1月23日，中國證券報記者從深交所獲悉，深交所給予思創醫惠公開譴責及5年不接受其提交的發行上市申請文件的紀律處分;對時任董事長、總經理章笠中給予公開譴責及公開認定10年不適合擔任上市公司董事、監事、高級管理人員的紀律處分;對直接責任人員王凜、孫新軍、汪駿給予公開譴責的紀律處分。

        根據相關資料，思創醫惠通過全資子公司醫惠科技有限公司通過開展虛假業務、提前確認收入等方式，2019年累計虛增利潤占當期利潤總額約20%，2020年累計虛增利潤占當期利潤總額67%。思創醫惠2020年度發行可轉換公司債券公開發行文件編造重大虛假內容，構成欺詐發行。

        1月22日召開的國務院常務會議指出，要加強資本市場監管，對違法違規行為“零容忍”，打造規范透明的市場環境。要采取更加有力有效措施，著力穩市場、穩信心。

        值得注意的是，思創醫惠案是注冊制下首單再融資欺詐發行案件。深交所對參與此次欺詐發行的“關鍵少數”實施頂格處罰，一方面，大幅提高其違法違規成本，有助于對此類違法違規行為主體形成威懾;另一方面，凸顯監管從嚴從快打擊違法違規行為的雷霆手段和監管基調，釋放強烈的“嚴監管”信號，有利于護航資本市場健康平穩運行。

        嚴懲“關鍵少數” 實施頂格處罰

        絕大多數的欺詐行為都與“關鍵少數”的指揮授意有關。嚴懲“關鍵少數”，大幅提高其違法違規成本，是治理欺詐發行的核心。深交所緊盯這一核心，對參與思創醫惠欺詐發行的“關鍵少數”實施頂格處罰。

        從深交所官網披露的紀律處分決定看，本次交易所在處理過程中，緊盯思創醫惠以及實際控制人等少數關鍵主體，不僅對思創醫惠及相關責任人員予以公開譴責的“聲譽罰”，更明確5年不接受思創醫惠提交的發行上市申請文件，認定實際控制人章某10年不適合擔任上市公司董監高，對相關違法違規主體實施嚴厲的“資格罰”。

        圖片來源：深交所官網

        這單紀律處分是注冊制實施后深交所首次限制上市公司融資資格，顯著提高相關主體的違法違規成本，做到讓監管真正“長牙帶刺”。

        強化監管協同從嚴從快查處

        欺詐發行是資本市場的“惡疾”，是多方惡意合謀、性質惡劣的重大違法行為。監管部門對欺詐發行始終維持“零容忍”態度，強化行政執法與自律監管的協同配合，快查快辦，從嚴打擊，實現違規主體“一處受罰、處處受罰”。

        “思創醫惠是在2022年10月28日收到證監會的立案告知書的，深交所高度關注，立即采取應對措施，連續就相關事項發出3次問詢函并向證監會上報了重大事項。2023年12月底，浙江證監局作出正式行政處罰決定后，深交所亦迅速跟進并在1月22日做出了紀律處分決定。”深交所監管人員向記者介紹。

        出現欺詐發行惡性案件，本應負責把好信息質量第一道關口的中介機構，難言已經勤勉盡責。“對于思創醫惠欺詐發行涉及的中介機構和人員，深交所正在抓緊處理。行政監管處理較為明確之后，自律監管也會及時跟進，對責任主體進行嚴肅追責。”深交所相關負責人指出。

        中央金融工作會議明確，以全面加強監管、防范化解風險為重點，堅持穩中求進工作總基調，統籌發展與安全，牢牢守住不發生系統性金融風險的底線。

        證監會表示，“活躍資本市場，提振投資者信心”必須堅持“零容忍”執法不動搖、不松懈，稽查執法要“長牙帶刺”，以全面加強監管為重點，依法查處欺詐發行、財務造假、操縱市場、違規減持等重大違法行為，營造良好市場環境，切實增強市場信心。

        深交所目前正在研究制定自律監管相關實施標準，對欺詐造假等重點風險領域的重大違規行為依規從嚴監管，堅決運用實施暫不受理文件、認定為不適當人選等“資格罰”措施，切實提高違法違規成本。

《電鰻快報》