12月16日，上海康鵬科技股份有限公司(簡稱“康鵬科技”)將首發(fā)上會。康鵬科技本次擬在上交所科創(chuàng)板發(fā)行股份數(shù)量不超過發(fā)行后總股本的25%，發(fā)行股份數(shù)量不超過13,850.00萬股(不含超額配售選擇權(quán))，不低于發(fā)行后總股本的10%。公司和主承銷商可采用超額配售選擇權(quán)，采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行股票數(shù)量不得超過本次發(fā)行股票數(shù)量(不含超額配售選擇權(quán))的15%。本次發(fā)行不存在股東公開發(fā)售的情形。

        康鵬科技是一家深耕于精細(xì)化工領(lǐng)域的技術(shù)驅(qū)動型企業(yè)，主要從事精細(xì)化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。產(chǎn)品主要為新材料及醫(yī)藥和農(nóng)藥化學(xué)品，新材料產(chǎn)品主要覆蓋顯示材料、新能源電池材料及電子化學(xué)品、有機(jī)硅材料等領(lǐng)域，向下游銷售定制的醫(yī)藥和農(nóng)藥化學(xué)品屬于CDMO業(yè)務(wù)。

        截至招股說明書簽署日，歐常投資持有公司43.32%股份，為公司控股股東。公司的實際控制人為楊建華家族，即楊建華、查月珍及楊重博。琴歐投資、冀幸投資為楊建華家族持股并實際控制的企業(yè)，顧宜投資與朝修投資亦為楊建華控制的企業(yè)，前述企業(yè)均為歐常投資的一致行動人，分別持有公司14.17%、2.43%、1.30%及1.30%股份。歐常投資及其一致行動人合計持有公司62.52%股份。

        公司此次擬募資相較于去年擬募資增加3億元。康鵬科技此次擬募集資金10億元，分別用于蘭州康鵬新能源科技有限公司2.55萬噸/年電池材料項目(一期)一階段、補(bǔ)充流動資金。

        康鵬科技去年上會被否。2021年3月17日，科創(chuàng)板上市委2021年第18次審議會議召開，審議結(jié)果顯示，康鵬科技首發(fā)不符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。公司擬募集資金7億元，其中2億元用于“含氟新材料生產(chǎn)基地建設(shè)項目”、1.65億元用于“新型液晶顯示材料生產(chǎn)項目”、1.50億元用于“新建農(nóng)藥原藥及醫(yī)藥中間體項目”、3500萬元用于“年產(chǎn)250噸動力電池材料硫酸二醇酯系列產(chǎn)品項目”、1.50億元用于“補(bǔ)充流動資金”。

        去年業(yè)績增長

        2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，康鵬科技營業(yè)收入分別為68,726.12萬元、62,919.62萬元、100,462.92萬元、62,151.47萬元;凈利潤分別為14,279.95萬元、9,260.78萬元、13,828.95萬元、9,677.19萬元;歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為14,136.86萬元、9,027.67萬元、13,406.68萬元、9,531.46萬元;扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為12,092.48萬元、8,160.14萬元、16,137.88萬元、8,919.74萬元。

        2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，康鵬科技銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為67,150.41萬元、62,358.81萬元、97,234.65萬元、48,726.65萬元;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為15,606.62萬元、6,414.19萬元、10,135.74萬元、6,193.04萬元。

        2022年1-9月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入97,147.13萬元，同比增長37.69%;凈利潤14,321.43萬元，同比增長7.99%;歸屬于母公司所有者的凈利潤14,137.04萬元，同比增長9.10%;扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤13,590.04萬元，同比增長10.91%;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額10,995.92萬元，同比增長28.91%。

        公司基于目前已實現(xiàn)的經(jīng)營業(yè)績、在手訂單、市場環(huán)境等情況，預(yù)計2022年全年可實現(xiàn)的營業(yè)收入為11.80-12.30億元，同比增長17.41%-22.39%;歸屬于母公司所有者的凈利潤為1.78-1.83億元，同比增長28.99%-32.61%;扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為1.62-1.68億元，同比增長0.62%-4.35%。

        存在安全生產(chǎn)風(fēng)險

        康鵬科技招股書披露了安全生產(chǎn)風(fēng)險。2020年2月及4月，公司子公司衢州康鵬主要系疫情期間工人在復(fù)工初期操作不當(dāng)發(fā)生兩起生產(chǎn)安全事故，并導(dǎo)致衢州康鵬停工停產(chǎn)，2020年8月，衢州康鵬取得復(fù)工通知并恢復(fù)生產(chǎn)。

        2020年2月24日，子公司衢州康鵬精餾輔助五車間內(nèi)發(fā)生生產(chǎn)安全事故，這起事故中一名操作工人在操作過程中發(fā)生中毒窒息，經(jīng)搶救無效死亡。

        康鵬科技表示，公司生產(chǎn)過程中的主要設(shè)備為反應(yīng)釜，因此公司在生產(chǎn)過程中對生產(chǎn)設(shè)備的管理系安全管理的重點。此外，公司生產(chǎn)過程中使用的部分原料為易燃、易爆、腐蝕性或有毒危險化學(xué)品，對運(yùn)輸、存儲、使用有著較高的要求。如果公司在未來生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大的過程中，未能持續(xù)健全安全生產(chǎn)體系并有效執(zhí)行，或公司在安全管理環(huán)節(jié)發(fā)生疏忽、員工操作不當(dāng)、設(shè)備故障未能得到及時檢測和維修，將可能引發(fā)火災(zāi)、漏電、燙傷、危化品泄露、爆炸等安全事故，并可能造成較大的經(jīng)濟(jì)損失。

