《電鰻快報》文/高偉

        近期，北京義翹神州科技股份有限公司(以下簡稱“義翹科技”)首發符合發行條件、上市條件和信息披露要求，創業板終于過會。但經《電鰻快報》調查發現，義翹科技此次IPO招股書存在很多疑點，尤其是實控人套現超2億元并且計提壞賬左手倒右手等問題，起了外界的關注。

        面對《電鰻快報》發去的求證函，義翹科技選擇了閉口不言。

        實控人套現超2億元

        義翹科技招股書顯示，報告期內，謝良志除自身持股外，還通過拉薩愛力克投資咨詢有限公司(下稱"拉薩愛力克"，謝良志100%持股)、拉薩良昊園投資咨詢有限公司(下稱"拉薩良昊園"，謝良志與其配偶100%持股)持有義翹科技股份。截至兩公司招股書簽署日，謝良志合計控制義翹科技70.05%的股份。

        值得注意的是，兩公司的同一實控人謝良志作為上市后最大受益者的同時，報告期內也已套現超過2億元。

        在神州細胞科創板IPO報告期內，謝良志通過多次股權轉讓合計套現11520萬元，而在此次擬創業板上市的義翹科技報告期內也同樣上演了這一幕。2018年4月，拉薩愛力克合計將其控制的義翹科技12.32%的股權，對應62.58萬元注冊資本分別轉讓給QM92 Limited、蘇州工業園區啟華二期投資中心(有限合伙)、蘇州啟明融信股權投資合伙企業(有限合伙)、蘇州工業園區啟明融創股權投資合伙企業(有限合伙)。該次轉讓對應價格159.80元/注冊資本，實控人合計套現10000.28萬元。2020年1月，拉薩良昊園及謝良志本人將其控制的義翹科技合計6.67%的股權，對應33.87萬元注冊資本分別轉讓給深圳市清松恒泰投資合伙企業(有限合伙)、寧波梅山保稅港區澤羽投資合伙企業(有限合伙)。該次轉讓對應價格295.29元/注冊資本，實控人及其配偶合計套現10004.90萬元。

        實控人謝良志上述兩次股權轉讓合計套現超過2億元，還未上市就大賺一筆。

        實控人關聯交易計提壞賬

        據招股書，義翹科技因推出新冠病毒相關產品被國內外科研及工業用戶大量采購，經營業績短期內迅速增長，僅2020年一季度的營收就達到2019年全年六成，同期凈利潤也較2019年全年數據近乎翻倍。但義翹科技的業績存在無法持續增長的風險，招股書披露若新冠疫情逐步得到控制，公司2021年營業利潤可能較上年下滑50%以上。

        同時，義翹科技的應收賬款也隨著業績增長不斷攀升。報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為1756.90萬元、2800.54萬元、4574.72萬元和10257.84萬元，分別占同期營業收入的17.33%、20.11%、25.30%、92.37%。

        2018年至2020年3月31日，神州細胞工程始終位列義翹科技應收賬款的第一名，最近一個報告期應收賬款金額已達1374.69萬元，計提了壞賬準備67.63萬元。但作為同一實控人控制的兩家公司，計提壞賬或令人不解。

        據神州細胞招股書，近年來神州細胞與神州細胞工程均持續巨額虧損，神州細胞工程2019年9月30日虧損5.62億元，凈資產為-2.92億元。神州細胞上市后公布的最新財報顯示，合并報表中2020年1-9月營業收入僅24.61萬元，較去年同期變動下降90.37%;同期歸屬于上市公司股東的凈利潤為-5.15億元，經營活動產生的現金流量凈額為-3.76億元。雖未具體披露各子公司的業績情況，顯然神州細胞工程的財務狀況也不樂觀。

        分立后獨立性存疑

        義翹科技成立于2016年10月，系神州細胞以派生分立方式設立的企業。成立以來，義翹科技始終難保持其獨立性，人員兼職、關聯交易、關聯租賃等情況一直持續存在。

        招股書顯示，2017年12月，義翹科技在報告期內第一次增資，注冊資本增至507.97萬元，引入了六家持股平臺為新股東。其中天津義翹安元企業管理咨詢合伙企業(下稱"義翹安元")中有五名合伙人蓋文琳、張延靜、孫春昀、羅春霞、胡萍目前已不在義翹科技任職。招股書顯示上述5人均為神州細胞人員并曾擔任義翹科技的董事職務，為解除兼職情況上述5人均于近兩年從義翹科技離職。

        早在2019年神州細胞科創板IPO時，義翹科技就被媒體質疑存在向神州細胞低價銷售行為。而此次IPO，義翹科技在招股書中對低價銷售問題進行了解釋，稱"對神州細胞的關聯銷售價格與第三方不存在顯著差異"，但是有媒體卻發現其中有一款產品還是存在低價銷售，義翹科技的解釋或存在虛假陳述。

        董事長實控20家公司

        據天眼查數據，義翹科技的實際控制人、董事長為謝良志，謝良志有19則任職信息，擔任股東17家，且擔任高管5家，有實際控制權的竟多達20家。

        尤為注意的是，謝良志有13條周邊風險，且預警提醒114條。

        其中，他擔任法定代表人的神州細胞工程有限公司曾因勞動爭議而被起訴，神州細胞工程有限公司曾因不當得利糾紛而被起訴;擔任股東的北京海創智庫科技有限公司曾因委托合同糾紛而被起訴;他擔任法定代表人的拉薩諾寧生物技術有限公司進行了簡易注銷……

        市場質疑，雖然公司已經建立了相關公司治理及內控制度，以防范控股股東、實際控制人操控公司的情況發生，但未來仍存在公司控股股東、實際控制人利用其控制地位，損害發行人的利益或做出不利于發行人利益決策的可能。

        《電鰻快報》將繼續跟蹤報道義翹科技IPO進展。

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