私募因操縱股價被罰的案件又多兩例。

　　近日，證監會公布的2份行政處罰決定書中，兩家私募因操縱股價被罰，其中2016年的私募冠軍蘇思通榜上有名。

　　根據處罰書，蘇思通與2015年利用資金優勢，通過連續交易、對倒、尾盤拉抬等方式影響“云煤能源(2.740,0.02,0.74%)”等5只股票價格和交易量，構成操縱證券市場行為，被罰沒超1700萬。

　　無獨有偶，同時期還有一家私募也通過相關賬戶操縱股價，被罰沒130萬元。

　　私募冠軍操縱股價，罰沒超1700萬

　　人稱“快刀八郎”的前私募冠軍蘇思通，近日挨罰了。原因是操縱股價。

　　根據近日證監會下發的政處罰決定書，藍海思通利用資金優勢，通過連續交易、對倒、尾盤拉抬等方式影響“云煤能源”等5只股票價格和交易量，其行為違反了關于禁止操縱證券市場的規定，構成操縱證券市場行為。

　　因此，對藍海思通沒收違法所得513.7萬元，并處以1227.4萬元罰款；對直接負責的主管人員蘇思通給予警告，并處以30萬元罰款。

　　通報還披露了蘇思通通過耀匯金1期3期交易的具體情況，如下：

　　（一）交易“云煤能源”情況：倒虧近3000萬

　　2015年9月18日至10月9日11個交易日期間，蘇思通利用“耀匯金1期3期”賬戶，在8個交易日累計買入“云煤能源”5824.5萬股，成交金額3.8億元，累計賣出“云煤能源”5824.5萬股，成交金額3.54元，虧損2786.95萬元。

　　據調查，蘇思通利用資金優勢，采用持續高價申買、對倒等方式，拉抬“云煤能源”股價，并在拉抬后立即反向賣出，影響了“云煤能源”股價和交易量。

　　例如：9月18日14：10：12-14：59：59，耀匯金1期3期連續以遠高于市價的價格（部分為漲停價）持續買入“云煤能源”，累計申買2042.74萬股，占市場申報量的40.51%，成交1899.5萬股，占市場成交量的50.69%，股票全天漲幅為8.93%，最高至漲停，當天上證指數漲幅為0.38%，全天交易量占比為30.4%。

　　（二）交易“西藏旅游”情況：賺了394.6萬

　　2015年7月15日至7月17日3個交易日內，耀匯金1期3期在3個交易日累計買入“西藏旅游”474.5萬股，成交金額7488.2萬元，累計賣出“西藏旅游”474.5萬股，成交金額7895.9萬元，截至7月17日，耀匯金1期3期期末持有“西藏旅游”股票172股，盈利394.6萬元。

　　據調查，蘇思通利用資金優勢，采用持續高價申買的方式，拉抬“西藏旅游”股價，影響了“西藏旅游”股價和交易量。

　　例如：7月15日10：53：00-11：08：19開始分5筆以漲停價16.26元申買“西藏旅游”，累計申買240萬股，占市場申報量的61.01%，成交140萬股，占市場成交量的54.43%，期間股票振幅5.41%，全天漲幅4.13%，最高至漲停，當天上證指數漲幅為-3.03%。

　　（三）交易“恒源煤電(5.720,0.08,1.42%)”情況：虧損115.1萬

　　2015年9月28日14：58：38-14：59：40，耀匯金1期3期以遠高于市價的價格分6筆申買“恒源煤電”300萬股，占市場申報量的74.88%，全部成交，占市場成交量的93.71%，成交金額2049.2萬元，買入均價6.83元/股，期間股票最大漲幅為8.44%，當天收盤價為6.93元/股，全天股價漲幅為2.21%，當天上證指數漲幅為0.27%。

　　拉抬后一個交易日9月29日，“恒源煤電”開盤價6.5元/股，開盤漲幅為-6.2%，10：52：09-14：23：30，耀匯金1期3期賣出“恒源煤電”469.2萬股，成交金額2949.8萬元，成交均價6.29元/股，虧損115.1萬元。

　　（四）交易“西寧特鋼(3.390,0.01,0.30%)”情況：盈利95.3萬元

　　2015年9月30日14：58：10-14：59：57，耀匯金1期3期以遠高于市價的價格分13筆申買“西寧特鋼”331.7萬股，占市場申報量的85.87%，成交245.5萬股，占市場成交量的88.25%，成交金額1252.9萬元，買入均價5.1元/股，期間最大漲幅為5.76%，當天收盤價為5.12元/股，全天股價漲幅為5.79%，當天上證指數漲幅為0.48%。

