，可以說在財富管理轉型方面非常具有典型性和代表性。為此，《證券日報》記者近日專門前往該營業(yè)部進行一線探訪。記者發(fā)現，中泰證券該營業(yè)部在財富管理領域之所以成為典型的逆襲樣本，主要是依托中泰證券自主研發(fā)的證券行業(yè)極速交易系統(tǒng)XTP和中泰證券在金融科技領域的競爭優(yōu)勢，以差異化服務發(fā)掘出了具有較大增長潛力的藍海業(yè)務。

????????“如果把公司的XTP系統(tǒng)比作一條‘高速公路’，我們這個營業(yè)部就是要打造能在這條高速公路上跑得更快、更穩(wěn)的‘跑車’。”中泰證券北京大望路營業(yè)部總經理沈建軍對《證券日報》記者表示。

依托量化交易平臺

造差異化發(fā)展“跑車”

????????2017年，沈建軍懷著個人職業(yè)生涯轉型的想法，來到中泰證券北京分公司，負責組建一個新的營業(yè)部。

????????“之所以會下定這個決心，和中泰證券XTP極速交易系統(tǒng)的締造者何波博士有很大關系。”沈建軍回憶稱，當時何波投身到中泰證券，一手研發(fā)了面向私募客戶的極速交易系統(tǒng)XTP。剛起步階段，幾乎沒有什么客戶，不像現在XTP已成為業(yè)內最大的量化交易平臺。

????????“何博士前后和我溝通多次，因為我本來就是做技術出身，又了解金融科技對券商財富管理轉型的重要意義，所以，盡管當時的我對監(jiān)管層關于程序化交易的態(tài)度還存有顧慮，卻深知這個機會的重要性，也確實被何博士的那份執(zhí)著打動了。”沈建軍介紹稱，既然何波認定了為私募機構建好寬敞平整的高速跑道意義重大，那么沈建軍和他的團隊組建的這個一線營業(yè)部，就應該為這條高速跑道上行駛的量化私募客戶造出輛“跑車”出來。

????????沈建軍對《證券日報》記者表示，大望路營業(yè)部團隊更像是中泰證券XTP系統(tǒng)發(fā)展壯大過程中的“實踐先鋒”。我們通過在一線對接客戶，總結出客戶需求的痛點和難點，進而向XTP研發(fā)團隊提出功能迭代、個性定制等需求，最終通過實踐中獲得的豐富經驗和有價值信息，協助公司完善了XTP系統(tǒng)，并逐步發(fā)展壯大。

????????“我們營業(yè)部客戶基數小，人員也少，我們深知走‘大而全’的傳統(tǒng)通道類業(yè)務很難有較好發(fā)展，所以就容忍業(yè)務中合理短板的存在，主動取舍，在‘小而美’上進行深耕。”沈建軍說，在金融科技大潮下，依托公司在金融科技領域的競爭優(yōu)勢，才能在營業(yè)部成立僅3年的情況下，就實現從虧損到績優(yōu)的大翻身。

做機構經紀業(yè)務

與初創(chuàng)型私募共成長

????????談及目前的證券業(yè)發(fā)展環(huán)境，沈建軍認為，在現在以及未來，依托金融科技是券商發(fā)展中確定且不可阻擋的趨勢。一方面，理財產品打破“剛兌”，國民財富“大搬家”(由存款、固定資產向權益類資產轉移);另一方面，金融開放腳步加快，外資機構紛紛入場，內外資證券機構同臺競技，證券業(yè)資本加速聚集于金融科技領域，以彌補差距、爭當領先，證券業(yè)數字化轉型已是大勢所趨，未來的交易必然更加自動化、程序化和規(guī)范化。這樣的背景下，不僅國民存在財富管理的需求，更多的專業(yè)化機構也想借勢做大做強。

????????“近年來，以風險中性、收益長期均衡為目標的量化交易類機構蓬勃發(fā)展。”沈建軍對比稱，在2015年，量化交易類私募管理人所管理的資產規(guī)模突破10億元的屈指可數;但最新數據顯示，目前市場上已涌現出10家百億元級量化私募，程序化交易為主要的交易手段，未來發(fā)展更是不可限量。

