《電鰻財經》文/李萬鈞

        上市公司發行可轉換公司債券是其資本市場融資的重要手段之一，為投資者提供了足夠的靈活性。華正新材(603186)去年年初發行可轉債5.7億元，但選擇轉股的資金少之又少。

        《電鰻財經》關注到，10月15日，華正新材公告稱收到浙江證監局的警示函，因信息披露違規，該公司及董秘俞高被警示，并記錄證券市場誠信檔案。《電鰻財經》進一步研究發現，華正新材業績下滑明顯，今年前三季度更是出現3000余萬元的虧損。值得關注的是，該公司三季報披露前股價出現異動，上漲40%后保持在40元上下橫盤，這個價格區間正好高于其債轉股的價格。那么，作為專業董秘，為什么會出現信披違規?是專業疏漏還是有其他目的?

        信披違規被警示 董秘擔主責

        據公告信息，華正新材11月14日收到浙江證監局出具的《警示函》，該公司在上海證券交易所投資者關系互動平臺回復關于5.5G相關產品和技術提問，未能客觀、完整地介紹和反映公司相關產品業務占比以及對公司業績的影響等實際情況。華正新材及其董秘俞高的行為違反了《上市公司信息披露管理辦法》(證監會令第182號)第三條及第四條、第五十一條規定，董秘承擔主要責任。根據《上市公司信息披露管理辦法》第五十二條的規定，浙江證監局對華正新材、俞高予以警示并記入證券期貨市場誠信檔案。

        《電鰻財經》登錄“上證e互動”平臺查閱相關信息發現，華正新材對投資者有關5G及6G相關業務的回復，分別出現在9月中旬和10月中旬。

        在此期間，華正新材的股價從30元啟動一路上漲至42元，漲幅高達40%。其中，10月13日和16日出現兩個漲停板。因為“異動”，華正新材收到問詢函，該公司自查后做出“無異常”的回函。此后，華正新材股價保持在40元上下橫盤至今。

        三季報虧損 債轉股寥寥

        《電鰻財經》研究發現，華正新材的業績已經有去年的大幅下降，轉變為今年的虧損。該公司2022年初發行的可轉債，選擇轉股的資金非常少。

        從年報披露信息看，華正新材2021年的營收和利潤大幅上漲，2022年業績出現大幅下滑，其中凈利潤和扣非凈利潤分別為3607.99萬元和1496.04萬元，同比下降84.85%和91.26%，相當于打了一個九折，比2020年的利潤規模相比，也是相去甚遠。

        今年的三季報令投資者更是大跌眼鏡。華正新材今年前三季度營業收入同比增長5.02%，但利潤指標出現虧損，凈利潤和扣非凈利潤分別為-3051.70萬元和-4344.78萬元。

        從業績軌跡看，華正新材的業績對可轉債的發行似乎配合的“恰到好處”。

        2022年1月24日，華正新材發行可轉換公司債券(簡稱“華正轉債”)募集資金5.7億元，債券期限6年，自2022年1月24日至2028年1月23日止。票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。

        由于2021年和2022年分紅，“華正轉債”的價格從39.09元/股調整為38.51元/股。

        據最近一次披露，截至2023年9月30日，“華正轉債”累計共有人民幣6.3萬元轉換為公司股票，累計轉股數量為1615股，占“華正轉債”轉股前公司已發行股份總額的0.0011%，尚未轉股的“華正轉債”金額占比99.9889%。

        從上述信息可以看出，華正新材有關5G產品的回復，以及9月份至10月份的股價上漲，公司當前股價略高于轉債價格，似乎存在某種關聯。

        《電鰻財經》將持續關注華正新材動態。

《電鰻快報》