《電鰻財經(jīng)》文/韓風

        5月6日，上海大名城企業(yè)股份有限公司(以下簡稱“大名城”)發(fā)布了關(guān)于與關(guān)聯(lián)方簽署《附條件生效的股票認購協(xié)議之補充協(xié)議(二)》暨關(guān)聯(lián)交易的公告。

        公告顯示，2023年5月4日，經(jīng)各方友好協(xié)商，俞凱先生擬不再參與認購大名城本次發(fā)行的股份，公司與名城控股集團、俞培俤先生及俞凱先生簽署了《上海大名城企業(yè)股份有限公司非公開發(fā)行 A 股股票之附條件生效的股份認購協(xié)議之補充協(xié)議(二)》(以下簡稱“《股份認購協(xié)議之補充協(xié)議(二)》”)，對該公司本次發(fā)行認購事項進行約定，并對名城控股集團及俞培俤先生在本次發(fā)行中擬認購股份的數(shù)量區(qū)間進行明確，并相應(yīng)調(diào)整本次發(fā)行方案。公司擬向包括名城控股集團及俞培俤先生在內(nèi)的不超過35名特定對象發(fā)行股票，發(fā)行股票數(shù)量上限為5.1億股(含本數(shù))，名城控股集團及俞培俤先生的合計認購股數(shù)不少于1.05億股(含本數(shù))且不超過2.1億股(含本數(shù));名城控股集團及俞培俤先生承諾認購本次發(fā)行的股票自發(fā)行結(jié)束之日起三十六個月不得轉(zhuǎn)讓。

        《電鰻財經(jīng)》注意到，大名城推出最新定增計劃擬融資25.5億元，同時該公司近兩期定增共融資合計近73.5億元，同時自2017年以后該公司分紅共計4.59億元;另外，該公司自2017年后業(yè)績呈現(xiàn)下滑趨勢。

        推出定向增發(fā)計劃擬融資25.5億元

        5月6日，大名城發(fā)布了關(guān)于調(diào)整公司向特定對象發(fā)行A股股票方案的公告。該公司募集資金總額由30億元調(diào)整為25.5億元。

        《電鰻財經(jīng)》注意到，2023年5月4日，大名城召開第八屆董事局第三十一次會議，審議通過了《關(guān)于調(diào)整公司2022年度向特定對象發(fā)行A股股票方案的議案》等議案，對本次向特定對象發(fā)行股票方案進行調(diào)整。

        調(diào)整發(fā)行方案后，該次發(fā)行的股票采用向包括公司控股股東名城控股集團有限公司、實際控制人俞培俤先生在內(nèi)的不超過35名特定對象發(fā)行的方式，向特定對象發(fā)行A股股票的數(shù)量不超過5.1億股。

        其中，大名城控股股東名城控股集團、實際控制人俞培俤先生將參與認購，合計認購股數(shù)不少于1.05億股并且不超過2.1億股，控股股東名城控股集團認購不少于5500萬股且不超過1.1億股、俞培俤認購不少于5000萬股且不超過1億股。

        據(jù)悉，大名城該次向特定對象發(fā)行股票的募集資金總額預(yù)計為不超過25.5億元(含本數(shù))，扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額將全部用于松江區(qū)永豐街道H單元H24-07號地塊項目(大名城映云間)、青浦區(qū)朱家角鎮(zhèn)D06-01 地塊項目(大名城映湖)、上海大名城臨港奉賢B10-02地塊項目(大名城映園)、擬使用募集資金金額3.5億元;上海大名城臨港奉賢B1101、B1201、B1301地塊項目(大名城映園二期)擬使用募集資金金額7億元;補充流動資金擬使用募集資金金額5.5億元。

        另外，《電鰻財經(jīng)》注意到，大名城上一次定增在2016年，共融資48億元，5家機構(gòu)參與，定增價格為10.35元/股。

        其中，招商財富資產(chǎn)管理有限公司認購金額為19.34億元;金元順安基金管理有限公司認購約12億元;鵬華資產(chǎn)管理(深圳)有限公司、金鷹基金管理有限公司、鵬華基金管理有限公司分別認購約6億元、5.86億元和4.8億元。

        據(jù)了解，大名城此前披露的定增預(yù)案顯示，該次募集資金將用于全部投資蘭州東部科技新城和蘭州名城廣場項目。

        《電鰻財經(jīng)》注意到，截止2023年5月10日收盤，大名城收盤價為3.15元/股，市值為77.97億元，而該公司最近兩期定增合計融資73.5億元;同時自2017年以后，該公司合計分紅僅有4.59億元。

        自2017年業(yè)績呈現(xiàn)下滑趨勢

        公開資料顯示，大名城以房地產(chǎn)為主業(yè)，專業(yè)從事住宅地產(chǎn)和商業(yè)地產(chǎn)的開發(fā)，同時涉足工業(yè)地產(chǎn)及旅游地產(chǎn)。該公司產(chǎn)品可售貨值主要分布于長三角及東南沿海重點城市，在港珠澳大灣區(qū)保持公司傳統(tǒng)穩(wěn)健的內(nèi)生式發(fā)展模式，積極開展一、二級聯(lián)動開發(fā)，介入舊城改造、棚戶區(qū)改造等舊改項目。

        最新財報顯示，大名城2023年一季度實現(xiàn)營業(yè)收入14.99億元，同比增長82.56%;歸屬于上市公司股東的凈利潤1.01億元;歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤9828.42萬元。

        據(jù)悉，大名城營業(yè)收入比上年同期增加82.56%主要系新獲取高毛利項目開始竣工交付，相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)收入的單價大幅上升所致。而新獲取高毛利項目開始竣工交付，同時新增結(jié)轉(zhuǎn)項目收入及利潤較上年度增加，致使該公司業(yè)績扭虧為盈。

        其中，大名城綜合毛利率為20.04%，較上年同期的10.2%上升9.84%。主要系新獲取高毛利的上海映園項目的收入權(quán)重占比增加，從而導(dǎo)致報告期內(nèi)綜合毛利率較上年同期上升。

        同時，大名城2022年實現(xiàn)營業(yè)收入73.61億元，同比下降3.91%，實現(xiàn)歸屬上市公司凈利潤1.71億元，扣非后凈利潤0.99億元，同比實現(xiàn)扭虧為盈。主要系該列房地產(chǎn)寬松政策的出臺以及外部環(huán)境的改善，影響存貨跌價準備因素已不再持續(xù)惡化，本報告期較上一年度報告期公司計提存貨減值準備大幅減少。

        不過，《電鰻財經(jīng)》注意到，近年，大名城自2017年以后業(yè)績呈現(xiàn)下滑趨勢，特別是2022年歸母凈利潤虧損4.12億元。

        2021年，大名城實現(xiàn)營業(yè)收入76.61億元，同比下降48.36%，實現(xiàn)歸屬上市公司凈虧損4.12億元，同比下降192.01%，實現(xiàn)扣非后歸屬上市公司凈利潤-6.12億元，同比下降243.81%。

        年報顯示，大名城2021年計提存貨減值準備較上年度大幅度增加導(dǎo)致本期凈利潤大幅度減少，總計計提存貨跌價準備7.71億元。由于房地產(chǎn)行業(yè)已處于下行調(diào)整周期，市場對于房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展整體預(yù)期偏悲觀，該公司取得的部分新開項目銷售備案價低于預(yù)期，而該部分項目為公司2017年新增投項目，土地拍賣價格較高，導(dǎo)致銷售備案價低于賬面價值。

《電鰻快報》