科創板或將再添一龍頭企業!

        7月2日晚，上交所網站披露先正達集團股份有限公司(以下簡稱“先正達集團”)的科創板首次公開發行股票招股說明書。據悉，先正達集團本次擬申請公開發行不超過27.86億股(行使超額配售選擇權之前)，即不超過發行后總股本20%的股票，擬募集資金650億元。

        來源：上交所

        先正達集團是何方巨頭?用一組數據來了解一下先正達集團的行業地位——2020年先正達集團在全球植保行業排名第一、種子行業排名第三、在數字農業領域處于領先地位;在中國植保行業排名第一、種子行業排名第二、作物營養行業排名第一，是中國現代農業服務行業的領導者。

        一位市場人士對中證君表示，“先正達集團若登陸科創板，無疑將大幅增加科創板在農化高科技領域的吸引力和地位。”

5月備戰科創板

        據中證君了解，先正達集團的科創板征途起于今年5月。

        5月13日，中金公司、中銀證券和中信證券分別與先正達集團簽署上市輔導協議，開始對該公司進行上市輔導。6月21日，上海證監局官宣這一消息，披露了先正達集團的輔導備案基本情況表。

        6月25日，中金公司、中銀證券和中信證券同時發布先正達集團上市輔導工作總結報告，確認其已具備輔導驗收及首次公開發行股票并在科創板上市的申請條件。

        6月30日，上交所受理先正達集團科創板IPO的申請。7月2日，先正達集團的招股說明書正式披露。

        從簽署輔導協議，最后到招股書披露，先正達一共耗時51天。

        據悉，先正達集團于2019年注冊在上海，是由中國中化集團有限公司和中國化工集團有限公司下屬從事農業業務的公司重組整合而成。2021年5月8日，中化集團與中國化工實施聯合重組并揭牌成立中國中化控股有限責任公司后，先正達成為中國中化生命科學板塊的核心企業。

        來源：先正達招股書

        從股權結構來看，先正達集團由中國化工農化有限公司持股99.1%，由麥道農化有限公司持股0.9%，最終實際控制人為國務院國資委。先正達集團還直接或間接參股多家上市公司資產，包括安道麥(000553.SZ)、揚農化工(600486.SH)、荃銀高科(300087.SZ)、中化化肥(00297.HK)。

全球農業科技巨頭

        數據顯示，2018-2020年，先正達集團的營業收入分別為1397億元、1446億元及1520億元，2018年度至2020年度年均復合增長率為4.30%;分別實現凈利潤38億元、47億元和80億元;分別實現歸母凈利潤-40億元、-22億元、44億元。

        得益于消費增長特別是中國市場的消費增長，先正達集團在2021年第一季度實現了較強的業績增長勢頭，實現營業收入428.37億元，同比增長10.80%;實現凈利潤45.44億元，同比增長44.91%;實現歸母凈利潤37.7億元，同比增長72.23%。

        那么，先正達這家全球農業科技巨頭靠什么掙錢呢?

        招股書顯示，先正達集團主營業務涵蓋植物保護、種子、作物營養產品的研發、生產與銷售，并從事現代農業服務。

        來源：先正達招股書

        從營收占比來看，植保業務貢獻了超半壁江山，2018-2020年的營收占比都在66%左右。營收占比超過10%的還有種子業務和作物營養業務。

        現代農業服務收入雖然占比不足5%，但正處于蓬勃發展期，近三年，該業務收入增長超過5倍，2018-2020年的營收分別為8.76億元、15.96億元、49.48億元，營收占比分別為0.63%、1.10%、3.26%。

        現代農業服務業務不涉及大規模生產，該業務主要包括農服業務、農產業務及數字農業服務，并聚焦衛星遙感、精準氣象、病蟲害預警和區塊鏈等數字農業技術，涉及的預處理及預加工主要在線下MAP(現代農業技術服務平臺)技術服務中心進行。

        截至2020年，先正達集團在全國范圍內建成運營325個MAP技術服務中心和900余個MAP農場，直接為1.4萬規模農戶提供全程種植技術服務，服務耕地面積超過1162萬畝。線上數字農業系統為64萬注冊農戶、42萬個農場、8953萬畝耕地提供數字農業服務。

三年研發投入超287億元

        近三年來，先正達對研發都是保持高投入的狀態，2018年、2019年和2020年研發費用分別為92.71億元、69.78億元和73.41億元。合并考慮研發費用與研發支出資本化后，2018-2020年，先正達集團的研發投入金額分別為92.91億元、95.34億元和99.44億元，3年的研發投入合計287.69億元。

        以研發投入占營業收入的比重來看，先正達近三年該指標都保持在6.5%左右，在已上市科創板公司中，處于中游水平。

        研發人才方面，2018年-2020年先正達集團研發人員占當年員工總數的比例分別為15.72%、15.98%和16.44%，遠超科創板10%的基準線。

        專利方面，截至2020年12月末，先正達集團在全球擁有已授權專利共計11351項，其中發明專利超9000項。

        從募集資金來看，先正達集團的募集資金用于尖端農業科技研發、擴大生產和業務、支付進行中的重大并購項目等，其中的208億元將用于實施全球并購項目、195億元用于償還長期債務、130億元用于農業科技研發和儲備、78億用于擴展MAP、39億用于生產資產的擴展升級和維護以及其他資本支出。

        來源：招股書

        先正達集團在招股書中披露，公司致力于全球農業轉型升級，努力將全球領先的科研理念、技術、資源等與中國億萬農戶的需求、農業農村的發展目標結合在一起，切實為中國農業科技進步和現代化轉型升級貢獻力量。

《電鰻快報》