近日，得一微電子股份有限公司(以下簡稱“得一微”)向上交所科創板遞交了招股說明書。本次沖刺科創板，得一微擬公開發行不超過2354萬股股份，計劃募資12.24億元。

        其中，4.97億元將用于面向企業級/數據中心級的PCIe(Peripheral Component Interconnect Express，外設部件互連標準)存儲控制器項目，3.29億元用于面向工業級/車規級的嵌入式存儲控制器項目，1.98億元用于研發中心及開放生態建設項目，2億元用于補充流動資金。

        《中國經營報》記者注意到，作為國內存儲控制芯片供應商，在存儲芯片國產化路途上，得一微憑借優秀的產品和服務后來居上，其終端客戶數量超過400家，但其仍陷入近三年未能盈利的困境。

        三年虧4.5億

        得一微成立于2017年，其前身為深圳市硅格半導體有限公司，其成立之初即專注于固態存儲業務。這一年，硅格半導體與立而鼎科技宣布合并，取名為“得一微電子”，并在當時獲得了A輪3億元的融資。這也是當年內地存儲控制芯片行業獲得的史上最大一筆投資。

        2020年初，得一微電子并購深圳大心電子，完成數億元B輪融資，業務范圍擴大，完成了從通用存儲、嵌入式存儲到SSD固態存儲的存儲控制芯片全產品線布局。并采用以研發為核心業務環節的Fabless業務模式，其核心供應商包括晶圓代工廠、封裝測試廠以及存儲顆粒廠。

        隨著未來存儲在企業、數據中心、工業等應用場景的快速發展，半導體存儲器市場將保持持續增長趨勢。根據Yole的預測，全球半導體存儲器市場規模在2022~2027年將保持8%的增速，并預計在2027年達到2600億美元。

        得一微的主營產品也在近兩年迅速起量，2019~2021年，得一微存儲控制芯片直接或通過存儲器產品間接出貨數量達2.7億顆。其中，2021年SSD存儲控制芯片出貨量超過1300萬顆，根據艾瑞咨詢數據測算，公司SSD存儲控制芯片全球市場占有率達4%。

        2019~2022年上半年，得一微營業收入分別為1.26億元、2.07億元、7.45億元和4.71億元，近三年復合增長率為143.28%。

        尤其是2021年，受到代工廠產能不足和下游需求增長的推動，半導體行業景氣度提升， 得一微抓住市場機遇，實現了銷售規模的爆發式增長，2021年相較2020年收入翻了3倍多。

        但得一微目前還是處于虧損狀態。2019~2022年上半年，虧損額分別為0.83億元、2.93億元、0.69億元和0.36億元。

        關于虧損形成的原因，得一微方面表示，公司為保持核心技術產品的快速迭代，保持高強度的研發投入，同時公司對骨干員工廣泛進行股權激勵并確認大額股份支付，以及部分產品仍在市場拓展階段，尚未完全發揮規模優勢。

        不僅如此，記者注意到，2019~2022年上半年，得一微經營活動產生的現金流量凈額分別為-0.78億元、-1.64億元、-4.05億元以及-1.76億元，報告期內經營現金流持續凈流出。

        對此，得一微同樣把原因歸咎為研發的高投入，其稱由于持續進行高強度的研發投入以及公司業務規模擴張導致營運資金占用增多。

        得一微招股書顯示，2019~2022年上半年，得一微研發投入金額分別為 0.55億元、1.81億元、1.54億元以及0.74億元，研發投入占比當期營業收入分別為43.94%、87.61%、20.61%以及15.71%，研發投入規模較大。

        得一微方面表示，其是國內少數掌握存儲控制核心技術、實現自主研發存儲控制芯片大規模出貨且具備固態硬盤、嵌入式、擴充式三大產品線全覆蓋存儲解決方案能力的存儲控制芯片公司。公司已擁有覆蓋存儲控制芯片各關鍵環節的六大核心技術及244項境內外發明專利。

        募資12.24億

        得一微此次募集資金12.24億元用于面向企業級/數據中心級的PCIe存儲控制器項目、面向工業級/車規級的嵌入式存儲控制器項目、研發中心及開放生態建設項目。

        隨著數字經濟時代的到來，數據信息已成為經濟發展的核心要素和重要引擎，逐漸滲透到國家經濟社會中的每一個角落，關乎國家發展與安全，是國家重要資產和基礎戰略資源。半導體存儲器作為現代信息技術中用于保存數據信息的記憶設備，是電子信息產品不可或缺的組件。半導體存儲器行業的發展，與我國數據信息安全和數字經濟生產力水平直接相關，是我國半導體產業發展布局中極為重要的組成部分。

        但是，國際市場上半導體存儲器行業的領先企業大都經歷了數十年以上的發展，并已在全球范圍內占據較大的市場份額。

        半導體分析師王志偉對記者表示，國內半導體存儲器行業相較于國外起步較晚，存儲顆粒廠、存儲控制芯片公司、存儲模組廠處在快速成長期，與國際較為成熟的半導體存儲器生態相比，國內半導體存儲器行業在企業數量、個體競爭力、產業鏈協同度及生態完善性等方面均有所不足，基礎較為薄弱，關鍵技術創新能力較弱，以至于部分高端市場目前仍由國際領先企業主導，特別是存儲顆粒、存儲控制芯片主要市場份額及前沿技術仍掌握在三星電子、美光科技、SK海力士等國際巨頭手中。

        國內以長江存儲為代表的存儲顆粒廠、以得一微為代表的存儲控制芯片公司已具備一定的設計及量產能力，但整體與國際知名存儲企業仍存在一定差距。

        根據美國半導體協會(SIA)的數據，我國作為全球最大的半導體消費國，半導體存儲器國內自給率不到1%，相較邏輯芯片(自給率5%)、模擬芯片和其他(自給率7%)等細分行業而言自給率差距較大，國內半導體存儲器行業企業數量較少，產業鏈閉環和生態尚未建立健全，整體的國際市場競爭力仍處于相對較低水平。

        此次，得一微預計花費4.97億元投向面向企業級/數據中心級的PCIe存儲控制器項目，據悉，得一微將在現有SATA(Serial Advanced Technology Attachment的英文縮寫，中文名稱為串行高級技術附件，是一種硬盤接口規范)和PCIe固態硬盤存儲控制芯片的基礎上，對存儲控制技術進行升級迭代和工藝拓展，在應用場景和客戶群體上向企業級/數據中心級相關領域延伸。

        王志偉表示，數字經濟的快速發展有效推動了數字基礎設置建設和產業數字化轉型升級，使得企業級/數據中心級相關行業應用場景出現顯著的市場需求。與此同時，隨著算力需求的激增和算力基礎設施的投資擴大，使得用于數據中心的固態硬盤(SSD)所占比重持續攀升，本項目投入后將有更充足的資金加大研發投入，現有SATA和PCIe固態硬盤存儲控制芯片產品質量和性能將得到提升，進一步擴大公司營收，有利于鞏固公司的技術及品牌優勢。

        對于公司IPO進展以及募投項目建設進度等相關問題，記者致電致函得一微方面，截至發稿，未獲回復。

《電鰻快報》