中國經濟周刊—經濟網訊12月30日，劇集制片商及發行商——稻草熊娛樂集團(“公司”，連同其附屬公司，統稱“集團”)，宣布于香港聯合交易所有限公司(“聯交所”)主板上市計劃。

        據悉，稻草熊娛樂集團計劃全球發售165,780,000股股份(視乎超額配股權行使與否而定)，其中約149,202,000股發售股份將用作國際發售(可予重新分配及視乎超額配股權行使與否而定)，其余約16,578,000股發售股份將作香港發售(可予重新分配)，作價每股5.10港元至6.16港元。

        公司于2020年12月31日上午9時開始于香港公開發售，至2021年1月8日中午12時截止(使用網上白表eIPO完成電子認購申請截止于2021年1月8日上午11時30分)。股份預計將于2021年1月15日開始于聯交所進行買賣，股份代號為2125。股票將以每手1,000股股份為單位進行買賣。

        公開資料顯示，招商證券(香港)有限公司及中信建投(國際)融資有限公司為聯席保薦人及聯席代表;招商證券(香港)有限公司、中信建投(國際)融資有限公司及華興證券(香港)有限公司為聯席全球協調人;招商證券(香港)有限公司、中信建投(國際)融資有限公司、華興證券(香港)有限公司、農銀國際融資有限公司、海通國際證券有限公司、交銀國際證券有限公司、華泰金融控股(香港)有限公司、招銀國際融資有限公司及富途證券國際(香港)有限公司為聯席賬簿管理人;招商證券(香港)有限公司、中信建投(國際)融資有限公司、華興證券(香港)有限公司、農銀國際證券有限公司、海通國際證券有限公司、交銀國際證券有限公司、華泰金融控股(香港)有限公司、招銀國際融資有限公司、富途證券國際(香港)有限公司、US Tiger Securities, Inc.(僅就國際發售而言)及中國銀河國際證券(香港)有限公司為聯席牽頭經辦人。

        為配合國際發售，稻草熊娛樂集團已與3家基石投資者訂立基石投資協議。據此，基石投資者協議投資合共5千萬美元。該3家基石投資者包括雪湖資本(香港)有限公司、Origin Flair Limited(由IDG資本合伙人最終控制之投資實體)及唯品會(Vipshop International Holdings Limited)。

        據介紹，稻草熊娛樂集團作為中國主要的劇集制片商及發行商，業務覆蓋電視劇及網劇的投資、開發、制作和發行。根據弗若斯特沙利文報告(“行業報告”)，按2019年首輪播映電視劇數目計，公司于中國所有劇集制片商及發行商中排名第四，市場份額為6.0%;按劇集所得收入及發行的首播及回放劇集集數計，公司于2019年在中國所有劇集制片商及發行商中排名第六，市場份額分別為1.8%及2.1%。公司的收入從2017年的人民幣5.429億元增長到2019年的人民幣7.651億元，復合年增長率為18.7%。

        稻草熊娛樂集團方面介紹，憑借制作優質劇集的往績記錄，截至2019年12月31日，公司是江蘇省唯一一家擁有《電視劇制作許可證(甲種)》的劇集制片商。截至同日，中國僅有73家劇集制片商持有該許可證，僅包括29家非國有企業。

        據介紹，于往績記錄期間及直至2020年12月21日，公司共有31部播映劇集，其中23部由公司發行，包括自制及買斷劇集。此外，截至2020年12月21日，公司有2部電視劇(《我的砍價女王》和《一起深呼吸》)及1部網劇(《靈域》)待播映。公司不但擁有豐富的行業經驗及監管知識，并且擁有大量的行業資源，兩者均使公司能夠更好地適應不斷變化的市場及更好地把握新機遇。

        稻草熊娛樂集團稱，大量且多元化的知識產權(“IP”)是公司劇集業務的支柱之一。公司重視IP的開發，自眾多來源取得優質IP，公司一般會同時持有20至30項IP儲備以滿足制作及發行劇集的需求，而部分IP亦為高踞頂尖網絡文學平臺排名的小說。公司基于小說、漫畫、真人真事及社會事件等不同來源進行初步構思或開發故事概念，以及定期根據近期市場重點及趨勢，就不同IP主題進行內部研究，迎合觀眾的喜好和不同需求。公司根據自有概念開發的自制劇集取得空前成功。例如，深受歡迎的劇集《蜀山戰紀之劍俠傳奇》已被改編為手機游戲及文學作品。公司亦與商品制造商訂立許可協議，以生產及推出《蜀山戰紀2踏火行歌》的主題玩具、服裝及家用紡織品。

        除自身的創作外，公司亦會透過不同方法收購IP(包括劇本或創意)，包括向知名編劇進行收購、投資或收購持有優質IP的公司，或與頂尖出版公司、網絡文學平臺及其他業內參與者建立戰略合作關系。

        稻草熊娛樂集團稱，公司的平臺型運營模式有助于其突破劇集行業因優質資源有限造成的擴展瓶頸，并且提升公司的領先市場地位。公司憑借此業務模式及優質行業資源，將主要行業參與者有效地整合至完善的生態系統，以實現協同效應及產業化，縮短劇集從孵化到制作再到發行的周期，并令劇集實現最大價值。

        此外，稻草熊娛樂集團介紹，得益于網絡視頻平臺的崛起及公司于平臺探索的商機，公司來自于該等平臺的收入占于往績記錄期間收入的一大部分。于2017年、2018年、2019年及截至2020年6月30日止六個月，公司在網絡視頻平臺上分別播出了1部、3部、3部及4部劇集，收入分別占同期總收入的65.2%、36.0%、40.6%及79.7%。

        稻草熊娛樂集團創始人、董事會主席、執行董事兼行政總裁劉小楓先生表示：“公司將繼續保持市場領先地位，進一步善用平臺型業務模式，探索創新性業務。展望未來，公司將持續深化平臺型業務模式，并增強我們的制作與發行能力;通過選擇性投資及并購，進一步拓展我們的業務;持續深挖網絡視頻平臺潛在機遇，探索業務創新;繼續吸引并保有具才能的專業人士。作為市場主要的參與者，我們將繼續占據有利位置，從穩定及持續的市場增長潛力中受惠，并為我們的股東及投資者創造最大的投資回報。”

《電鰻快報》