????????據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，截至4月5日發(fā)稿時(shí)，共有21家A股上市銀行發(fā)布2020年年報(bào)。其中，建設(shè)銀行(7.210, 0.05, 0.70%)、郵儲(chǔ)銀行(5.760, 0.09, 1.59%)、招商銀行(51.000, 0.05, 0.10%)、中信銀行(5.370, 0.03, 0.56%)、興業(yè)銀行(23.710, 0.33, 1.41%)的房地產(chǎn)貸款占比或個(gè)人住房貸款占比超標(biāo)。

????????5家銀行部分指標(biāo)超上限

????????上述21家上市銀行中，包括國(guó)有大銀行(6家)和股份制商業(yè)銀行(8家)共14家，占比近七成。

????????根據(jù)房地產(chǎn)貸款集中度新規(guī)，中資大型銀行(第一檔)、中資中型銀行(第二檔)的房地產(chǎn)貸款占比上限分別為40%、27.5%;個(gè)人住房貸款占比上限分別為32.5%、20%。整體來(lái)看，2020年不少上市銀行房地產(chǎn)貸款、個(gè)人住房貸款仍保持較快增長(zhǎng)。其中，有個(gè)別銀行涉房貸款占比超標(biāo)。值得警惕的是，亦有部分銀行逼近監(jiān)管紅線。

????????6家國(guó)有大銀行毋庸置疑在第一梯隊(duì)。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至2020年年末，6家大銀行房地產(chǎn)貸款占比均在紅線之下，其中建設(shè)銀行和中國(guó)銀行(3.310, 0.00, 0.00%)占比超過(guò)39%，已經(jīng)逼近40%的紅線。個(gè)人住房貸款占比方面，建設(shè)銀行(34.73%)、郵儲(chǔ)銀行(34%)超過(guò)32.5%的紅線。交通銀行(4.860, 0.01, 0.21%)受房地產(chǎn)貸款集中度影響最小，其房地產(chǎn)貸款占比為28.07%，個(gè)人住房貸款占比為22.12%。

????????股份制商業(yè)銀行位列第二檔。在已披露年報(bào)的8家銀行中，截至2020年年末，招商銀行和興業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款占比分別為33.12%和34.56%，個(gè)人住房貸款占比分別為25.35%和26.55%，均超過(guò)27.5%和20%的上限。中信銀行個(gè)人住房貸款占比也超過(guò)20%，房地產(chǎn)貸款占比逼近27.5%的紅線。

????????整體影響可控

????????雖然個(gè)別銀行涉房貸款指標(biāo)超越紅線，但整體影響可控。

????????植信投資首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼研究院院長(zhǎng)連平曾撰文稱，從上市銀行及公開(kāi)市場(chǎng)信息來(lái)看，需要進(jìn)行調(diào)整涉房貸款的銀行規(guī)模相對(duì)有限，涉及到的房地產(chǎn)貸款余額在整個(gè)金融機(jī)構(gòu)涉房貸款余額中的占比約為25%，主要集中在建行、郵儲(chǔ)、招行、興業(yè)等幾家中資大中型銀行。假設(shè)這幾家銀行整體貸款增速運(yùn)行平穩(wěn)，平均每家銀行在2021年涉房貸款或少增1000億元-1500億元，占到各自涉房貸款的比例為5%-10%，占各自銀行貸款余額的比重為1%-3%，占銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款比重約1.5%，需要調(diào)整的規(guī)模并不大，而且還有2-4年的整改期。大多數(shù)銀行并未踩紅線，客觀上存在填補(bǔ)空缺的可能性。

????????建行是房地產(chǎn)領(lǐng)域貸款規(guī)模最大的銀行，也是個(gè)人住房貸款占比最高的銀行，建行副行長(zhǎng)呂家進(jìn)在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，房貸集中度新規(guī)的過(guò)渡期相對(duì)充裕，超標(biāo)部分建行會(huì)逐年消化。“建行將在符合監(jiān)管要求的前提下，采取多種措施，穩(wěn)妥促進(jìn)對(duì)公房地產(chǎn)業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展，保持個(gè)人住房按揭貸款合理適度增長(zhǎng)，有序降低房地產(chǎn)相關(guān)貸款在各項(xiàng)貸款中的占比。”

????????招商銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官朱江濤表示，房地產(chǎn)集中度新規(guī)對(duì)于招行的總體影響可控，未來(lái)招行將根據(jù)涉房貸款集中度監(jiān)管要求加快內(nèi)部資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，會(huì)沿著兩個(gè)方向的策略進(jìn)行調(diào)整：一方面，加大投資類(lèi)資產(chǎn)配置力度，包括央票、國(guó)債、地方政府專項(xiàng)債、商業(yè)銀行債券等;另一方面在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下加大力度發(fā)展普惠小微、消費(fèi)貸款、新動(dòng)能與新經(jīng)濟(jì)、供應(yīng)鏈金融等業(yè)務(wù)。

????????監(jiān)管持續(xù)加碼

????????可以預(yù)期的是，2021年將成為房地產(chǎn)貸款強(qiáng)監(jiān)管的一年。

????????3月22日，中國(guó)人民銀行在北京召開(kāi)全國(guó)24家主要銀行信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整座談會(huì)，會(huì)議強(qiáng)調(diào)堅(jiān)持“房子是用來(lái)住的、不是用來(lái)炒的”定位，保持房地產(chǎn)金融政策的連續(xù)性、一致性、穩(wěn)定性，實(shí)施好房地產(chǎn)金融審慎管理制度，加大住房租賃金融支持力度。

????????3月26日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部辦公廳、中國(guó)人民銀行辦公廳聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于防止經(jīng)營(yíng)用途貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域的通知》，從加強(qiáng)借款人資質(zhì)核查、加強(qiáng)信貸需求審核、加強(qiáng)貸款期限管理、加強(qiáng)貸款抵押物管理、加強(qiáng)貸中貸后管理、加強(qiáng)銀行內(nèi)部管理等方面，督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步強(qiáng)化審慎合規(guī)經(jīng)營(yíng)，嚴(yán)防經(jīng)營(yíng)用途貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域。同時(shí)要求進(jìn)一步加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)管理，建立違規(guī)行為“黑名單”，加大處罰問(wèn)責(zé)力度并定期披露。

????????中泰證券(13.480, -0.01, -0.07%)研究所所長(zhǎng)戴志鋒表示，應(yīng)通過(guò)健全結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具體系引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，核心是引導(dǎo)銀行信貸資源投向小微、普惠、制造業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。

《電鰻快報(bào)》