《電鰻財經》 趙超/文

        2020年和2021年，通過非公開發行股份和發行可轉債募集資金約221億元的杭州銀行(600926.SH)，在2023年6月26日晚間，拋出了125億元上限的定增方案。

        然而讓市場驚訝的是，6月27日早間，杭州銀行就拋出了定增方案調整公告，公司擬募集資金上限下調為80億元，這一操作可謂“閃電”調整。

        非公開發行股份方案，對于一家上市公司來說，是一項非常重要的工作。而杭州銀行的上述操作，引發市場廣泛關注。

        對于方案調整的原因，杭州銀行稱，公司結合自身實際和行業情況，擬調減公司本次向特定對象發行A股股票的募集資金總額，同步調整向特定對象發行A股股票方案。

        《電鰻財經》注意到，按照杭州銀行調整前定增方案中的募資和發行股份上限計算，公司每股發行價約為13.89元，而自2022年11月以來，公司股價長期處于該價格之下。按照此前定增方案實施，公司定增有股價倒掛的風險。

        募資縮水45億元

        2023年6月26日18時50多分，杭州銀行發布《向特定對象發行A股股票預案》，公司擬向不超過35名(含35名)特定投資者，發行股份不超過9億股股份(含本數)，擬募資金額不超125億元(含本數)，扣除相關發行費用后將全部用于補充公司核心一級資本。

        《電鰻財經》注意到，在6月27日8點多，杭州銀行就發布《關于向特定對象發行A股股票預案的調整公告》稱，為更好發揮銀行業金融機構對實體經濟高質量發展的支持作用，公司結合自身實際和行業情況，擬調減公司本次向特定對象發行A股股票的募集資金總額，同步調整向特定對象發行A股股票方案，并修訂本次向特定對象發行A股股票預案。

        調整前，杭州銀行此次發行募集資金總額不超過125億元(含本數)，扣除相關發行費用后將全部用于補充公司核心一級資本。調整后，杭州銀行此次發行募集資金總額不超過80億元(含本數)，扣除相關發行費用后將全部用于補充公司核心一級資本。

        從上述情況來看，24小時內，杭州銀行定增擬募資金額就縮水了45億元。如此短的時間內修改定增方案，在上市公司中實屬罕見。

        杭州銀行此次調整向特定對象發行A股股票方案和修訂預案事項尚需提交董事會和股東大會審議通過，截至6月27日尚未公布。

        《電鰻財經》注意到，按照杭州銀行修訂前定增方案中的募集資金上限125億元，及發行股份上限9億股計算，則公司定增每股發行價約為13.89元。而自2022年11月以來，杭州銀行每股價格基本都在13.89元以下。2023年6月27日，杭州銀行每股收盤價為11.78元。

        2020年，杭州銀行通過定增募資71.32億元。2021年，公司發行可轉債募集凈額149.84億元。于2022年12月31日，杭州銀行上述定增募集資金以及可轉債募集資金，已全部使用完畢。

        補充公司核心一級資本

        近年來，杭州銀行堅持“二二五五”戰略引領，立足杭州、深耕浙江，同時積極拓展長三角區域及國內一線城市業務，搭建了覆蓋北京、上海、深圳、合肥等重點城市在內的區域經營布局。

        截至2023年3月31日，杭州銀行核心一級資本充足率為8.10%、一級資本充足率為9.71%、資本充足率為12.74%。公司業務的持續發展和資產規模的不斷提升，將進一步加大資本消耗。

        根據《巴塞爾協議III》確定的資本監管精神，原中國銀監會頒布了《商業銀行資本管理辦法(試行)》，自2013年1月1日起正式施行，對非系統重要性銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率最低要求分別為7.5%、8.5%和10.5%，并將視情況要求增加不超過2.5%的逆周期資本要求，同時也對各類資本的合格標準和計量要求進行了更為嚴格審慎的規定，進一步加強了對商業銀行的資本監管要求。

        “公司除現存可轉債、金融債券和自身收益留存積累之外，仍需要考慮通過股權融資的方式對資本進行補充，以保障資本充足水平。”杭州銀行稱，為更有效地推動重點領域的戰略實施和業務發展，公司有必要及時補充資本，保持適度的信貸投放增長。

        杭州銀行進一步表示，此次發行股票將有效補充公司核心一級資本，提升資本充足水平，滿足日趨嚴格的資本監管標準，同時增強公司風險抵御能力，以應對國內外經濟形勢的不斷變化和挑戰。

        截至2022年12月末，杭州銀行共有分支機構255家，其中在杭州地區設有支行(含總行營業部)112家，在浙江省內的寧波、紹興、溫州、舟山、衢州、金華、麗水、嘉興、臺州、湖州設有分支行73家。

        2023年一季度，杭州銀行實現營業收入94.31億元，同比增長7.55%;實現歸屬于上市公司股東的凈利潤42.39億元，同比增長28.11%。

        截至2023年3月31日，杭州銀行總資產1.7萬億元，較上年末增長4.92%;貸款總額7503.40億元，較上年末增長6.86%;公司不良貸款率0.76%，較上年末下降0.01個百分點。

《電鰻快報》