《電鰻財(cái)經(jīng)》文/尹秋彤

        8月份A股交易正式收官，公募基金2022年半年報(bào)也隨之全部披露完畢，備受市場(chǎng)關(guān)注的基金管理費(fèi)、客戶維護(hù)費(fèi)等費(fèi)用情況隨公募基金半年報(bào)披露逐一揭曉。《電鰻財(cái)經(jīng)》發(fā)現(xiàn)，基金公司的管理費(fèi)收入首尾相差懸殊。

        整體業(yè)績(jī)下降管理費(fèi)上漲

        今年上半年，A股市場(chǎng)雖然經(jīng)歷持續(xù)震蕩行情，公募基金的管理業(yè)績(jī)也有大幅度的虧損，但公募基金的管理費(fèi)、客戶維護(hù)費(fèi)等均實(shí)現(xiàn)了不同程度的增長(zhǎng)。這與基金管理規(guī)模的不斷擴(kuò)容有關(guān)。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2022年7月底，公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)27.06萬(wàn)億元，較6月底的26.79萬(wàn)億元環(huán)比增長(zhǎng)1%，基金產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到10123只，較6月底增加113只，公募基金管理規(guī)模首次突破27萬(wàn)億元“關(guān)口”。

        可統(tǒng)計(jì)的9517只基金產(chǎn)品的管理費(fèi)總收入達(dá)到735億元，較去年上半年的686億元增長(zhǎng)了7%。

        分類型看，混合型基金是今年上半年管理費(fèi)收入的主要貢獻(xiàn)力量，上半年合計(jì)收取了360億元的管理費(fèi);緊隨其后是貨幣型基金，上半年收取了142億元的管理費(fèi)。此外，債券型基金和股票型基金上半年收取的管理費(fèi)分別為119億元和96億元，其余為其他型基金。

        與之對(duì)應(yīng)的確實(shí)公募基金管理業(yè)績(jī)的虧損。

        據(jù)《電鰻財(cái)經(jīng)》觀察，在今年上半年，A股主要指數(shù)全線下跌，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌6.63%、13.20%、15.41%，科創(chuàng)50指數(shù)跌幅最大，達(dá)到20.92%。4687只權(quán)益類基金中，收益率最高為31.98%，最低為-29.70%，平均數(shù)為-9.67%，中位數(shù)為-9.05%;有81只基金實(shí)現(xiàn)了正收益，占比約1.73%。

        有基金公司僅收29萬(wàn)元管理費(fèi)

        據(jù)統(tǒng)計(jì)，管理費(fèi)收入排名前十位的基金公司，在今年上半年管理費(fèi)收入合計(jì)達(dá)到303.37億元，占全部基金公司管理費(fèi)收入總額的41.27%，而在去年同期，前十名基金公司的管理費(fèi)收入占整個(gè)行業(yè)的43.7%。《電鰻財(cái)經(jīng)》發(fā)現(xiàn)，近年不少中小基金公司主打差異化發(fā)展路線以實(shí)現(xiàn)“彎道超車”，涌現(xiàn)出一批“小而美”的基金產(chǎn)品，分食了一部分市場(chǎng)份額。

        從基金公司看，易方達(dá)基金今年上半年的管理費(fèi)收入最高，達(dá)到51.4億元，同時(shí)易方達(dá)基金也是唯一管理費(fèi)收入超過(guò)50億元的基金公司。緊隨其后的是廣發(fā)基金和富國(guó)基金，今年上半年的管理費(fèi)收入分別為36.1億元和32.5億元。此外，華夏基金、匯添富基金、招商基金、南方基金、中歐基金、嘉實(shí)基金和工銀瑞信基金7家基金公司躋身前十，今年上半年的管理費(fèi)收入均在22億元以上。相對(duì)而言，有56家基金公司在今年上半年的管理費(fèi)收入均不足5000萬(wàn)元，收入最低的基金公司上半年僅有29萬(wàn)元管理費(fèi)。

        基金公司管理費(fèi)收入最高51.4億元，最低29萬(wàn)元，如此計(jì)算首尾相差17723倍。

        據(jù)了解，基金管理費(fèi)是支付給的基金管理人的費(fèi)用，也就是公司為管理和操作基金而收取的報(bào)酬。目前貨幣市場(chǎng)基金為0.33%，基金通常為0.65%左右，股票基金則通常在1%-1.6%之間。值得注意的是，近日易方達(dá)、匯添富、華夏、嘉實(shí)、博時(shí)、建信、中歐、工銀瑞信、華安、天弘、富國(guó)、銀華等十多家知名基金公司正式上報(bào)合理讓利型基金。申報(bào)了讓利型產(chǎn)品的某公募基金人士表示，讓利型產(chǎn)品更多是在浮動(dòng)管理費(fèi)實(shí)踐基礎(chǔ)上進(jìn)行優(yōu)化嘗試，具體的模式還未完全形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，但應(yīng)該會(huì)考慮設(shè)置階梯式的管理費(fèi)方式，比如在贖回份額時(shí)，不盈利不收取管理費(fèi)，盈利達(dá)到一定區(qū)間相應(yīng)收取達(dá)到某類管理費(fèi)級(jí)別的費(fèi)用，同時(shí)管理費(fèi)設(shè)置一定上限。

《電鰻快報(bào)》