《電鰻快報》 文/李萬鈞

        5月28日開盤，融鈺集團(002622)的股價毫無懸念地封在漲停板，從股價異動起點到本次并購預案披露，該公司的股價已經上漲了137.83%，實際控制人解直錕及中植系相關公司已然賺番。

        《電鰻快報》注意到，融鈺集團披露了重大資產購買暨關聯交易預案，擬收購德倫醫療67%股權，至此融鈺集團扣動投資者心弦的重大事項終于有了些許定論。

        并購德倫醫療方案出爐中植系再秀資本魔術

        根據交易預案，融鈺集團本次重大資產重組擬以支付現金的方式向共青城德倫、歡樂基金購買其持有的德倫醫療67%的股權，其中向共青城德倫購買其持有德倫醫療52%的股權、向歡樂基金購買其持有德倫醫療15%的股權。本次交易不涉及發行股份購買資產及募集配套資金。該交易構成重大重組和關聯交易，不構成重組上市。

        《電鰻快報》研究公開信息發現，融鈺集團的實際控制人為解直錕，是中植系控股的上市公司。本次交易方案的設計也透著“中植特色”。

        交易對方將增持融鈺集團股份，可以說，出售方的資產實現證券化，收購方的股份被增持，尤其是在當前股價已然飆漲一倍的情況下，這對交易雙方是皆大歡喜的事情。

        根據交易預案，本次交易的業績承諾方共青城德倫，擬以其獲得的部分轉讓交易價款通過協議轉讓、大宗交易、競價等合法合規的方式，在約定的期限內，增持融鈺集團股票，并按照相關法律法規、規范性文件的規定及收購方(如構成)的要求履行相關信息披露義務。

        同時，本次交易完成后36個月內，共青城德倫、黃招標、黃維通不得通過股票增持、表決權受托等方式成為上市公司實際控制人或控股股東。共青城德倫所增持的融鈺集團股票將全部鎖定并全部質押于融鈺集團，業績承諾期結束并完成業績承諾補償后(如涉及)，一次性解除質押。

        三年業績承諾合計1.6億元。

        共青城德倫、黃招標、黃維通擬作為本次業績承諾方，按照中國證監會、深圳證券交易所的相關規則及交易雙方的約定，對標的公司2021年度、2022年度、2023年度的業績實現情況作出相關承諾。其中，2021年度業績目標為3,000萬元，2022年度業績目標為5,000萬元，2023年度業績目標為8,000萬元。

        交易對價還需要對標的公司的審計、評估工作完成后確定。不過已經有了一定的估值區域界定。

        交易預案披露，根據與評估機構的初步溝通，并經交易各方初步協商，參與業績承諾的交易對方共青城德倫獲得的交易對價擬按照德倫醫療100%股權作價55,000萬元至65,000萬元的價格乘以其交易的股權比例進行計算，交易對價擬為28,600萬元至33,800萬元;不參與業績承諾的交易對方歡樂基金獲得的交易對價擬按照德倫醫療100%股權作價不超過49,000萬元的價格乘以其交易的股權比例進行計算，交易對價擬不超過7,350萬元。

        股價飆漲近138% 收購意向披露前開啟“漲停模式”

        5月28日，融鈺集團股價開盤漲停，報價5.47元。

        《電鰻快報》研究發現，5月18日融鈺集團披露關于籌劃重大資產重組暨簽署《股權收購意向協議》的提示性公告，而在此之前無任何相關事項的信息披露。

        但依據監管規則，從5月13日是融鈺集團股價異動的“起點”，5月18日(星期二)前2個交易日(5月14日和17日)均出現漲停，消息提前泄露了?

        5月13日，融鈺集團開盤價2.3元，5月28日本次交易預案披露，股價已經飆漲到了5.47元，上漲了137.83%，接近138%。

        是否因為股價異動以及疑似信披違規，導致監管層的核查?《電鰻快報》將對融鈺集團并購德倫醫療事件持續關注。

《電鰻快報》