《電鰻快報》劉云峰/文

        7月20日，上海證券交易所科創(chuàng)板上市委員會召開2021年第48次上市委員會審議會議，此次會議上審核了云從科技集團股份有限公司(以下簡稱“云從科技”)、上海海和藥物研究開發(fā)股份有限公司(以下簡稱“海和藥物”)的首發(fā)上市申請。云從科技順利過會，而海和藥物卻被暫緩審議。

        云從科技

        云從科技是一家提供高效人機協(xié)同操作系統(tǒng)和行業(yè)解決方案的人工智能企業(yè)，致力于助推人工智能產(chǎn)業(yè)化進程和各行業(yè)智慧化轉(zhuǎn)型升級。該公司一方面憑借著自主研發(fā)的人工智能核心技術(shù)打造了人機協(xié)同操作系統(tǒng)，通過對業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、硬件設(shè)備和軟件應(yīng)用的全面連接，把握人工智能生態(tài)的核心入口，為客戶提供信息化、數(shù)字化和智能化的人工智能服務(wù);另一方面，該公司基于人機協(xié)同操作系統(tǒng)，賦能智慧金融、智慧治理、智慧出行、智慧商業(yè)等應(yīng)用場景，為更廣泛的客戶群體提供以人工智能技術(shù)為核心的行業(yè)解決方案。

        云從科技匯聚了眾多優(yōu)秀人才組成人工智能研發(fā)團隊，擁有自主可控且不斷創(chuàng)新的人工智能核心技術(shù)，實現(xiàn)了從智能感知到認知、決策的核心技術(shù)閉環(huán)。該公司自主研發(fā)的跨鏡追蹤(ReID)、3D結(jié)構(gòu)光人臉識別、雙層異構(gòu)深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和對抗性神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等人工智能技術(shù)均處于業(yè)界領(lǐng)先水平，其中：跨鏡追蹤技術(shù)獲得了首屆全國人工智能大賽冠軍;3D人臉重建、OCR、語音、機器閱讀理解等技術(shù)在世界權(quán)威數(shù)據(jù)集刷新紀錄;深度學(xué)習(xí)、視覺識別等領(lǐng)域論文在國際人工智能領(lǐng)域頂級學(xué)術(shù)會議與期刊上發(fā)表。

        招股書顯示，2018年-2020年，云從科技實現(xiàn)營業(yè)收入分別為4.84億元、8.07億元、7.55億元;同期凈利潤分別為-2億元、-17.63億元、-7.21億元。報告期內(nèi)，該公司處于持續(xù)虧損狀態(tài)。

        《電鰻快報》關(guān)注到，報告期各期末，云從科技應(yīng)收賬款余額分別為2.23億元、3.08億元和5.23億元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為46.06%、38.19%和69.36%。預(yù)期信用損失/壞賬準備金額分別為126.12萬元、1686.84萬元和3927.38萬元。該公司應(yīng)收賬款余額和預(yù)期信用損失/壞賬準備金額持續(xù)增加，若未來受客戶生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)不利因素的等影響致使云從科技應(yīng)收賬款回收情況出現(xiàn)惡化，將對該公司的盈利情況和現(xiàn)金流量帶來不利影響。

        此次，云從科技擬募集資金約37.50億元，其中6.93億元用于補充流動資金，剩余資金投向“人機協(xié)同操作系統(tǒng)升級項目”、“輕舟系統(tǒng)生態(tài)建設(shè)項目”、“人工智能解決方案綜合服務(wù)生態(tài)項目”。

        海和藥物

        海和藥物是一家專注于抗腫瘤創(chuàng)新藥物發(fā)現(xiàn)、開發(fā)、生產(chǎn)及商業(yè)化的中國領(lǐng)先的自主創(chuàng)新生物技術(shù)公司，該公司擁有一支具有全球化視野的科研和管理團隊，注重創(chuàng)新。該公司團隊的主要成員具備開發(fā)已批準藥物的成功經(jīng)歷，藥物研發(fā)經(jīng)驗豐富。

        海和藥物打造了品類豐富、布局合理的多層次、立體化產(chǎn)品管線體系。在引領(lǐng)攻克癌癥之路上，海和藥物以靶向藥、表觀遺傳調(diào)節(jié)、腫瘤免疫治療及聯(lián)合療法為核心，布局了靶向蛋白降解技術(shù)，建立了以“生物標志物”為指導(dǎo)的精準醫(yī)療平臺，構(gòu)建了技術(shù)先進、運行規(guī)范并與國際接軌的新藥研發(fā)體系，

        招股書顯示，2018年-2020年，海和藥物實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤分別為-4.28億元、-2.93億元和-7.09億元。截至2020年12月31日，該公司累計未分配利潤為-7.55億元。上述情況主要是由于該公司目前仍無產(chǎn)品進入商業(yè)化階段，尚未形成產(chǎn)品銷售收入，但新藥研發(fā)需要大量持續(xù)的研發(fā)投入，由此導(dǎo)致其虧損并存在大額累計未彌補虧損。

        但《電鰻快報》關(guān)注到，截至招股說明書簽署日，海和藥物現(xiàn)階段在抗腫瘤領(lǐng)域重點推進的8個化合物中，7個化合物處于臨床研究階段，1個化合物處于臨床前研究階段。發(fā)行人與臺灣合一生技集團合作的ON101項目已在中國大陸完成III期臨床試驗，且NDA申請已獲得CDE受理。

        創(chuàng)新藥物的研制具有研發(fā)投入大、技術(shù)難度高、開發(fā)周期長等特點，且容易受到諸多不可預(yù)期因素的影響，該公司在研發(fā)過程中可能伴隨著較大的風(fēng)險，

        此次，海和藥物擬募集資金約31.50億元，其中8億元用于補充流動資金，剩余資金投向“新藥研發(fā)項目”、“泰州生產(chǎn)基地建設(shè)項目”。

        審議會議結(jié)果公告中需進一步落實事項顯示，海和藥物被要求結(jié)合其已開展二期以上臨床試驗的核心產(chǎn)品均源自授權(quán)引進或合作研發(fā)的情況，說明是否符合《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》規(guī)定的第五套上市標準。

《電鰻快報》