慧算賬母公司SATP日前向港交所遞交招股書，宣布沖擊港股IPO。招股書顯示，盡管最近三年公司營收持續(xù)增長，但經(jīng)調(diào)整凈虧損累計(jì)逾8億元。上周，證監(jiān)會(huì)發(fā)文要求公司補(bǔ)充說明協(xié)議控制架構(gòu)、股權(quán)架構(gòu)、員工持股計(jì)劃等問題。

        招股書顯示，根據(jù)沙利文的資料，按最近三年的總收入計(jì)，慧算賬是中國最大的中小微企業(yè)財(cái)稅解決方案提供商，慧算賬提供包括會(huì)計(jì)、發(fā)票、稅務(wù)合規(guī)及綜合財(cái)務(wù)管理在內(nèi)的AI賦能財(cái)稅解決方案。

        財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，最近三年慧算賬營收分別為2.75億元、3.47億元、5.16億元，年內(nèi)虧損分別為2.99億元、6.83億元、5.06億元，三年累計(jì)虧損14.88億元;經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為1.40億元、3.94億元、3.01億元，三年經(jīng)調(diào)整凈虧損累計(jì)8.34億元。

        此外，最近三年慧算賬經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出凈額分別為3548萬元、2.16億元、2.18億元。

        對(duì)此，慧算賬在招股書中表示，預(yù)計(jì)公司的成本和開支可能在以下主要方面繼續(xù)增加：擴(kuò)大或升級(jí)公司的研發(fā)團(tuán)隊(duì);投資最新技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用，如機(jī)器學(xué)習(xí)和生成式AI;投資擴(kuò)大公司的全國服務(wù)網(wǎng)絡(luò);公司解決方案的營銷和推廣活動(dòng)等。公司的收入可能不會(huì)以公司預(yù)期的速度增長，其增長可能不足以抵銷成本和開支的增加，公司未來可能繼續(xù)產(chǎn)生凈虧損。

        記者注意到，慧算賬虧損的原因在于營銷支出持續(xù)走高。公司所處的行業(yè)市場(chǎng)集中度較低，盡管去年慧算賬的市場(chǎng)份額位居首位，但實(shí)際上在國內(nèi)市場(chǎng)占比僅0.5%。

        慧算賬的創(chuàng)始人是張述剛。成立至今，慧算賬已獲得小米、騰訊、IDG資本、清控銀杏、陽光人壽等知名機(jī)構(gòu)的投資。IPO前，張述剛持有公司19.57%的股份，小米通過上海驕锃持股15.15%，和諧錦鋒持股為10.56%，騰訊旗下意像之旗持股為8.86%，陽光人壽持股為6.57%。

《電鰻快報(bào)》