10月25日晚，創(chuàng)業(yè)板在審融資規(guī)模最大的IPO沃得農(nóng)機(jī)，傳出終止注冊消息。

        根據(jù)深交所官網(wǎng)，已經(jīng)走到注冊階段的沃得農(nóng)機(jī)，在證監(jiān)會審閱注冊申請文件過程中，公司保薦機(jī)構(gòu)海通證券提交了撤回申請，主動要求撤回注冊申請文件，證監(jiān)會根據(jù)相關(guān)規(guī)定，決定終止公司發(fā)行注冊程序。

        沃得農(nóng)機(jī)此次IPO融資規(guī)模達(dá)60億元，在惠科股份8月份終止后，其與海康威視旗下?？禉C(jī)器并列成為創(chuàng)業(yè)板在審最大IPO，如果成功實施將成為創(chuàng)業(yè)板注冊制后僅次于金龍魚的第二大創(chuàng)業(yè)板募資項目。

        從時間線來看，沃得農(nóng)機(jī)IPO失敗早有端倪。早在2022年2月公司就提交注冊，但證監(jiān)會從此前反饋信息和申報內(nèi)容中發(fā)現(xiàn)了疑點，于是在2022年下半年對公司展開了現(xiàn)場檢查。檢查結(jié)果顯示，沃得農(nóng)機(jī)在收入、存貨、經(jīng)銷商等方面皆存在異常。

        提交注冊超一年半無果

        江蘇沃得農(nóng)業(yè)機(jī)械股份有限公司(下稱“沃得農(nóng)機(jī)”)IPO申請早在2020年12月就獲得受理，但之后的審核過程卻并不順利。

        2021年1月，沃得農(nóng)機(jī)收到首輪問詢，隨后又經(jīng)歷二輪問詢，到2022年1月耗時一年終于過了上市委會議，次月(2022年2月)公司提交注冊。本應(yīng)在20個工作日內(nèi)出注冊結(jié)果，但卻遲遲沒有消息，這一卡就是1年又7個月，最終保薦機(jī)構(gòu)選擇主動撤材料。

        根據(jù)招股書的披露，沃得農(nóng)機(jī)是“國內(nèi)領(lǐng)先的大型現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)機(jī)械裝備制造商”，主要從事農(nóng)業(yè)機(jī)械產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。“目前，沃得農(nóng)機(jī)已經(jīng)形成了以聯(lián)合收割機(jī)、拖拉機(jī)為核心，以插秧機(jī)、打捆機(jī)、甘蔗機(jī)、植保無人機(jī)、噴霧機(jī)、烘干機(jī)等為組合的產(chǎn)品矩陣”。

        公司原計劃公開發(fā)行不超過3億股，擬募集資金60億元，投入沃得農(nóng)機(jī)農(nóng)業(yè)機(jī)械裝備改擴(kuò)建工程建設(shè)項目、沃得農(nóng)機(jī)(沈陽)農(nóng)業(yè)機(jī)械改擴(kuò)建工程建設(shè)項目、沃得高新農(nóng)業(yè)機(jī)械及其零配件改擴(kuò)建工程建設(shè)項目、沃得農(nóng)配農(nóng)業(yè)機(jī)械零配件改擴(kuò)建工程建設(shè)項目、沃得(泰國)農(nóng)業(yè)機(jī)械及其零配件制造項目、沃得智云工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺建設(shè)項目及補(bǔ)充流動資金，其中補(bǔ)流高達(dá)23.38億元。

        公司60億的融資額，在提交上市申請時成為僅次于東風(fēng)集團(tuán)(210億)、金龍魚(138億)的第三大創(chuàng)業(yè)板在審IPO。此后，東風(fēng)集團(tuán)敗北，金龍魚成功上市，公司也就成為了在會最大創(chuàng)業(yè)板融資項目。

        直到2022年6月，惠科股份(95億)IPO獲受理，沃得農(nóng)機(jī)才退居老二，但隨著今年8月惠科股份撤回，沃得農(nóng)機(jī)與今年3月交表的海康機(jī)器一道，再度并列成為創(chuàng)業(yè)板最大在審項目。如今，隨著沃得農(nóng)機(jī)也撤回，僅剩海康機(jī)器孤軍奮戰(zhàn)。

        證監(jiān)會現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)問題

        沃得農(nóng)機(jī)提交注冊后之所以遲遲沒有結(jié)果，源于證監(jiān)會從此前部分反饋信息和申報內(nèi)容中發(fā)現(xiàn)了諸多疑點，并在2022年下半年對其展開了現(xiàn)場檢查。

        結(jié)合現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)的問題，2023年1月13日中國證監(jiān)會網(wǎng)站披露了《江蘇沃得農(nóng)業(yè)機(jī)械股份有限公司注冊階段問詢問題》。在問詢問題中，證監(jiān)會重點關(guān)注了沃得農(nóng)機(jī)收入的真實性、信息披露的完備性和內(nèi)控的有效性等。

        現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，公司存在非買斷式經(jīng)銷商對外銷售發(fā)票價格小于經(jīng)銷商與發(fā)行人結(jié)算價格。

        初步測算，2019年至2021年經(jīng)銷商發(fā)票價格低于發(fā)行人結(jié)算價格差額合計為-5704萬元、-11411萬元和-7116萬元，涉及銷售金額(含稅)為6.21億元、12.19億元和8.16億元。同時考慮經(jīng)銷商承擔(dān)運費每臺約1000至5000元，按發(fā)行人經(jīng)銷商平均承擔(dān)運費為1000元/臺測算，價格差額和涉及金額將進(jìn)一步增加。

        證監(jiān)會還發(fā)現(xiàn)，沃得農(nóng)機(jī)存在補(bǔ)貼系統(tǒng)購機(jī)時間晚于CRM銷售系統(tǒng)中購機(jī)時間且存在跨期、補(bǔ)貼系統(tǒng)與CRM銷售系統(tǒng)中的購機(jī)人名不一致、經(jīng)銷商物流簽收系統(tǒng)與收入確認(rèn)時間跨期、部分產(chǎn)品無維修記錄等問題。2019年至2021年涉及收入金額5.64億元、16.7億元和16.34億元，其中跨年涉及金額886.06萬元、4154.84萬元和8804.96萬元。

        對此，證監(jiān)會要求針對經(jīng)銷商對外銷售價格低于與發(fā)行人結(jié)算價格，說明是否存在經(jīng)銷商配合發(fā)行人虛增收入的情形;針對補(bǔ)貼系統(tǒng)購機(jī)時間與CRM銷售系統(tǒng)中購機(jī)時間存在不一致、經(jīng)銷商物流簽收系統(tǒng)與收入確認(rèn)時間跨期，說明是否存在收入確認(rèn)時點不準(zhǔn)確，提前或延后確認(rèn)收入情形

        此外，沃得農(nóng)機(jī)關(guān)聯(lián)方丹陽曲阿財務(wù)管理顧問有限公司于2020年7月29日通過尾號7823的銀行賬戶向發(fā)行人主要重疊鋼材供應(yīng)商丹陽市悅興金屬貿(mào)易有限公司轉(zhuǎn)賬2600萬元。檢查發(fā)現(xiàn)，保薦機(jī)構(gòu)獲取的丹陽曲阿尾號7823賬戶資金流水復(fù)印件中，該筆轉(zhuǎn)賬的對手方被篡改為江蘇晶工工具有限公司。

        對此，證監(jiān)會要求沃得農(nóng)機(jī)說明上述事項發(fā)生的原因，是否構(gòu)成虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

《電鰻快報》