《電鰻快報》文/羅子君

        5月27日早間，榮科科技(300290)緊急披露稱，該公司控股股東遼寧國科實業有限公司(以下簡稱“國科實業”)已經簽訂了《股份轉讓意向性協議》，該交易將導致公司控制權發生變更，最終交易能否達成將在接下來45天的盡職調查完成后確定。

        《電鰻快報》研究發現，國科實業并不會完全退出，一方面對榮科科技的直接持股中將剩余1.34%，另一方面協議對方河南信息產業基金管理有限公司(以下簡稱“河南信產基金”)將與河南信息產業投資有限公司、國科實業共同設立并購基金(即并購主體)受讓本次擬出讓的標的股份。

        值得關注的是，河南信產基金的最終實控人為河南省財政廳，榮科科技將抱上地方國資的大腿。與此同時，交易完成后，控股股東國科實業在保留部分權益的情況下將套現8.52億元。

        受此影響，榮科科技5月27日早盤股價跳空高開5%，且在短時間內拉升到10%以上。

        控股股東擬出讓控制權將套現8.52億元

        據公告信息，5月26日國科實業與河南信產基金簽訂了《河南信息產業基金管理有限公司與遼寧國科實業有限公司關于榮科科技股份有限公司之股份轉讓意向協議》。國科實業擬向并購基金轉讓其持有的榮科科技1.28億股無限售流通股股份，占股份總數的20.09%，隨之轉讓的包括由此衍生的所有權權益，包括該等股份項下所有附帶權益及權利。

        目前，國科實業持有榮科科技股份13652.9042萬股，占該公司總股本的21.43%。上述交易完成后，并購基金持有榮科科技20.09%股份;國科實業持有榮科科技1.34%股份，共計852.9042萬股。

        《電鰻快報》注意到，盡管是意向協議，但交易雙方約定了交易價格。

        協議約定標的股份的意向轉讓價格為6.66元/股，該價格為榮科科技2021年4月30日前250日的交易均價。而交易的標的股份總數1.28億股，據此計算，交易價款將達到8.5248億元。

        這意味著，控股股東國科實業將套現8.5248億元，而對榮科科技的持股仍保留了1.34%。

        抱上地方國資大腿 股份質押成交易風險點

        《電鰻快報》研究發現，本次交易對方河南信產基金處在信息產業領域，接下來榮科科技的發展頗具想象空間，而河南信產基金的實控人為河南省財政廳。俗話說，背靠大樹好乘涼，榮科科技抱上了地方國資的大腿。

        結合榮科科技披露信息和天眼查提供的信息，本次交易對方河南信產基金的股東有2家，其中河南信息產業投資有限公司持股65%，河南投資集團匯融基金管理有限公司持股35%。2家股東公司均為河南投資集團100%控股的公司，河南投資集團為河南省財政廳100%控股企業。

        交易最終能否達成還要看盡調結果。

        據披露，河南信產基金將在協議簽署后的45日內完成盡職調查工作，盡職調查工作完成后雙方應在協議簽署后的60日內簽署正式的股份轉讓協議。不過，雙方在轉讓意向協議項下收購的先決條件為，榮科科技不存在重大經營和財務風險或違規行為，且盡調結果通過河南信產基金投委會或相關機構決策。

        作為上市公司，榮科科技信息披露透明，常規情況下不會有上述條件中所說的“重大經營和財務風險或違規行為”。不過，目前控股股東所持股份的質押問題可能會造成一些小麻煩。

        榮科科技稱，該公司控股股東國科實業累計質押榮科科技股份9000萬股，占持有股份數的65.92%，占榮科科技總股本的14.13%。該等股票質押事項有可能造成導致本次交易無法繼續推進的風險。

        《電鰻快報》將持續關注榮科科技控制權變更事項。

《電鰻快報》