安佑生物科技集團股份有限公司(以下簡稱“安佑生物”)擬于深交所主板上市，保薦機構為國泰君安證券股份有限公司，保薦代表人為張揚文、陳超。

        安佑生物擬募集資金110,400.00萬元，計劃用于11個募投項目，分別為：玉溪安佑年產20萬噸飼料項目、高州安佑年產12萬噸飼料項目、宜賓安佑年產24萬噸飼料建設(一期)項目、駐馬店安佑年產10萬噸飼料項目、陜西安佑年產6萬噸反芻飼料項目、吉林安佑年產8萬噸飼料項目、內蒙古安佑年產20萬噸飼料項目、重慶安佑生物年產41萬噸飼料項目、漢川安佑年產18萬噸幼畜禽飼料建設項目、數字化智能平臺技術改造項目、補充流動資金。

        2020年至2022年，安佑生物實現營業收入分別為725,313.35萬元、1,084,271.26萬元、1,149,520.56萬元，實現凈利潤分別為53,157.20萬元、38,701.45萬元、27,446.79萬元，實現歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為53,162.28萬元、38,736.97萬元、27,365.34萬元，實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為43,193.49萬元、39,388.17萬元、26,380.27萬元。

        報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為42,967.86萬元、51,043.11萬元、19,079.99萬元，銷售商品、提供勞務收到的現金分別為724,049.87萬元、1,078,481.79萬元、1,147,007.43萬元。

        2020年至2022年，安佑生物5次分紅，累計分紅金額111,300萬元。

        報告期內，安佑生物主營業務的毛利率分別為15.72%、10.28%和8.55%，呈現逐年下降的趨勢，公司飼料綜合毛利率分別為12.34%、10.05%和8.32%，呈現不斷下降的趨勢。同行業可比公司飼料業務的毛利率均值分別為12.92%、11.00%、9.49%。

        2020年末至2022年末，安佑生物總資產分別為362,341.10萬元、344,946.80萬元和394,376.96萬元，總負債分別為218,103.08萬元、205,169.55萬元和241,484.65萬元，資產負債率(合并)分別為60.19%、59.48%、61.23%。

        報告期內，安佑生物貨幣資金分別為44,729.03萬元、57,920.40萬元和65,240.15萬元，占流動資產的比例分別為20.06%、29.75%和28.31%。

        報告期各期末，公司短期借款余額分別為100,662.41萬元、76,130.94萬元和92,395.31萬元，一年內到期的非流動負債的金額分別為14,294.47萬元、16,624.27萬元和6,302.88萬元，長期借款余額分別為19,447.53萬元、13,380.66萬元和37,778.21萬元，租賃負債的金額分別為0.00萬元、3,528.64萬元和3,170.43萬元，長期應付款0.00萬元、0.00萬元、872.21萬元。

        經計算，公司報告期各期末有息負債分別為134,404.41萬元、109,664.51萬元、140,519.04萬元。

擬募集資金11.04億元

        安佑生物主要從事飼料的研發、生產和銷售，是一家專注于動物精準營養的高新技術企業。公司產品主要涵蓋豬、禽、水產和反芻飼料，其中豬飼料為主要產品。除上述飼料產品外，公司向上游延伸并開發出替抗、功能性飼料原料和添加劑等相關產品。依托豐富的飼料產品矩陣，公司向下游客戶提供精準營養方案、飼養技術管理、疫病防控技術和智能養殖設備等下沉式的綜合服務，是國內領先的動物營養綜合解決方案提供商。

        報告期內，公司產品主要包括豬、禽、水產和反芻飼料，其中2020年公司產品中含有部分生豬類產品，主要為育肥豬和仔豬，公司已于2020年11月將生豬養殖相關業務剝離，自剝離至報告期末，公司主要產品均為飼料相關產品。

        安佑中國持有公司46.35%的股份，為公司控股股東。公司實際控制人為洪平、蘇美俐夫婦及其子女洪婉玲、洪翊棻、洪福佑，均為中國臺灣籍，無其他境外永久居留權。

        截至招股說明書簽署日，洪平持有富能投資40%的股權，蘇美俐持有富能投資1%的股權，洪婉玲、洪翊棻、洪福佑分別持有富能投資15%的股權，洪福佑的兩名未成年子女洪自悠和洪自敃分別持有富能投資7%的股權;富能投資持有安佑中國50.26%股權，洪平直接持有安佑中國0.51%的股權;安佑中國持有公司46.35%的股份，為公司控股股東;另外，富能投資通過其全資子公司浙江同能持有公司0.18%的股份，鑒于洪自悠、洪自敃為未成年人，不參與公司任何經營管理，其所對應的股東權利由其監護人洪福佑代為行使，故洪平夫婦及其子女為公司的實際控制人。