　　拉抬后一個交易日10月8日，“西寧特鋼”開盤價5.14元/股，開盤漲幅為0.39%，09：34：33-10：21：01，耀匯金1期3期賣出“西寧特鋼”1404.8萬股，成交金額7033.4萬元，成交均價5.01元/股，盈利95.3萬元。

　　（五）交易"新鋼股份(5.030,0.04,0.80%)”情況：盈利23.8萬元。

　　2015年9月30日14：53：31-14：58：21，耀匯金1期3期以遠高于市價的價格分27筆申買“新鋼股份”610.2萬股，占市場申報量的79.27%，成交526.1萬股，占市場成交量的88.14%，成交金額2875.9萬元，買入均價5.47元/股，期間股票最大漲幅為6.5%，當天收盤價為5.45元/股，全天股價漲幅為7.28%，當天上證指數漲幅為0.48%。

　　拉抬后一個交易日10月8日，“新鋼股份”開盤價5.5元/股，開盤漲幅為0.92%，09：30：16-14：54：20耀匯金1期3期賣出“新鋼股份”2400.1萬股，成交金額1.27億元，成交均價5.29元/股，盈利23.8萬元。

　　都是2015年7月15至10月9日發生的事情，那么，這只基金當時的表現如何？私募排排網數據顯示，區間收益僅2.63%。

　　2016年私募冠軍

　　此后多只產品提前清盤

　　說起蘇思通，相信不少業內人士都略有所聞。是人稱“快刀八郎”的前私募冠軍。而上述操縱股價為其正式成立私募產品之前發生的事情。

　　資料顯示，蘇思通曾是知名私募基金經理，80后。2015年12月，成立私募產品“藍海一號”，2016年，該產品以189.75%的收益排年度私募第一，一時間成為私募明星。

　　蘇思通的投資風格以快、準、狠著稱，市場人稱“快刀八郎”。“藍海一號”在私募排排網的介紹上寫道：“澤熙舊部，重出江湖；快刀八郎，唯蘇思通。操作手法，快進快出，極穩極狠。”總的來說，蘇思通正是以其手法犀利的短線操作取勝。

　　據報道：他關注盤口信息，一旦出現異動，就預示著有可能是一個買入機會。蘇思通表示“一般3個漲停就出來了，如果判斷有偏差，殺進去后股價下跌，那么在虧損3%時就斬倉。如果橫盤震蕩，他會等待兩個月，如果第3個月依然沒有表現，就放棄持有，這期間如果出現下跌，他會趁機增倉，以降低成本。”

　　但2017年起市場投資風格已經逐步開始轉向，短線操作在A股市場的立足空間越來越狹窄，蘇思通因此僅是“曇花一現”。

　　資料顯示，2017年底起，蘇思通旗下7只產品在陸續提前清算，凈值0.66至0.74不等。

　　目前僅剩5只產品正在運行，其中“藍海一號”的凈值相對于2016年的高峰，已經跌去超4成。

　　雅利資產呂沈強

　　操縱股價虧5萬被罰130萬

　　無獨有偶，同時期還有一家私募及其負責人也通過操縱耀匯金2期賬戶，操縱股價，被罰沒130萬元。

　　處罰書指出，雅利資產利用資金優勢，通過連續交易、尾盤拉抬等方式影響“中發科技”價格和交易量，構成操縱市場行為。

　　具體交易情況如下：

　　2015年9月10日14：57：32-14：59：55，耀匯金2期以遠高于市價的價格分5筆申買“中發科技”209萬股，占市場申買量的86.36%，成交181.4萬股，占市場成交量的89.48%，成交金額2678．萬元，買入均價14.76元/股，期間股票最大漲幅為7.9%，當天收盤價為14.83元/股，全天股價漲幅為4.29%，當天上證指數漲幅為-1.39%。

　　拉抬后一個交易日9月11日，“中發科技”開盤價14.79元/股，開盤漲幅為-0.27%，14：18：18-14：32：46，耀匯金2期分35筆賣出“中發科技”75.5萬股，成交金額1075.5萬元，成交均價14.25元/股，虧損5.4萬元。

　　證監會認為，雅利資產利用資金優勢，通過連續交易、尾盤拉抬等方式影響“中發科技”價格和交易量，其行為違反《證券法》第七十七條第一款第一項和第四項的規定，構成《證券法》第二百零三條所述的操縱市場行為。直接負責的主管人員為呂沈強。因此對雅利資產操縱“中發科技”處以100萬元罰款；對直接負責的主管人員呂沈強給予警告，并處以30萬元罰款。

《電鰻快報》