北京神舟航天軟件技術(shù)股份有限公司(下稱“航天軟件”)日前回復(fù)科創(chuàng)板IPO首輪問詢。

        航天軟件是航天科技集團(tuán)直接控股的大型專業(yè)軟件與信息化服務(wù)公司，實際控制人為國務(wù)院國資委。報告期內(nèi)，公司對控股股東航天科技集團(tuán)及下屬單位存在較大規(guī)模關(guān)聯(lián)銷售，受到監(jiān)管問詢。

        問詢回復(fù)最新披露，截至今年上半年末，航天軟件合計在手訂單金額為35.73億元。其中含有6.21億元金審信息化服務(wù)，而該項業(yè)務(wù)作為主要新增驅(qū)動力，在2021年幫助公司成功實現(xiàn)歸母凈利潤扭虧。

        不過，新增業(yè)務(wù)毛利率以及公司綜合毛利率較行業(yè)情況偏低。拓展更多市場化客戶、提升項目報價并改善成本結(jié)構(gòu)，將決定日后公司盈利水平的可持續(xù)性以及業(yè)績增長效率的提升。

        控股股東為多項業(yè)務(wù)第一大客戶

        招股書顯示，航天軟件以神通數(shù)據(jù)庫和AVIDM Foundation為基礎(chǔ)，構(gòu)建了自主軟件產(chǎn)品(基礎(chǔ)軟件、工業(yè)軟件)、信息技術(shù)服務(wù)(金審信息化服務(wù)、商密網(wǎng)云服務(wù)、信息化運維服務(wù))和信息系統(tǒng)集成(主要面向航天及黨政軍領(lǐng)域)等三大主營業(yè)務(wù)。

        報告期內(nèi)，公司客戶主要集中于航天及黨政軍領(lǐng)域，主要客戶包括航天軍工央企集團(tuán)、國家部委和省市級政府部門等單位。

        值得注意的是，航天軟件報告期內(nèi)工業(yè)軟件、商密網(wǎng)云服務(wù)、信息化運維服務(wù)及信息系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)，第一大客戶均為其控股股東航天科技集團(tuán)。公司股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，航天科技集團(tuán)對航天軟件的持股比例為40.44%。

        報告期內(nèi)，公司向航天科技集團(tuán)及下屬單位關(guān)聯(lián)銷售金額占比分別為36.92%、28.04%和 20.43%。

        上述關(guān)聯(lián)交易在首輪問詢中受到上交所的關(guān)注，要求發(fā)行人說明其在非關(guān)聯(lián)客戶拓展方面的能力，并披露航天科技集團(tuán)目前各業(yè)務(wù)類型在手訂單及執(zhí)行情況。

        航天軟件方面表示，公司作為航天科技集團(tuán)軟件與信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)運營主體，持續(xù)在科研生產(chǎn)條線信息化、經(jīng)營管理條線信息化及信息化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等三個方面支撐航天信息化進(jìn)程，因而形成了公司與航天科技集團(tuán)下屬各單位院所存在較多關(guān)聯(lián)交易的現(xiàn)狀。

        從工業(yè)軟件一項業(yè)務(wù)來看，近三年向航天科技集團(tuán)的銷售占比為63.15%、77.76%、88.88%。而在2020年，航天軟件工業(yè)軟件收入增速較快主要系該年度航天科技集團(tuán)工業(yè)軟件采購需求增加，較2019年增長近5000萬元，2021年則延續(xù)了2020年的采購規(guī)模。

        問詢回復(fù)顯示，截至2022年6月30日，公司工業(yè)軟件已成功拓展航天科技集團(tuán)外部客戶，相關(guān)外部在手訂單共計1.46億元，工業(yè)軟件產(chǎn)品已在其他大型軍工央企集團(tuán)逐步進(jìn)行應(yīng)用。

        35億元訂單在手 綜合毛利率偏低

        報告期內(nèi)，航天軟件歸母凈利潤分別為-6,173.84萬元、-2,429.00萬元和4,498.04萬元，實現(xiàn)較大幅度扭虧。

        同時，航天軟件2020年及2021年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額，從2019年的-1.83億元大額轉(zhuǎn)正，提升至1.68億元、2.83億元。

        從首輪問詢來看，上交所關(guān)注航天軟件上述盈利水平以及現(xiàn)金流情況的持續(xù)能力。

        航天軟件方面表示，2021年扭虧主要驅(qū)動因素是國家審計署及江蘇、浙江、西藏三個省級審計廳等審計機(jī)關(guān)的“金審工程三期”項目陸續(xù)完成驗收，2021年同比新增金審信息化服務(wù)收入4.55億元。

        同時，商密網(wǎng)云數(shù)據(jù)中心于2021年4月建成后投入使用，2021年新增收入3297.46萬元，而該項收入的全部銷售額來自航天科技集團(tuán)內(nèi)部;2021年公司信息系統(tǒng)集成驗收項目數(shù)量同比增加6153.30萬元。

        據(jù)問詢回復(fù)最新披露，截至2022年6月30日，公司在手訂單(含已中標(biāo)待簽訂合同的訂單和意向訂單)金額為35.73億元。其中，金審信息化服務(wù)在手訂單6.21億元、信息系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)在手訂單20.45億元，合計占比74.62%。

        不過，《科創(chuàng)板日報》記者注意到，2021年公司金審信息化服務(wù)毛利率僅為11.64%;信息系統(tǒng)集成毛利率各期分別為7.37%、8.86%和10.02%。

        從近三年綜合毛利率對比來看，航天軟件整體顯著低于同行業(yè)可比公司數(shù)據(jù)。

        此次在科創(chuàng)板上市，航天軟件擬募資約5.51億元，用于產(chǎn)品研制協(xié)同軟件研發(fā)升級建設(shè)項目、神通數(shù)據(jù)庫系列產(chǎn)品研發(fā)升級建設(shè)項目、航天產(chǎn)品多學(xué)科協(xié)同設(shè)計仿真(CAE)平臺研發(fā)項目等。

《電鰻快報》