日前，蘋(píng)果醋龍頭企業(yè)天地壹號(hào)飲料股份有限公司(下稱 “天地壹號(hào)”)發(fā)布公告稱，已向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)廣東監(jiān)管局提交了公司公開(kāi)發(fā)行股票的輔導(dǎo)備案材料，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中信證券。

        這意味著在宣布撤回IPO申請(qǐng)后不到一年的時(shí)間，天地壹號(hào)要四戰(zhàn)IPO。

        天地壹號(hào)的控股股東、實(shí)際控制人是北大畢業(yè)的知名“豬肉佬”陳生。1997年，陳生在留意到當(dāng)時(shí)新興的“雪碧兌陳醋”的飲料需求后，迅速組織生產(chǎn)人員研發(fā)相關(guān)陳醋飲料，同年7月，天地壹號(hào)正式投產(chǎn)上市并大賣。

        早在2012年8月，天地壹號(hào)曾遞交首次公開(kāi)發(fā)行股票輔導(dǎo)備案登記材料，但于2013年7月申請(qǐng)中止發(fā)行上市輔導(dǎo)協(xié)議，繼而轉(zhuǎn)向新三板并于2015年8月20日正式掛牌;2016年2月，天地壹號(hào)再次啟動(dòng)A股上市計(jì)劃，但在3年上市輔導(dǎo)后，于2019年12月又終止了上市計(jì)劃。

        2022年6月，天地壹號(hào)發(fā)布關(guān)于上市輔導(dǎo)備案的提示性公告，將第三次沖刺A股IPO。但2023年3月，天地壹號(hào)突然對(duì)外宣布撤回IPO申請(qǐng)，對(duì)外稱是“公司經(jīng)營(yíng)及戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃調(diào)整”。

        據(jù)最后一次申請(qǐng)上市時(shí)的招股書(shū)，天地壹號(hào)當(dāng)時(shí)打算募得15億元資金，用于多個(gè)產(chǎn)能建設(shè)、品牌營(yíng)銷項(xiàng)目以及償還銀行借款。

        值得注意的一個(gè)細(xì)節(jié)是，本次IPO前，天地壹號(hào)曾出現(xiàn)人事變動(dòng)。董秘張洋辭職，天地壹號(hào)聘請(qǐng)王振興擔(dān)任新董秘。

        記者注意到，2015年7月—2023年12月，王振興就職于中信證券投資銀行部，歷任高級(jí)經(jīng)理、副總裁、高級(jí)副總裁，負(fù)責(zé)或參與了正大股份IPO、伊利股份非公開(kāi)發(fā)行、天地壹號(hào) IPO、西鳳酒IPO等資本運(yùn)作項(xiàng)目，在消費(fèi)行業(yè)資本運(yùn)作方面經(jīng)驗(yàn)豐富，積累了全面的IPO、再融資、并購(gòu)重組的經(jīng)驗(yàn)。

        從融資歷程歷程來(lái)看，截至目前天地壹號(hào)完成了7輪融資，其中有三次是定向增發(fā)，其中最近一次發(fā)生在2021年2月獲得中央企業(yè)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)基金3.156億元的定向增發(fā)。

        股東陣容方面，創(chuàng)始人陳生持股72.53%，公司還獲得了央企基金的戰(zhàn)投，此外多家知名創(chuàng)投機(jī)構(gòu)包括深創(chuàng)投、廣東紅土等位居公司的十大股東榜。

        屢次上市未果的同時(shí)，天地壹號(hào)的業(yè)績(jī)也曾面臨瓶頸。從公布的數(shù)據(jù)看，天地壹號(hào)高度依賴醋飲料產(chǎn)品，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對(duì)集中。2023年上半年，天地壹號(hào)的蘋(píng)果醋產(chǎn)品營(yíng)收約2.99億元，占總營(yíng)收比重約88.20%。2019—2022年，蘋(píng)果醋產(chǎn)品的收入占天地壹號(hào)總收入的比例均超過(guò)90%。

        目前來(lái)看，主打蘋(píng)果醋的天地壹號(hào)外，陳生還在拓展新的增長(zhǎng)空間，創(chuàng)辦了中國(guó)最大的土豬肉連鎖品牌“壹號(hào)土豬”、生鮮零售品牌“肉聯(lián)幫”，以及壹號(hào)土雞。2007年初壹號(hào)土豬面世，目前，該集團(tuán)旗下?lián)碛卸鄠€(gè)生鮮連鎖店，其中包括壹號(hào)土豬和壹號(hào)土雞等品牌。

        陳生曾對(duì)媒體表示，壹號(hào)土豬也有上市計(jì)劃，天地壹號(hào)和壹號(hào)土豬的營(yíng)收比例大約是6：4，前者10多個(gè)億，后者也接近10億元。

        不過(guò)，天地壹號(hào)近年來(lái)業(yè)績(jī)呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。

        數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年，天地壹號(hào)的營(yíng)收分別為25.85億元、18.99億元及18.17億元，同期凈利潤(rùn)分別為3.82億元、2.51億元、2.55億元。2022年，天地壹號(hào)首次出現(xiàn)虧損情況，當(dāng)年?duì)I收為10.13億元，同比減少44%;凈虧損達(dá)到1.6億元，同比下滑162.71%。

        到了2023年，天地壹號(hào)的業(yè)績(jī)似乎有所改善，其在去年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.39億元，同比增長(zhǎng)5.83%;凈利潤(rùn)虧損1.29億元，虧損同比減少30.72%。

        值得注意的是，天地壹號(hào)也在進(jìn)行“掏家底”式的分紅。數(shù)據(jù)顯示，截至目前天地壹號(hào)累計(jì)分紅12次，累計(jì)分紅金額為23.17億元，而2015年至2021年間，公司凈利潤(rùn)累計(jì)21.8億元，7年分紅已超過(guò)凈利潤(rùn)。

        對(duì)于此次重新申請(qǐng)IPO的原因，記者向天地壹號(hào)方面發(fā)去采訪需求，截至發(fā)稿暫未獲得回應(yīng)。

《電鰻快報(bào)》