中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京7月20日訊(記者李榮康博)今年上半年A股市場先抑后揚(yáng)，私募基金業(yè)績整體波動較大。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至7月10日，百億級私募機(jī)構(gòu)數(shù)量為109家。91家有業(yè)績記錄的百億私募上半年平均收益率為-3.86%，其中有近30家百億私募錄得正收益，但同時(shí)也有百億私募近半年平均跌幅超過10%。

        上海石鋒資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱：石鋒資產(chǎn))上半年總體表現(xiàn)欠佳，據(jù)統(tǒng)計(jì)，石鋒資產(chǎn)旗下近期有可比業(yè)績的16只基金今年來均下跌，最低跌幅8.64%，最大跌幅18.84%，其中12只基金跌幅在15%以上。

        石鋒資產(chǎn)川流以18.84%的跌幅墊底，該基金成立于2019年10月25日，從收益走勢圖來看，該基金成立后大概率采取了緩慢建倉方式，成立后近半年時(shí)間凈值起伏較小。自2020年二季度起，該基金凈值開始有明顯上漲，此后經(jīng)過兩輪回調(diào)并于2021年6月25日達(dá)到成立以來凈值最高點(diǎn)，當(dāng)時(shí)累計(jì)收益率達(dá)138.87%。

        2021年6月25日之后，石鋒資產(chǎn)川流凈值持續(xù)下滑，雖然今年5月、6月有所反彈，但近一年仍累計(jì)下跌32.73%。截至2022年7月15日，該基金成立來收益率為58.51%，累計(jì)凈值為1.5851元。

        石鋒資產(chǎn)川收益走勢圖

        石鋒資產(chǎn)川流的歷史最大回撤出現(xiàn)在2022年5月6日，最大回撤值為-40.31%。

        石鋒資產(chǎn)川動態(tài)回撤圖

        此外，石鋒資產(chǎn)大巧6號、石鋒資產(chǎn)大巧6號A、石鋒資產(chǎn)厚積一號、石鋒資產(chǎn)重劍一號、石鋒資產(chǎn)守正三號今年來跌幅也都在18%以上，分別跌18.63%、18.63%、18.62%、18.38%、18.30%。

        其中，石鋒資產(chǎn)川流、石鋒資產(chǎn)大巧6號、石鋒資產(chǎn)大巧6號A、石鋒資產(chǎn)重劍一號都由郭鋒管理，而石鋒資產(chǎn)厚積一號、石鋒資產(chǎn)守正三號由崔紅建管理。

        石鋒資產(chǎn)厚積一號成立時(shí)間較長，于2016年1月成立，該基金歷史業(yè)績優(yōu)異，從過去幾個(gè)完整年度來看，除2018年和2021年分別跌19.25%、6.76%以外，其余年度均實(shí)現(xiàn)了較高漲幅，2020年收益率翻倍。

        石鋒資產(chǎn)厚積一號年度漲幅

        不過，這樣一只歷史業(yè)績優(yōu)異的基金，今年表現(xiàn)也欠佳，截至2022年7月15日，其今年來跌幅18.62%，最大歷史回撤出現(xiàn)在今年4月22日，最大回撤值為-43.66%。

        石鋒資產(chǎn)厚積一號動態(tài)回撤圖

        石鋒資產(chǎn)成立于2015年7月27日，是一家專注于二級市場權(quán)益類投資的大型私募基金管理公司，目前資產(chǎn)管理規(guī)模已超過百億。值得一提的是，石鋒資產(chǎn)曾奪得2020年度百億私募冠軍。不過，去年其業(yè)績突然變臉，年平均收益率低于百億私募的平均水平。

        資料顯示，郭鋒現(xiàn)任石鋒資產(chǎn)董事長兼投資部總經(jīng)理。其為復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，香港大學(xué)工商管理學(xué)碩士。擁有15年資本市場投資經(jīng)歷，歷任雷曼兄弟(亞洲)研究員、法國里昂證券股票研究主管、華富基金基金經(jīng)理、東海證券資產(chǎn)管理公司總經(jīng)理兼投研總監(jiān)。

        崔紅建現(xiàn)任石鋒資產(chǎn)總經(jīng)理兼投研總監(jiān)，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)本碩。擁有19年資本市場投資研究經(jīng)驗(yàn)，曾任平安保險(xiǎn)資管股票投資部投資總監(jiān)，秉承"研究驅(qū)動，成長價(jià)值"的投資理念，是A股堅(jiān)定的成長價(jià)值投資者。

        今年3月份，中國基金報(bào)曾報(bào)道，石鋒資產(chǎn)旗下篤行18號A/B/C期已觸及0.85元的預(yù)警線，3月7日基金預(yù)估凈值低于合同約定的預(yù)警線。并指出當(dāng)時(shí)該系列產(chǎn)品倉位已降低至2成左右。

        對此，石鋒資產(chǎn)回應(yīng)稱：石鋒資產(chǎn)的產(chǎn)品本身的預(yù)警線和止損線非常高，基本都是0.85凈值預(yù)警。少部分成立于去年的新產(chǎn)品隨著市場下跌，跌破了0.85預(yù)警線后他們就會執(zhí)行風(fēng)控減倉，做好底線管理。

        而在6月下旬，郭鋒表示，市場最壞的時(shí)候已經(jīng)過去，公司的部分老產(chǎn)品倉位有所提升，后續(xù)隨著穩(wěn)增長政策逐步加碼，經(jīng)濟(jì)有望進(jìn)入新的正向循環(huán)周期，因此股市當(dāng)下存在底部區(qū)域的結(jié)構(gòu)性機(jī)會。

石鋒資產(chǎn)旗下基金業(yè)績一覽

        數(shù)據(jù)來源：私募排排網(wǎng)

《電鰻快報(bào)》