私募行業(yè)嚴(yán)監(jiān)管“進(jìn)行時”，穿透式監(jiān)管穩(wěn)步推進(jìn)。截至12月11日，根據(jù)各地證監(jiān)局12月以來的通報，包括百億私募深圳萬鼎富通股權(quán)投資管理有限公司(簡稱“萬鼎富通”)在內(nèi)的11家私募股權(quán)和私募基金公司因各自違規(guī)被開“罰單”。

        這11家私募公司主要涉及募新還舊、違規(guī)募資、拒絕現(xiàn)場檢查、違規(guī)銷售、披露信息不足以及登記備案信息不準(zhǔn)確、不完整等一系列問題，分別被處以罰款、責(zé)令改正以及出具警示函等措施。業(yè)內(nèi)人士表示，近年來私募行業(yè)發(fā)展較快，基金數(shù)量增多，行業(yè)自律管理任務(wù)艱巨，對各種違規(guī)“動作”保持常態(tài)化嚴(yán)監(jiān)管迫在眉睫。

        百億私募違規(guī)動作頻頻

        12月6日，深圳證監(jiān)局披露的行政處罰決定書顯示，查明萬鼎富通旗下3只私募基金產(chǎn)品，開展具有集合運(yùn)作、期限錯配、分離定價等特征的資金池業(yè)務(wù)，整體資金募集和收益分配上呈現(xiàn)募新還舊特征。

        具體來看，自2019年8月27日起至2022年2月16日，該公司管理的萬鼎富通人和一號私募股權(quán)投資基金(以下稱“人和一號”)、萬鼎恒通一號私募股權(quán)投資基金(以下稱“恒通一號”)、萬鼎富通君行七號私募股權(quán)投資基金(以下稱“君行七號”)3只私募基金，全部投向和其正(深圳)投資中心(有限合伙)、新余福昕投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)、深圳坤行五號投資合伙企業(yè)(有限合伙)、深圳市坤行六號投資合伙企業(yè)(有限合伙)、深圳坤行七號投資合伙企業(yè)(有限合伙)5家合伙企業(yè)(以下統(tǒng)稱：特殊目的實(shí)體)。

        根據(jù)監(jiān)管披露的信息，上述3只私募基金的投資、收益分配均通過特殊目的實(shí)體進(jìn)行集合運(yùn)作。人和一號所募集資金自托管賬戶到賬日至實(shí)際或計劃退出日的期限為6至14個月，與底層投資標(biāo)的投資期限不匹配，形成期限錯配。人和一號、恒通一號、君行七號私募基金未按照投資標(biāo)的的實(shí)際經(jīng)營業(yè)績或者收益情況向投資者分配收益，形成分離定價。

        根據(jù)中國證券基金業(yè)協(xié)會的信息，萬鼎富通于2018年3月27日登記備案，機(jī)構(gòu)類型顯示為私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，目前管理規(guī)模超過100億元，備案在協(xié)會的10只產(chǎn)品中已有7只遭到清算，另有3只產(chǎn)品因未按時披露年報、半年報已顯示信息報送異常，這3只產(chǎn)品正是通報中的人和一號、恒通一號、君行七號。

        對于上述違規(guī)事實(shí)，深圳證監(jiān)局最終給出處罰意見，對萬鼎富通給予警告，并處以3萬元罰款;對時任萬鼎富通法定代表人、執(zhí)行董事、總經(jīng)理劉昊給予警告，并處以3萬元罰款。

        多數(shù)因基礎(chǔ)性違規(guī)吃罰單

        各地監(jiān)管局12月以來披露的罰單顯示，除萬鼎富通之外，還有黃山振邦基金管理有限公司、山西龍翔基金管理有限公司、蜂巢股權(quán)投資基金管理(大連)有限公司、廣州勤緣投資管理有限公司、湖南兆富投資控股(集團(tuán))有限公司等9家公司均因各自問題被采取責(zé)令改正的監(jiān)督管理措施，另外，株洲廣信兆富投資管理有限公司被采取出具警示函措施。

        具體來看，黃山振邦基金管理有限公司因個別從事基金業(yè)務(wù)的工作人員未取得基金從業(yè)資格、向個別非合格投資者募集資金、現(xiàn)有內(nèi)部控制制度不健全三方面問題被安徽證監(jiān)局采取責(zé)令改正措施。

        山西龍翔基金管理有限公司、蜂巢股權(quán)投資基金管理(大連)有限公司分別因存在個別機(jī)構(gòu)投資者投資于單只私募基金的金額低于100萬元的情形、拒絕接受現(xiàn)場檢查被山西證監(jiān)局和大連證監(jiān)局采取責(zé)令改正監(jiān)管措施。

        廣東證監(jiān)局在12月8日“一口氣”披露了對包括廣州勤緣投資管理有限公司(簡稱：廣州勤緣投資)在內(nèi)的5家私募采取責(zé)令改正措施的決定，其中包括3家私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金和2家證券私募。公開數(shù)據(jù)顯示，這5家公司均為中小型私募，公司規(guī)模處于0-5億元之間。

        這5家公司在開展私募投資基金活動中的違規(guī)情形涉及從業(yè)人員資質(zhì)、資金募集、合格投資者、產(chǎn)品備案、內(nèi)部風(fēng)控等多個方面，而資金募集更是違規(guī)的“重災(zāi)區(qū)”。例如廣州勤緣投資在開展私募投資基金活動中，存在兩項(xiàng)違規(guī)情形：一是部分投資者投資單只私募基金的金額低于100萬元;二是未及時向中基協(xié)報送經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告。

        保持常態(tài)化嚴(yán)監(jiān)管

        整體來看，上述公司大多數(shù)系中小型私募，而隨著私募行業(yè)整體監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，不少中小型私募因出現(xiàn)基礎(chǔ)性違規(guī)“動作”而被處罰。

        華林證券(14.040, -0.14, -0.99%)資管部董事總經(jīng)理賈志表示，由于私募股權(quán)投資的周期較長，投資收益不穩(wěn)定，部分機(jī)構(gòu)出現(xiàn)承諾收益、募新還舊以及期限錯配、違規(guī)使用募集資金等行為，而這些正是監(jiān)管重點(diǎn)打擊的違規(guī)行為。

        百嘉基金董事、副總經(jīng)理王群航表示，對私募行業(yè)保持常態(tài)化嚴(yán)監(jiān)管，既需要對于違規(guī)募資、內(nèi)部制度不健全以及不配合現(xiàn)場檢查等基礎(chǔ)性違規(guī)“動作”給予及時打擊、“打早打小”，也需要私募公司“從小處著手、把小事干好”，努力規(guī)范自身行為，才能為投資者創(chuàng)造更安全的收益。

《電鰻快報》