????????大望路營業(yè)部成立時間較短，未能沉淀較多存量客戶，立足于券商向財富管理轉型的大背景，考慮到中泰證券在量化交易、信用業(yè)務等領域的優(yōu)勢，最終確定了“為高凈值交易型客戶、初創(chuàng)型私募機構提供區(qū)別于傳統(tǒng)意義的財富管理工作”的差異化經營戰(zhàn)略。“依托XTP，深耕高凈值交易型客戶，做機構經紀業(yè)務，是我們營業(yè)部業(yè)績實現大幅好轉的深層次原因。”沈建軍總結稱。

????????在深耕過程中，營業(yè)部更是收獲了與初創(chuàng)型私募機構共同成長的成就感。“2018年初，我們營業(yè)部有個客戶，當時資產規(guī)模只有幾百萬元，現如今已增長逾百倍，后來他們的很多業(yè)務都與我們營業(yè)部實現了深度綁定。”沈建軍舉例稱。

????????南京瑞航投資管理有限公司(以下簡稱“瑞航投管”)作為一家初創(chuàng)型私募機構，就是大望路營業(yè)部的優(yōu)質客戶之一。瑞航投管市場總監(jiān)尹捷對《證券日報》記者介紹稱，公司與中泰證券自XTP系統(tǒng)上線后就開始合作，實現了自身規(guī)模的快速增長。總部在南京的瑞航投資，之所以會選擇來北京，與中泰證券北京分公司大望路營業(yè)部合作，就是看重其XTP系統(tǒng)可以給私募機構提供專業(yè)細致的定制服務。

立足金融科技

成就財富管理轉型

????????中泰證券北京分公司總經理吳迪在接受《證券日報》記者采訪時表示，目前國內證券業(yè)的業(yè)務同質化現象比較嚴重，北京分公司也在行業(yè)分化整合、客戶機構化發(fā)展的趨勢下，實施了財富管理轉型，打造有特色的業(yè)務模式。大望路營業(yè)部積極主動擁抱數字化和金融科技，給客戶提供差異化服務和高附加值服務，成為“彎道超車”的一個典型。

????????談及未來發(fā)展，沈建軍表示，之前立足金融科技，深耕量化交易賽道，做強機構經紀業(yè)務，成功實現了業(yè)績翻身，現在不僅挺直了腰板，也更有自信。“現在我們在與合作客戶探討形成服務生態(tài)閉環(huán)，探索一條能夠實現資金端、資產端、產品端良性循環(huán)的發(fā)展路徑。”

????????12月18日，在上海舉行的2020中泰證券X-Club第二屆XTP開發(fā)者大會上，《證券日報》記者了解到，自2016年10月份上線以來，XTP憑借極速的傳輸性能以及優(yōu)秀的服務能力，已聚集200多家優(yōu)化私募服務和早期資產。XTP主流量化私募達90%以上，年交易額突破5萬億元，已成為業(yè)內頂級的量化交易平臺。

????????對于XTP與量化交易未來如何深度發(fā)展，中泰證券托管部總經理劉凱表示，擁有XTP這一核“芯”之后，金融生態(tài)圈還要“集成互聯”，提供包括托管、外包、PB交易、投研、信用、資產管理、投行、財富管理等在內的多元化金融服務。

????????談及基于XTP的中泰證券財富管理轉型戰(zhàn)略時，中泰證券總裁畢玉國表示，中泰證券十分注重FOF和TOF(基金中的信托)的發(fā)展，基于XTP平臺建立了完整的FOF研究體系，搭建績效分析閉環(huán)。

????????“中泰證券采取管家式服務，致力于成為連接超級資金和優(yōu)秀資產的平臺。”畢玉國透露，“2021年，中泰證券力爭為量化私募機構提供100億元以上資金;在‘十四五’期間，要在生態(tài)圈里提供千億元規(guī)模的資金，為量化私募客戶提供更優(yōu)質的服務。”

《電鰻快報》