《電鰻快報》 趙超/文

        2020年2月登陸A股市場的中銀證券(601696.SH)，自2021年4月以來，遭遇公司第三大股東云投集團、第四大股東金融發展基金密集減持。其中，云投集團減持比例已達1%。

        《電鰻快報》研究發現，在股東減持的背后，是中銀證券2020年度、2021年一季度低迷的業績表現。

        股東密集減持

        2021年5月20日，中銀證券發布公告稱，4月21日至5月20日，持股公司5%以上股東云南省投資控股集團有限公司(簡稱云投集團)，通過集中競價交易、大宗交易，累計減持公司股份2778.07萬股，減持比例為1%。減持后，云投集團持有公司7.18%股份。

        2021年3月25日，中銀證券發布公告稱，云投集團擬于公告之日起15個交易日后的3個月內通過集中競價方式，及/或自公告之日起3個交易日后的3個月內，通過大宗交易方式合計減持公司股份不超過8334萬股，不超過公司總股本的3%。

        上述減持計劃實施前，云投集團持有中銀證券無限售流通股2.27億股，占公司總股本的8.18%，該股份系云投集團在公司首次公開發行A股股票前獲得的股份，并于2021年2月26日起上市流通。

        《電鰻快報》注意到，除云投集團，中銀證券另一股東也在減持公司股份。

        根據中銀證券4月10日披露的股東減持計劃，上海金融發展投資基金(有限合伙)(簡稱金融發展基金)，擬于公告之日起15個交易日后的6個月內，通過集中競價方式(主要采取換購 ETF 基金產品的方式)及/或自公告之日起3個交易日后的6個月內，通過大宗交易方式合計減持公司股份不超過1.24億股，不超過公司總股本的4.48%。其中，通過集中競價方式減持不超過5556萬股，不超過公司總股本的2%。

        5月6日至5月21日， 金融發展基金通過集中競價方式，減持中銀證券股份2778萬股，占公司總股本的1.00%。

        上述減持計劃實施前，金融發展基金持有中銀證券無限售流通股2.63億股，占公司總股本的9.47%，該股系金融發展基金在公司首次公開發行A股股票前獲得的股份。

        根據中銀證券2021年一季報，金融發展基金、云投集團為該公司當期第三大股東、第四大股東。

        業績表現低迷

        《電鰻快報》注意到，在股東密集減持中銀證券股份的背后，是該公司業績的低迷。

        2021年一季度，中銀證券營業收入同比下滑11.82%至7.26億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下滑19.64%至2.61億元，扣非后凈利潤同比下滑幅度為20.71%。

        wind數據顯示，今年一季度，按照申銀萬國行業分類，在50家上市券商中，中銀證券營業收入同比跌幅位居第12位，歸母凈利潤同比跌幅位居第13位。

        2020年，中銀證券營業收入同比增長11.57%至32.44億元，歸屬于母公司股東的凈利潤同比增長10.65%至8.83億元。當期，在上市券商中，中銀證券營收增幅位居行業倒數第13位，歸母凈利潤同比增幅位居行業倒數第10位。

        2020年度分業務中，中銀證券投資銀行業務、證券經紀業務收入同比增幅分別為41.17%、26.99%，資產管理業務、證券自營業務收入同比降幅分別為20.38%、39.25%。

        值得注意的是，2020年5月7日，中銀證券因未勤勉盡責，未對掛牌申請文件盡審慎核查義務，被全國股轉公司公司監管一部采取出具警示函的自律監管措施。上述懲戒，將記入證券期貨市場誠信檔案數據庫。

        中銀證券作為凱歌電子申報掛牌時的主辦券商，在盡職調查過程中，對于作為外部專家工作的監理公司工程結算資料，未盡到復核義務，對于其他盡調和審計工作中出現的相反證據，沒有保持合理懷疑，未做到勤勉盡責。

        推薦掛牌盡調和審計過程中，中銀國際和會計師已核查到凱歌電子已于2012年9月將其廠房出租(中銀國際核查到出租廠房為2號廠房，申請掛牌文件中其轉固時點為2012年12月;會計師核查到出租廠房為3號廠房，申請掛牌文件中其轉固時點為2014年12月)，取得租賃合同，報告期內凱歌電子確認了租賃收入，但未發現廠房轉固時點晚于出租時間，存在異常。

        推薦掛牌盡調和審計過程中，中銀國際和會計師取得了凱歌電子相關建筑的房產證，已核查到凱歌電子辦公樓和宿舍樓的房地證登記日期為2014年6月，但未發現該日期早于其轉固時點2014年12月，存在異常。

        經咨詢德勤、大信和大華三家會計師事務所專家意見，會計師核查在建工程轉固時點，會通過對公司管理層及員工進行訪談的形式，印證相關建筑達到預定可使用狀態、投入使用的時間。根據監管專項反饋回復，中銀國際未進行相關訪談工作。

《電鰻快報》