在市場震蕩調整過程中，多家知名私募業績承壓。近日，有渠道人士透露，截至1月8日，知名百億級私募半夏投資旗下的一只宏觀策略產品凈值跌破預警線。集元資產旗下產品大幅回撤的消息也引發市場關注。

        在業內人士看來，當前市場底部信號愈發明顯，后續把握結構性機會是修復凈值的重要方式。Choice數據顯示，1月16日至18日滬深300ETF成交額明顯放大，資金抄底跡象明顯。

        知名私募業績明顯回撤

        近日，有渠道人士透露，1月10日半夏投資發布了旗下產品凈值觸及預警線的公告。公告稱，由于近期證券市場出現較大波動，截至1月8日，公司旗下一只宏觀策略產品凈值跌破了0.85元的預警線，因此將按照合同約定進行風險預警操作。

        第三方平臺數據也顯示，截至1月12日，半夏投資旗下多只產品今年以來凈值回撤超3%，近1年回撤幅度超過20%，業績明顯承壓。

        李蓓也在其產品月報中坦言：“如過去三個月的月報所溝通的，在凈值修復回到0.86元以上之前，我們以1%的內部VAR(風險價值)為風險預算上限。但我們認為風險控制的目的，是為了在大機會到來的時候有能力出手承擔風險。當前，我們面對的可能是難得一遇的股票市場底部機會，在風控框架的范圍內，我們會用足自己的風險預算。目前，我們大致維持65%至70%的權益類凈倉。”

        除了半夏投資，在今年以來的市場震蕩調整過程中，諸多股票策略私募業績明顯回撤。

        第三方平臺數據顯示，知名基金經理任澤松管理的產品“集元-祥瑞1號私募證券投資基金”今年首周凈值大幅回撤15.81%。截至1月12日，該產品今年以來回撤幅度達14.32%。

        知名頭部量化私募的業績也出現回撤。第三方平臺數據顯示，截至1月12日，衍復專享滬深300量化多頭一號產品單位凈值跌至0.8854元，今年以來虧損3.05%，成立以來虧損11.46%。截至1月12日，衍復專享500增強1號今年以來也回撤超3%。

        底部區域應積極把握結構性機會

        在去年的市場震蕩過程中，私募股票策略的業績便承壓。私募排排網最新統計數據顯示，去年有業績展示的21487只私募證券基金平均收益為0.05%，其中股票策略私募基金平均回撤2.45%，在五大策略中業績墊底。

        不過，在多位業內人士看來，經過去年的調整，權益資產性價比愈發凸顯，若要修復凈值，須在底部區域積極把握結構性機會。

        滬上某百億級私募創始人透露：“盡管經濟復蘇進程和海外流動性拐點仍存在一定的不確定性，但便宜是最大的利好。不管是A股還是港股，2024年均將涌現結構性機會，目前我自己投資的倉位非常高。”

        資金抄底跡象明顯

        Choice數據顯示，近日市場震蕩加劇，但資金抄底跡象明顯。1月18日，多只滬深300ETF明顯放量。其中，華泰柏瑞滬深300ETF成交額突破150億元，創下階段性新高;易方達滬深300ETF、嘉實滬深300ETF和華夏滬深300ETF成交額均超過40億元。4只滬深300ETF全天成交額超過300億元。

        另外，1月17日，易方達滬深300ETF、華夏滬深300ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、嘉實滬深300ETF成交額分別達45.76億元、44.92億元、42.79億元和42.41億元。1月16日，上述4只ETF的成交額分別為47.17億元、40.67億元、59.25億元和36.43億元。

        對比來看，1月8日至1月12日，上述4只ETF日均成交額分別為10.49億元、13.29億元、39.81億元和16.22億元。由此可見，近期滬深300ETF成交量持續放大。

        私募證券投資基金五大策略2023年度業績表現情況

        策略產品數量(只) 年度收益均值正收益數量(只) 占比

        多資產策略 2565 2.50% 1445 56.34%

        股票策略 13683 -2.45% 5548 40.55%

        期貨及衍生品策略 2353 4.45% 1440 61.20%

        債券策略 1883 9.34% 1589 84.39%

        組合基金 1003 0.12% 537 53.54%

        總計 21487 0.05% 10559 49.14%

        數據來源：私募排排網

《電鰻快報》