1月18日，*ST澄星披露了上交所出具的紀(jì)律處分決定書，當(dāng)事人共計(jì)12名，幾乎涵蓋公司當(dāng)時(shí)所有高層，包括*ST澄星的控股股東及時(shí)任董事長。

        1月19日，*ST澄星漲停，報(bào)收8.12元/股，總市值53.8億元。

四項(xiàng)違規(guī)行為

        具體來看，上交所決定對*ST澄星、控股股東澄星集團(tuán)、時(shí)任董事長兼董事會(huì)秘書江永康、時(shí)任董事兼總經(jīng)理王國忠、時(shí)任董事兼財(cái)務(wù)總監(jiān)花偉云、時(shí)任董事會(huì)秘書韋莉予以公開譴責(zé);對時(shí)任董事姜義平，時(shí)任董事兼副總經(jīng)理蔣建紅、王正海，時(shí)任獨(dú)立董事兼審計(jì)委員會(huì)召集人宋超，時(shí)任獨(dú)立董事劉斌、王凌予以通報(bào)批評。

        上交所還公開認(rèn)定，江永康、王國忠、花偉云10年內(nèi)不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員。另外，因*ST澄星實(shí)際控制人李興申請延期聽證，對其相關(guān)違規(guī)行為將另行處理。

        同時(shí)，*ST澄星的四項(xiàng)違規(guī)行為昭示于眾，分別是控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用、業(yè)績預(yù)告不準(zhǔn)確且未及時(shí)披露更正公告、未及時(shí)披露涉訴事項(xiàng)、未及時(shí)披露停產(chǎn)事項(xiàng)。

        其一，2020年度，*ST澄星控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用累計(jì)發(fā)生37.54億元，產(chǎn)生利息0.53億元，合計(jì)38.04億元，占公司上一年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的218%。

        其二，公司前期業(yè)績預(yù)告稱，2020年度預(yù)計(jì)歸母凈利潤在-900萬元至600萬元，但實(shí)際業(yè)績虧損22.16億元，差異金額為22.07億元，差異幅度達(dá)到24500%。

        其三，*ST澄星2020年7月17日收到民事裁定書，涉案金額2.9億元，占上一年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的17%，達(dá)到臨時(shí)公告披露標(biāo)準(zhǔn)，但未及時(shí)履行信披義務(wù)，直至2021年4月16日才予以披露。2021年5月15日，公司披露稱，2021年4月16日收到新增借款糾紛起訴狀，涉及金額2.51億元，占最近年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的14%，達(dá)到臨時(shí)公告披露標(biāo)準(zhǔn)，公司未及時(shí)履行信披義務(wù)，直至2021年5月15日才予以披露。

        其四，2021年5月29日，公司披露關(guān)于江陰工廠停產(chǎn)和恢復(fù)生產(chǎn)的公告稱，公司江陰工廠于2021年4月9日起開始停產(chǎn)整改。2020年度，江陰工廠營業(yè)收入12.58億元，占公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入的40%。但公司未就上述停產(chǎn)事項(xiàng)及時(shí)履行信披義務(wù)，直至恢復(fù)生產(chǎn)后才予以披露。

        公開資料顯示，*ST澄星1997年6月在上交所掛牌上市，公司坐落于江蘇江陰，專注于黃磷、磷酸、磷酸鹽等精細(xì)磷化工系列產(chǎn)品的生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品為磷酸、磷酸鹽、黃磷等。

控股股東持股被拍賣

        控股股東坑慘了*ST澄星。

        經(jīng)上交所查明，澄星集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方，一是通過綠澄化工非經(jīng)營性占用上市公司資金30.47億元，相應(yīng)利息0.36億元，合計(jì)30.83億元，占上一年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)比例為177%。2020年共發(fā)生百余筆資金劃轉(zhuǎn)，綠澄化工收到公司通過電匯、銀票方式轉(zhuǎn)出的資金后支付給澄星集團(tuán)及相關(guān)方，收到澄星集團(tuán)及相關(guān)方資金后再歸還給公司。截至2020年度末，上述占用資金已歸還15億元。

        二是直接非經(jīng)營性占用公司資金7.07億元，相應(yīng)利息0.17億元，合計(jì)7.24億元，占公司上一年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的41%。2020年1-9月期間，公司開出2億元電子商業(yè)承兌匯票，由澄星集團(tuán)的子公司及其他相關(guān)方貼現(xiàn)，票據(jù)到期由公司實(shí)際兌付;公司作為澄星集團(tuán)開出的3億元電子商業(yè)承兌匯票的承兌人，票據(jù)到期由公司實(shí)際兌付;公司全資子公司興霞物流代控股股東澄星集團(tuán)，償還其子公司漢邦石化的金融機(jī)構(gòu)借款2.07億元。截至2020年度末，上述占用資金已歸還1.5億元。

