新銳股份科創(chuàng)板上市申請(qǐng)7月9日獲科創(chuàng)板上市委員會(huì)審議通過(guò)。公司擬募集約6.52億元，用于硬質(zhì)合金制品建設(shè)項(xiàng)目、牙輪鉆頭建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金等。公司表示，現(xiàn)有生產(chǎn)用地及產(chǎn)品生產(chǎn)線均無(wú)法滿足公司發(fā)展需求，為保障公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大產(chǎn)能已成為公司發(fā)展的必然要求。

        專注硬質(zhì)合金領(lǐng)域

        新銳股份主要從事硬質(zhì)合金及工具的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。硬質(zhì)合金屬于國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，公司專注于硬質(zhì)合金領(lǐng)域的技術(shù)開(kāi)發(fā)，逐步掌握了礦用、切削及耐磨等應(yīng)用領(lǐng)域的硬質(zhì)合金核心技術(shù)，具備了較高的生產(chǎn)工藝水平，建立了完善的銷售渠道。

        報(bào)告期內(nèi)(2018年至2020年)，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入64017.49萬(wàn)元、69402.67萬(wàn)元、72976.04萬(wàn)元，分別實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)6382.28萬(wàn)元、7631.92萬(wàn)元和11386.16萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為2600.16萬(wàn)元、7589.81萬(wàn)元和9239.67萬(wàn)元，研發(fā)支出占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為5.4%、5.4%和5.3%。

        公司預(yù)計(jì)上半年?duì)I業(yè)收入為4.3億元至4.5億元，同比增長(zhǎng)23.79%至29.55%;凈利潤(rùn)為7000萬(wàn)元至7700萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)17.26%至28.98%;歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為6300萬(wàn)元至7000萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)15.11%至27.90%;扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為5900萬(wàn)元至6600萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)10.10%至23.16%。

        擬募集6.52億元發(fā)展主業(yè)

        本次發(fā)行實(shí)際募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額全部用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目及主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展所需的營(yíng)運(yùn)資金，將按輕重緩急順序投資于硬質(zhì)合金制品建設(shè)項(xiàng)目、牙輪鉆頭建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。擬投入募集資金合計(jì)約6.52億元。

        公司稱，目前產(chǎn)能已趨于飽和，產(chǎn)能利用率接近100%，現(xiàn)有生產(chǎn)用地及產(chǎn)品生產(chǎn)線均無(wú)法滿足公司發(fā)展需求。報(bào)告期內(nèi)，公司通過(guò)新增生產(chǎn)設(shè)備，產(chǎn)能逐步提升，但仍難以滿足現(xiàn)有客戶持續(xù)增長(zhǎng)的需求，并且為保障公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大產(chǎn)能已成為公司發(fā)展的必然要求。

        公司表示，通過(guò)本次募集資金投資項(xiàng)目的建設(shè)，公司將加大生產(chǎn)設(shè)備、檢測(cè)設(shè)備、自動(dòng)化控制等方面的投入，提高公司硬質(zhì)合金及牙輪鉆頭的產(chǎn)能水平，充分利用公司長(zhǎng)期積累的技術(shù)和管理優(yōu)勢(shì)，在日益增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求中增加公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率，增強(qiáng)公司的整體競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)影響力。

        目前，公司已積累了大量硬質(zhì)合金的研發(fā)及生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，形成了完備的硬質(zhì)合金技術(shù)體系。同時(shí)，在硬質(zhì)合金的下游應(yīng)用領(lǐng)域，公司掌握了以牙輪鉆頭為代表的礦用硬質(zhì)合金工具的設(shè)計(jì)、制造工藝，產(chǎn)品生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品使用壽命處于同行業(yè)領(lǐng)先水平。隨著制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，下游客戶對(duì)產(chǎn)品性能要求不斷提高，公司需要不斷改進(jìn)產(chǎn)品生產(chǎn)工藝和自動(dòng)化水平，保證產(chǎn)品質(zhì)量，以滿足下游客戶的需求。因此，在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的同時(shí)，通過(guò)購(gòu)置先進(jìn)的自動(dòng)化生產(chǎn)設(shè)備以提高生產(chǎn)線自動(dòng)化水平，是公司適應(yīng)行業(yè)發(fā)展的必然選擇。

        經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，公司已形成了較完備的硬質(zhì)合金及工具的技術(shù)體系，掌握了部分高端硬質(zhì)合金產(chǎn)品的核心技術(shù)，公司產(chǎn)品在行業(yè)內(nèi)擁有一定的競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)份額，但與國(guó)外高端硬質(zhì)合金及工具廠商相比，國(guó)內(nèi)硬質(zhì)合金及工具企業(yè)在技術(shù)研發(fā)能力、產(chǎn)品制造工藝和產(chǎn)品性能方面仍存在差距。

        通過(guò)本次募投項(xiàng)目建設(shè)，不僅有利于公司加快吸收、消化國(guó)內(nèi)外各種新技術(shù)，并加速研發(fā)成果的轉(zhuǎn)化，還能為公司提供充足的新產(chǎn)品、新技術(shù)儲(chǔ)備，完善以客戶需求為中心、以潛在市場(chǎng)需求為導(dǎo)向的產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新制度，從而使技術(shù)創(chuàng)新成為公司提供差異化服務(wù)和開(kāi)拓新應(yīng)用領(lǐng)域的有利支撐，為公司進(jìn)一步開(kāi)拓國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)提供助力。

        存貨規(guī)模較大

        招股說(shuō)明書(shū)顯示，報(bào)告期各期末，公司存貨賬面價(jià)值分別為16844.95萬(wàn)元、17559.91萬(wàn)元和19179.31萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為35.13%、28.4%和27.88%，存貨規(guī)模較大。公司存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比例較高，如果客戶訂單無(wú)法執(zhí)行，或者市場(chǎng)需求發(fā)生不利變化，可能導(dǎo)致存貨呆滯或可變現(xiàn)凈值降低，存貨跌價(jià)損失增加，對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

        報(bào)告期各期末，公司的應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為18029.27萬(wàn)元、20194.83萬(wàn)元和21539.29萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為37.60%、32.66%和31.31%，未來(lái)隨著公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，應(yīng)收賬款余額將隨之增長(zhǎng)。若宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、客戶經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生變化或公司采取的收款措施不力，應(yīng)收賬款將面臨發(fā)生壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)，一定程度上影響公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和運(yùn)營(yíng)效率。

        本次募集資金投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)增加固定資產(chǎn)30184.60萬(wàn)元，募集資金投資項(xiàng)目全部建成后，根據(jù)公司現(xiàn)有的折舊政策，每年增加固定資產(chǎn)折舊2359.04萬(wàn)元。由于本次募集資金投資項(xiàng)目的建設(shè)需要較長(zhǎng)時(shí)間，并且市場(chǎng)環(huán)境可能會(huì)發(fā)生不利變化，如果公司募投項(xiàng)目未能達(dá)到預(yù)期，新增固定資產(chǎn)折舊將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響，甚至導(dǎo)致公司業(yè)績(jī)下滑。

《電鰻快報(bào)》