        安佑生物本次發行不超過7,000.00萬股，且發行數量占公司發行后總股本的比例不低于10%。公司擬募集資金110,400.00萬元，計劃用于11個募投項目，分別為：玉溪安佑年產20萬噸飼料項目、高州安佑年產12萬噸飼料項目、宜賓安佑年產24萬噸飼料建設(一期)項目、駐馬店安佑年產10萬噸飼料項目、陜西安佑年產6萬噸反芻飼料項目、吉林安佑年產8萬噸飼料項目、內蒙古安佑年產20萬噸飼料項目、重慶安佑生物年產41萬噸飼料項目、漢川安佑年產18萬噸幼畜禽飼料建設項目、數字化智能平臺技術改造項目、補充流動資金。

凈利潤連降兩年

        2020年至2022年，安佑生物實現營業收入分別為725,313.35萬元、1,084,271.26萬元、1,149,520.56萬元，其中主營業務收入分別為723,644.01萬元、1,083,408.08萬元、1,148,779.61萬元。

        報告期內，公司實現凈利潤分別為53,157.20萬元、38,701.45萬元、27,446.79萬元，實現歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為53,162.28萬元、38,736.97萬元、27,365.34萬元，實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為43,193.49萬元、39,388.17萬元、26,380.27萬元。

        報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為42,967.86萬元、51,043.11萬元、19,079.99萬元，銷售商品、提供勞務收到的現金分別為724,049.87萬元、1,078,481.79萬元、1,147,007.43萬元。

三年分紅11.13億元

        2020年至2022年，安佑生物5次分紅，累計分紅金額111,300萬元。

        2020年11月，經公司第三屆董事會第二次會議及2020年第四次臨時股東大會審議通過，分紅金額30,963.20萬元。

        2021年1月，經公司第三屆董事會第三次會議及2021年第一次臨時股東大會審議通過，分紅金額26,998.40萬元。

        2021年3月，經公司第三屆董事會第四次會議及2021年第二次臨時股東大會審議通過，分紅金額20,000.00萬元。

        2022年5月，經公司第三屆董事會第十次會議及2021年年度股東大會審議通過，分紅金額15,328.00萬元。

        2023年5月，經公司第三屆董事會第十四次會議及2022年年度股東大會審議通過，分紅金額18,010.40萬元。

毛利率連降

        2020年至2022年，安佑生物主營業務的毛利率分別為15.72%、10.28%和8.55%，呈現逐年下降的趨勢，主要原因系公司飼料業務的毛利率逐年下降所致。

        報告期內，公司飼料綜合毛利率分別為12.34%、10.05%和8.32%，呈現不斷下降的趨勢。主要原因在于：從料型結構上看，豬預混料、豬濃縮料和豬配合料中的教槽料、保育料等高毛利率產品收入占比呈現下降趨勢，而豬配合料中的仔豬料、中大豬料以及禽飼料、水產飼料的收入占比呈現增長的趨勢。從同種料型的毛利率來看，因報告期內玉米、豆粕價格的上漲，大多數料型產品的毛利率呈現下降的趨勢。

        報告期內，同行業可比公司飼料業務的毛利率均值分別為12.92%、11.00%、9.49%。

2022年年末有息負債14.1億元

        2020年末至2022年末，安佑生物總資產分別為362,341.10萬元、344,946.80萬元和394,376.96萬元，總負債分別為218,103.08萬元、205,169.55萬元和241,484.65萬元。

        報告期各期末，公司資產負債率(合并)分別為60.19%、59.48%、61.23%，流動比率分別為1.14倍、1.05倍、1.17倍，速動比率分別為0.78倍、0.63倍和0.71倍。

        報告期各期末，同行業可比公司資產負債率平均值分別為46.48%、51.40%、51.68%，流動比率平均值分別為1.38倍、1.42倍、1.95倍，速動比率平均值分別為0.83倍、0.82倍、1.27倍。

        2020年末至2022年末，安佑生物貨幣資金分別為44,729.03萬元、57,920.40萬元和65,240.15萬元，占流動資產的比例分別為20.06%、29.75%和28.31%。

        報告期各期末，公司短期借款余額分別為100,662.41萬元、76,130.94萬元和92,395.31萬元，占期末流動負債的比例分別為51.53%、41.07%和47.10%。

        報告期各期末，公司一年內到期的非流動負債的金額分別為14,294.47萬元、16,624.27萬元和6,302.88萬元，占流動負債的比例分別為7.32%、8.97%和3.21%。

        報告期各期末，公司長期借款余額分別為19,447.53萬元、13,380.66萬元和37,778.21萬元，占同期非流動負債的比例分別為85.50%、67.60%和83.39%。

        報告期各期末，公司租賃負債的金額分別為0.00萬元、3,528.64萬元和3,170.43萬元，占非流動負債的比例分別為0.00%、17.83%和7.00%。

        報告期各期末，公司長期應付款0.00萬元、0.00萬元、872.21萬元。

        經計算，公司報告期各期末有息負債分別為134,404.41萬元、109,664.51萬元、140,519.04萬元。

《電鰻快報》