????????《電鰻快報(bào)》 李笑笑/文

????????8月12日，深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)召開2021年第48次上市委員會(huì)審議會(huì)議，此次會(huì)議上審核了湖北亨迪藥業(yè)股份有限公司(以下簡稱“亨迪藥業(yè)”)、浙江鑫甬生物化工股份有限公司(以下簡稱“鑫甬生物”)的首發(fā)上市申請，上述2家公司均順利過會(huì)。

????????亨迪藥業(yè)

????????亨迪藥業(yè)主要從事化學(xué)原料藥及制劑產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。經(jīng)過多年的積累，該公司形成了以非甾體抗炎類原料藥為核心，心血管類、抗腫瘤類等特色原料藥為輔助的產(chǎn)品體系，同時(shí)結(jié)合自身產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢向制劑生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)進(jìn)行延伸。

????????亨迪藥業(yè)原料藥產(chǎn)品主要為非甾體抗炎類原料藥布洛芬和右旋布洛芬，心血管類原料藥托拉塞米和米力農(nóng)，抗腫瘤類原料藥醋酸阿比特龍、磷酸氟達(dá)拉濱和鹽酸格拉司瓊。同時(shí)，該公司充分利用自身原料藥產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，將產(chǎn)品不斷向下游延伸，自主生產(chǎn)并銷售包括心血管類制劑托拉塞米片和非甾體抗炎類制劑布洛芬顆粒等制劑產(chǎn)品，不斷豐富產(chǎn)品種類并完善產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局。

????????招股書顯示，2018年-2020年，亨迪藥業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為5.17億元、6.60億元、5.93億元;同期凈利潤分別為9147.69萬元、1.85億元、1.68億元。該公司預(yù)計(jì)2021年1-9月營業(yè)收入約3.90億元-4.10億元，同比2020年1-9月下降約2.97%至7.71%，同比2019年1-9月下降約18.71%至22.68%;該公司預(yù)計(jì)2021年1-9月凈利潤約9000萬-1億元，同比2020年1-9月下降約22.80%至30.52%，同比2019年1-9月下降約28.80%至35.92%。亨迪藥業(yè)2021年度1-9月預(yù)計(jì)營業(yè)收入、凈利潤出現(xiàn)下滑，主要原因系巴斯夫全面復(fù)產(chǎn)后，國際市場上布洛芬原料藥的銷售價(jià)格出現(xiàn)一定程度的下滑，雖然該公司布洛芬原料藥產(chǎn)品的銷售數(shù)量繼續(xù)保持增長，但因主要產(chǎn)品銷售價(jià)格下滑，導(dǎo)致對(duì)其經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。

????????《電鰻快報(bào)》關(guān)注到，此次發(fā)行前，亨迪藥業(yè)實(shí)際控制人劉益謙及其一致行動(dòng)人合計(jì)控制該公司85%的股份，此次發(fā)行后，該公司實(shí)際控制人劉益謙仍處于控股地位，能夠?qū)嗟纤帢I(yè)的董事人選、經(jīng)營決策、投資方向及股利分配政策等重大事項(xiàng)的決策施加控制或產(chǎn)生重大影響。

????????盡管亨迪藥業(yè)已經(jīng)建立了較為完善的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制體系，但仍不能排除該公司實(shí)際控制人不當(dāng)控制的風(fēng)險(xiǎn)。目前亨迪藥業(yè)控股股東、實(shí)際控制人存在尚未到期的大額債務(wù)，實(shí)際控制人目前擁有的資產(chǎn)價(jià)值預(yù)計(jì)可以覆蓋實(shí)際控制人及其控制企業(yè)的債務(wù)，若未來控股股東、實(shí)際控制人無法償還到期債務(wù)，亨迪藥業(yè)股權(quán)存在被質(zhì)押或司法凍結(jié)的可能，進(jìn)而對(duì)該公司的獨(dú)立性和控制權(quán)穩(wěn)定性產(chǎn)生不利影響。

????????此次，亨迪藥業(yè)擬募集資金約11.90億元，其中1.50億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，剩余資金投向年產(chǎn)5000噸布洛芬原料藥項(xiàng)目、年產(chǎn)1200噸原料藥項(xiàng)目、年產(chǎn)12噸抗腫瘤原料藥項(xiàng)目。

????????鑫甬生物

????????鑫甬生物是專業(yè)從事丙烯酰胺類單體和聚丙烯酰胺功能高分子的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。自設(shè)立以來，該公司長期深耕于精細(xì)化工領(lǐng)域，始終致力于丙烯酰胺類單體和聚丙烯酰胺功能高分子產(chǎn)品的應(yīng)用研究，為下游行業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。

????????該公司的客戶包括德國巴斯夫、美國索理思、日本荒川等國際大型化工企業(yè)以及山鷹紙業(yè)、玖龍紙業(yè)等國內(nèi)知名企業(yè)，產(chǎn)品覆蓋全國各地以及歐洲、美洲、中東、東南亞等國家和地區(qū)，為其贏得了較好的口碑。

????????截至招股說明書簽署日，鑫甬生物擁有“一種含N-乙烯基乙酰胺的聚合物的制備方法及應(yīng)用”等6項(xiàng)發(fā)明專利、24項(xiàng)實(shí)用新型專利和17項(xiàng)核心技術(shù)，厚實(shí)的研發(fā)能力和技術(shù)儲(chǔ)備為該公司保持快速的可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)備了條件。

????????招股書顯示，2018年-2020，該公司經(jīng)營狀況良好，實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入分別為5.88億元、5.61億元、5.26億元;歸屬于母公司所有者凈利潤分別為3279.83萬元、4977.41萬元、6731.63萬元。

????????該公司預(yù)計(jì)2021年1-9月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.59億元，同比2020年1-9月增長52.70%;預(yù)計(jì)2021年1-9月歸屬于母公司股東的凈利潤為4959.48萬元，同比增長3.39%;預(yù)計(jì)2021年1-9月扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為4686.93萬元，同比增長0.75%。

????????此次，鑫甬生物擬募集資金約3.40億元，所募資金將投向年產(chǎn)5萬噸精細(xì)化學(xué)品及環(huán)保型水處理劑項(xiàng)目。該項(xiàng)目的建設(shè)主體為湖北鑫甬生物環(huán)保科技有限公司，地址為湖北省枝江市董市鎮(zhèn)姚家港化工園姚港四路以東、沿江三路以北，總用地面積8.57萬平方米。

????????報(bào)告期內(nèi)，鑫甬生物聚丙烯酰胺系列產(chǎn)品的銷量穩(wěn)步增長，各生產(chǎn)線產(chǎn)能利用率不斷提高，作為聚丙烯酰胺主要原材料的丙烯酰胺生產(chǎn)線的產(chǎn)能利用率也呈現(xiàn)持續(xù)上升趨勢。報(bào)告期內(nèi)，該公司丙烯酰胺總產(chǎn)量分別為3.67萬噸、4.16萬噸和4.54萬噸，產(chǎn)能逐漸趨于飽和，該公司亟需擴(kuò)大產(chǎn)能來應(yīng)對(duì)不斷增長的市場需求。湖北鑫甬的生產(chǎn)基地建成達(dá)產(chǎn)后，該公司將新增1.50萬噸丙烯酰胺的生產(chǎn)能力，能有效緩解產(chǎn)能瓶頸，進(jìn)一步提升供貨能力，為其發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

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