《電鰻財經》文/商一煬

        經過重整、排查、恢復生產等一系列努力，進入2022年，眾泰汽車(證券代碼000980，本文中ST眾泰、上市公司均指該上市主體)陸續“摘星脫帽”，撤銷“退市風險警示”“其他風險警示”，清爽上陣面對二級市場的投資者。

        《電鰻財經》注意到，眾泰汽車的大股東鐵牛集團已經完成業績補償，不過該公司目前仍處在虧損中，今年前三季度的虧損仍高達-4.17億元。隨著恢復生產、業績減虧等，估計該公司還需要一定時間才能過上好日子。

        幾載風雨路 即將恢復股票簡稱“眾泰汽車”

        11月1日，ST眾泰披露《關于申請撤銷其他風險警示的公告》，該公司10月20日已經恢復生產，經過向深交所申請，將撤銷其他風險警示。

        《電鰻財經》回顧了眾泰汽車最近幾年的情況，從盈利到虧損、到“退市風險警示”“其他風險警示”，再經過重整、退市發現排查、恢復生產等，可謂艱難坎坷。

        2017年4月，上市公司以向鐵牛集團等股東以發行股份的方式購買永康眾泰汽車有限公司(簡稱“永康眾泰汽車”)100%股權。

        根據《盈利預測補償協議》及其補充協議，鐵牛集團承諾永康眾泰汽車2016年、2017年、2018年、2019年經審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別不低于人民幣12.1億元、14.1億元、16.1億元、16.1億元。

        2016年和2017年，永康眾泰汽車均完成業績承諾，但2018年和2019年均虧損。

        2019年度，上市公司的財務會計報告被會計師事務所出具了無法表示意見的審計報告，根據上市規則，深圳證券交易所于2020年6月24日對該公司股票交易實行“退市風險警示”處理。

        2021年4月19日，上市公司披露了《關于公司股票交易被實施退市風險警示暨疊加實施其他風險警示的公告》，因公司存在主要銀行賬號被凍結、生產經營活動受到嚴重影響，且預計在三個月內不能恢復正常等情形，根據《上市規則》，公司股票被疊加實施其他風險警示。

        2022年4月26日，上市公司披露了《公司2021年年度報告》、《公司關于申請撤銷對公司股票交易實施退市風險警示及部分其他風險警示的公告》，對照《上市規則》對涉及的退市風險警示及其他風險警示的情形進行了逐項排查，導致公司股票交易被實施退市風險警示的情形已消除，其他風險警示的情形已大部分消除，該公司申請撤銷退市風險警示及部分其他風險警示。5月20日開市起，該公司股票簡稱由“*ST眾泰”變更為“ST眾泰”。

        但是未能完全“摘星脫帽”的原因是，上市公司存在一項《上市規則》第9.8.1條(五)“公司生產經營活動受到嚴重影響且預計在三個月內不能恢復正常”的情形未消除。

        進入2022年，上市公司陸續完成了車型公告和3C認證等工作，7月13日工信部發布了申報《道路機動車輛生產企業及產品公告》(第359批)的車輛新產品公示清單，該公司申請的T300車型在列，允許該車型的生產與銷售。

        目前，該公司已經開展銷售方工作，10月20日其T300新車已在永康基地成功開始下線，整車業務開始運轉，后續將步入正常發展軌道。

        完成業績補償重整再生

        作為控股股東的鐵牛集團也不容易。10月28日，眾泰汽車公告稱已于2022年10月25日收到股東鐵牛集團分配的眾泰汽車股票2663.0481萬股，鐵牛集團對公司的業績補償義務已經履行完畢。

        4年對賭，1年達標、1年接近達標、2年虧損。

        《電鰻財經》了解到，在業績上，永康眾泰公司2016年度扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為123328.86萬元，完成業績承諾;2017年度扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為134158.06萬元，完成業績承諾的95.15%;2018年度扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為-49142.60萬元，完成業績承諾的-30.52%;2019年度扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為-331171.93萬元，完成業績承諾的-205.70%。

        綜上，2016-2019年度扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤合計為負122827.61萬元，完成業績承諾的-21.03%。

        由于鐵牛集團進入破產程序并被宣告破產，客觀上無法以股票方式履行補償義務，鐵牛集團確認公司業績補償債權139.50億元。

        2021年11月9日，出資人會議表決通過了《眾泰汽車股份有限公司重整計劃草案之出資人權益調整方案》，鐵牛集團按照破產財產分配方案向眾泰汽車履行清償責任后，視為完成了業績補償義務。

        2022年10月21日，浙江省永康市人民法院下發(2020)浙0784破11號之六十三《民事裁定書》，裁定對《鐵牛集團有限公司財產分配方案》予以認可。2022年10月25日，眾泰汽車證券賬戶已經收到鐵牛集團分配的眾泰汽車股票2663.0481萬股。

        重整后財務指標轉好 三季報仍虧損4.17億元

        10月31日，眾泰汽車披露2022年三季報，報告期內實現營業收入4.86億元，同比下降了20.59%;實現凈利潤-4.17億元，同比增長57.88%。

        《電鰻財經》關注到，重整以來，眾泰汽車的虧損面在大幅下降。今年上半年，該公司主要財務指標與三季報基本保持一致，營業收入下降2成，虧損面縮減幅度超過6成。

        2021年年報，眾泰汽車營業收入縮減38.34%，凈利潤指標虧損面也急劇變窄，從此前2個年度超過百億元的虧損，下降到虧損7.06億元。

        隨著恢復生產、恢復銷售，眾泰汽車是否將徹底摘去虧損的帽子?《電鰻財經》將保持關注。

《電鰻快報》