        另外，根據(jù)國家政策，化工企業(yè)需入園集中管理，若園區(qū)內(nèi)其他化工企業(yè)發(fā)生重大生產(chǎn)安全事故，將導(dǎo)致園區(qū)公共設(shè)施的受損、園區(qū)管理政策的調(diào)整，進(jìn)而可能影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營。

        康鵬科技曾于2021年3月17日首發(fā)上會被否。科創(chuàng)板上市委現(xiàn)場問詢問題：

        1.根據(jù)申請文件，泰興康鵬與發(fā)行人被同一實際控制人控制，前者因委托無資質(zhì)方處置危險廢物構(gòu)成污染環(huán)境罪。請發(fā)行人代表說明：(1)泰興康鵬上述犯罪行為相關(guān)業(yè)務(wù)與發(fā)行人業(yè)務(wù)是否緊密關(guān)聯(lián)，發(fā)行人與其外協(xié)定價是否公允，上述模式是否降低了泰興康鵬和發(fā)行人相應(yīng)環(huán)保成本和風(fēng)險;(2)發(fā)行人實際控制人是否對泰興康鵬犯罪行為存在管理或其他潛在責(zé)任，此后將泰興康鵬剝離給張時彥是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化情形;(3)相關(guān)重組及蘭州康鵬的業(yè)務(wù)是否會導(dǎo)致新的環(huán)保和安全生產(chǎn)風(fēng)險，增加相應(yīng)的成本費(fèi)用。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

        2.根據(jù)申請文件，發(fā)行人報告期及在審期間發(fā)生多起安全事故和環(huán)保違法事項，導(dǎo)致重要子公司停工停產(chǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致公司重要業(yè)務(wù)和經(jīng)營業(yè)績大幅下滑。請發(fā)行人代表說明：(1)衢州康鵬停工停產(chǎn)的原因及標(biāo)準(zhǔn)，是否與事故發(fā)生在核心生產(chǎn)環(huán)節(jié)、受處罰嚴(yán)重程度有關(guān);(2)發(fā)行人及包括衢州康鵬、上海萬溯、浙江華晶在內(nèi)的重要子公司生產(chǎn)技術(shù)、安全和環(huán)保管理、資質(zhì)等相關(guān)內(nèi)控是否存在重大缺陷，相關(guān)整改是否完畢;(3)發(fā)行人業(yè)務(wù)是否存在高污染、高環(huán)境風(fēng)險事項及相應(yīng)的內(nèi)控措施。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

        3. 根據(jù)申請文件，發(fā)行人轉(zhuǎn)讓萬溯眾創(chuàng)100%股權(quán)的直接目的是轉(zhuǎn)讓相關(guān)不動產(chǎn)。請發(fā)行人代表說明該次交易是否需要繳納土地增值稅，是否存在被追繳風(fēng)險。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

        第一財經(jīng)：因環(huán)保違法事項，康鵬科技IPO沖刺科創(chuàng)板折戟

        據(jù)第一財經(jīng)，2021年3月17日，康鵬科技被否，這也是2021年科創(chuàng)板被否的首單首發(fā)事項。根據(jù)上市委的現(xiàn)場問詢情況：康鵬科技存在兩大問題，均指向環(huán)保違法。

        其一是，康鵬科技?xì)w屬于同一實際控制人控制的兄弟公司泰興康鵬曾因委托無資質(zhì)方處置危險廢物而構(gòu)成環(huán)境污染罪;其二，康鵬科技報告期及在審期間發(fā)生多次安全事故和環(huán)保違法事項，導(dǎo)致重要子公司停工停產(chǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致公司重要業(yè)務(wù)和經(jīng)營業(yè)績大幅下滑。

        顯然，發(fā)行人在高污染、高環(huán)境風(fēng)險事項上的內(nèi)控機(jī)制存在問題。

        2020年1月中旬，康鵬科技開始進(jìn)入問詢環(huán)節(jié)，期間經(jīng)歷了4輪問詢，其中，環(huán)保問題一直是上交所關(guān)注的焦點。

        康鵬科技屬于化工行業(yè)，確保符合環(huán)保要求、降低三廢排放量，與發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營密切相關(guān)。

        根據(jù)問詢回復(fù)披露，泰興康鵬環(huán)保違法違規(guī)行為已觸犯《中華人民共和國刑法》并被處以刑事處罰，屬于重大違法違規(guī)行為。而泰興康鵬曾承擔(dān)康鵬科技部分產(chǎn)品的部分工序環(huán)節(jié)生產(chǎn)任務(wù)，泰興康鵬生產(chǎn)的液晶中間體及醫(yī)藥中間體屬于生產(chǎn)工序環(huán)節(jié)之一。

        在問詢中，上交所要求康鵬科技結(jié)合《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》第十三條的相關(guān)規(guī)定，說明最近3年內(nèi)，發(fā)行人及其控股股東、實際控制人是否存在涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的實質(zhì)性障礙。

《電鰻快報》