《電鰻財經》文 / 楊力

        諾思蘭德(430047.BJ)暫停了此前募資的NL002項目，使得此次定增募資的總額下調了近2000萬元。該公司2020年在北交所精選層上市時已募資2.3億元，該筆募資現已使用完畢。從今年年初至現在，該公司貨幣資金下降了20%，截至今年第一季度末，該公司僅有貨幣資金約5000萬元，此次定增募資，該公司計劃用3000萬元募資補流，1000萬元償還銀行貸款。

        藥物研發項目募資下調近2000萬元

        8月4日，諾思蘭德發布公告，該公司于2023年8月4日召開第六屆董事會第三次會議、第六屆監事會第三次會議，審議通過了《關于調減公司2023年度向特定對象發行股票募集資金總額暨調整發行方案的議案》。

        《電鰻財經》注意到，諾思蘭德已將擬募集資金從2.5億元下調至2.3億元。其中，藥物研發項目使用的募集資金從原來的10572.8萬元下調至8652.8萬元。其他項目使用募資資金不變。

        調整前：

        調整后：

        在諾思蘭德募投的藥物研發項目中，NL003III期使用募集資金4290.46萬元，NL005II期臨床補充研究使用募集資金1362.34萬元，其他研發項目使用募集資金3000萬元。

        此次募集資金下調主要是因為諾思蘭德暫停開發旗下NL002項目，為NL003和NL005項目騰出近1900萬元資金。NL002項目(注射用重組人改構白介素-11)屬于國家“十二五“重大新藥創制科技重大專項，以化療所致血小板減少癥為適應癥，該公司目前正在籌備Ⅲb期臨床研究。NL002項目是該公司登陸北交所精選層時募資的項目。

        諾思蘭德在公告中解釋了具體情況：NL003為發行人核心研發項目，主要開發適應癥為嚴重下肢缺血性疾病(Criticallimbischemia，CLI)，包括靜息痛和潰瘍患者，也可進一步開發間歇性跛行的下肢缺血性疾病適應癥。NL003項目屬于前次公開發行募集資金投入項目之一，前次公開發行募集資金實際到賬分配資金7021.00萬元。公司于2023年4月26日發布《部分變更募集資金用途公告》(公告編號：2023-028)，決定暫停開發NL002項目，將NL002項目前次公開發行募集資金中的1001.07萬元變更為NL003項目募集資金。

        截至2023年3月末，NL003已投入資金6528.31萬元。該公司計劃2023年完成NL003兩個適應癥的臨床試驗的入組工作。此次擬投入募集資金金額4290.46萬元用于臨床III期因進度延遲導致前期人員費用等增加產生的新增資金需求，主要用于臨床入組、CRO、SMO及招聘費用、人員薪酬等費用。

        公告披露，NL005項目為諾思蘭德前次公開發行募投項目之一，前次公開發行募集資金實際到賬分配資金1835.00萬元，截至2023年3月末已全部使用完畢。該公司于2023年4月26日發布《部分變更募集資金用途公告》(公告編號：2023-028)，決定暫停開發NL002項目，將NL002項目前次公開發行募集資金中的879.00萬元變更為NL005IIb期臨床試驗項目募集資金。目前，該項目正處于IIb期臨床試驗的統計分析及總結階段，根據初步數據統計分析，IIb期臨床試驗結果未達到本次試驗方案設定的預期，目前尚不具備直接進入III期試驗的條件。該項目計劃2023年完成IIb期臨床試驗并開展II期臨床補充研究，此次擬投入募集資金金額1362.34萬元以滿足臨床II期臨床補充研究部分資金需要。

        截至2023年3月末，諾思蘭德募資的藥物研發項目中的其他研發項目前次公開發行募集資金已全部使用完畢，無法滿足未來1-2年其他研發管線的資金需求。該公司此次擬投入募集資金金額3000萬元用于注射用重組人胸腺素β4的新適應癥開發項目(NL005-1、NL005-2)、注射用重組人凝血因子VIIa項目(NL201)等重點臨床前研發項目及藥物篩選、藥品基礎性、應用性研究等日常研發活動，主要包括研究人員費用、研發材料費用及第三方委托服務費等。

        業績虧損 3000萬補流 1000萬元償還貸款

        2020年，諾思蘭德掛牌精選層時，擬募集資金約3.1億元，實際募集資金到賬金額約2.3億元，募資沒有達到計劃金額。截至今年3月，諾思蘭德旗下的部分研發項目前次公開發行募集資金已使用完畢。

        截至2023年第一季度末，諾思蘭德有貨幣資金5228萬元，較年初下降了21%，貨幣資金占流動資產的比例為77%。

        在此次的定增募資中，諾思蘭德計劃用3000萬元募資補充流動資金，1000萬元償還銀行貸款。據該公司測算，該公司2023年6-12月及2024年度所需流動資金缺口為2407.33萬元。諾思蘭德為研發主體，無穩定收入來源，考慮此次募集資金需預留資金用于支付中介機構費用，因此公司擬通過本次向特定對象發行股票的方式募集資金3000萬元用于補充流動資金。

        Wind數據顯示，2020年至2022年諾思蘭德實現凈利潤分別為-0.2億元、-0.51億元和-0.65億元。同期扣除與主營業務無關的業務收入、不具備商業實質的收入后的營業收入分別為4144萬元、5686萬元和6465萬元，同期毛利率分別為90.48%、73.33%和64.95%。

        年報顯示，諾思蘭德經營業務范圍包括基因治療藥物、重組蛋白質類藥物和眼科用藥的研發、生產及銷售，重點在研生物新藥項目覆蓋心血管疾病、代謝性疾病、罕見病等領域。

        在生物新藥研發方面，該公司目前正在研發11個生物工程新藥對應13個適應癥，其中基因治療藥物5個、重組蛋白質類藥物6個，有2個生物工程新藥項目處于III期臨床研究、1個處于II期臨床研究、其余生物工程創新藥項目處于臨床前研究階段;

        在眼科用藥方面，該公司已通過2條滴眼液生產線GMP認證/檢查，擁有3個滴眼液產品注冊批件，有多個滴眼液化學仿制藥項目處于研發階段。

        2022年，該公司有5186萬元收入來自產品銷售，其中，來自CMO/CDMO 項目的收入為1198萬元，占比為23%。

        2021年和2022年，諾思蘭德的研發支出金額分別為4320萬元和5640萬元，同期研發投入占因營業收入的比例分別為75.98%和87.24%。

《電鰻快報》