        截止2021年9月30日，澄星集團(tuán)及其相關(guān)方仍占用公司資金本息合計(jì)22.23億元(未經(jīng)審計(jì))，目前尚未歸還。

        上交所表示，上述控股股東澄星集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用的違規(guī)行為，反映出公司內(nèi)部資金管理混亂，屬于財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷。此外，公司在印章管理、內(nèi)審監(jiān)督等方面也存在重大缺陷。

        但*ST澄星或迎來新的掌舵者。*ST澄星于2021年12月16日披露，同樣由于合同糾紛，*ST澄星控股股東澄星集團(tuán)所持1.71億股也將被江陰法院公開拍賣，占總股本的25.78%，占其持股的100%，已全部質(zhì)押且多次被司法凍結(jié)。若拍賣最終成交，將導(dǎo)致*ST澄星控股股東和實(shí)際控制人變更。

        另據(jù)11月26日公告，因借款合同糾紛，江陰法院將公開拍賣公司第二大股東漢盈投資持有公司的1.06億股股份，占總股本的16.01%，占該股東持股的100%，且全部處于凍結(jié)狀態(tài)。

四度延期回復(fù)關(guān)注函

        *ST澄星的白衣騎士并沒有到場。

        1月14日，公司公告稱，上述拍賣均無競買人出價(jià)，澄星集團(tuán)所持股份將進(jìn)行第二次司法拍賣，拍賣價(jià)格由8.07億元，下調(diào)至6.46億元;漢盈投資所持股份遭遇兩度流拍，將公開變賣，變賣價(jià)4億元。

        遲遲沒有買家出手，與一項(xiàng)附加條款不無關(guān)聯(lián)。根據(jù)拍賣內(nèi)容，競買澄星集團(tuán)所持股份者，須承諾解決澄星集團(tuán)及其相關(guān)方占用*ST澄星的資金本息合計(jì)22.23億元中62%為限的資金問題，即13.78億元，并獲得證券監(jiān)管部門的認(rèn)可;競買漢盈投資所持股份者，承諾比例則為38%，即8.45億元。

        *ST澄星大股東、二股東全部股份被拍賣的情形，引發(fā)了監(jiān)管層的注意。2021年12月16日，上交所向下發(fā)關(guān)注函，要求公司和兩股東核實(shí)，通過司法拍賣減持股份，是否違反《證券法》等相關(guān)法律、規(guī)則;司法拍賣申請人和被申請人之間，是否存在合謀規(guī)避減持規(guī)定的情形。

        耐人尋味地是，截至目前，*ST澄星暫未對關(guān)注函進(jìn)行回復(fù)，四度發(fā)布延期公告。上交所在1月7日向其出具監(jiān)管函，要求公司盡快回復(fù)，并表示如核實(shí)公司及相關(guān)方存在惡意拖延回復(fù)重大事項(xiàng)、不及時(shí)履行信披義務(wù)等違規(guī)行為，上交所將啟動(dòng)自律監(jiān)管程序。

狂攬73個(gè)漲停板

        盡管楚歌四起，身負(fù)退市風(fēng)險(xiǎn)，*ST澄星在二級市場上卻化身“妖股”。

        2021年5月21日至2022年1月19日，*ST澄星共斬獲73個(gè)漲停板，股價(jià)自2021年初收盤價(jià)3.96元/股，拉升至12月17日高點(diǎn)14.29元/股，漲幅達(dá)260.86%。

        為什么*ST澄星如此受到投資者偏愛?一方面，或來自其2021年前三季度迎來業(yè)績攀升。三季報(bào)顯示，2021年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營收24.91億元，同比增長10.19%，歸母凈利潤9290.62萬元，同比增長1525.32%。*ST澄星稱此主要是由于報(bào)告期內(nèi)黃磷銷售價(jià)格上漲導(dǎo)致銷售毛利率上升。

        但磷化工產(chǎn)品周期性較強(qiáng)，難以長時(shí)間維系高景氣度。從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來看，*ST澄星2021年一季度和二季度均處于虧損狀態(tài)。

        另一方面，則與炒作ST股一貫的邏輯有關(guān)，投資者盼望*ST澄星迎來重整。2021年11月9日，公司債權(quán)人江陰市建筑裝璜制品廠以公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)為由，已向無錫中院提出對公司進(jìn)行破產(chǎn)重整的申請。

        不過，*ST澄星稱，目前尚未收到法院對申請人申請公司重整事項(xiàng)的裁定書，申請人的申請能否被法院受理，公司是否進(jìn)入破產(chǎn)重整程序尚存在重大不確定性。如果法院正式受理對公司的重整申請，公司將存在因重整失敗而被宣告破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。如果公司被宣告破產(chǎn)，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公司股票將面臨被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。

《電鰻快報(bào)》