《電鰻財(cái)經(jīng)》文/曹偉明

        驚了，早在2010年4月就在深交所中小板上市的新亞制程(002388)，即將上市滿13年之際，竟然爆出如此多的驚天大瓜。

        2022年12月27日早間，廣東證監(jiān)局下發(fā)的《關(guān)于對(duì)新亞電子制程(廣東)股份有限公司采取責(zé)令改正措施并對(duì)許雷宇等采取出具警示函措施的決定》([2022]189號(hào))曝光，新亞制程與控股股東及其關(guān)聯(lián)方的非經(jīng)營(yíng)性資金且尚有6.26億元未歸還，部分業(yè)務(wù)采用的收入確認(rèn)方法不恰當(dāng)，年報(bào)信息披露的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況的不準(zhǔn)確、不完整，廣東證監(jiān)局決定對(duì)該公司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，對(duì)董事長(zhǎng)許雷宇、時(shí)任董事兼總經(jīng)理胡大富、時(shí)任董事兼時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)胡丹、董事會(huì)秘書伍娜，采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

        層層隔離仍被“抓包” 尚有6.26億元資金占用未還

        可以說，新亞制程控股股東為了占用公司資金，處心積慮、手法用盡，為的就是避人耳目，但作為上市公眾公司，監(jiān)管“陽光”之下，總歸是無所遁形。

        到底用了哪些手段呢?經(jīng)查，2019年1月至2022年8月期間，新亞制程的子公司深圳市亞美斯通電子有限公司(以下簡(jiǎn)稱亞美斯通電子)及深圳市亞美斯通商業(yè)保理有限公司，以供應(yīng)鏈墊資、預(yù)付貨款、發(fā)放保理款、代付資金等名義，經(jīng)過多層中間公司賬戶過渡后，將大量資金轉(zhuǎn)給新亞制程控股股東及其關(guān)聯(lián)方使用。

        上述事項(xiàng)并未在新亞制程董事會(huì)、股東大會(huì)審議，未在該公司臨時(shí)報(bào)告及相關(guān)年度定期報(bào)告中子以披露。也就是說，非經(jīng)營(yíng)占用資金不上手段隱蔽，而且沒有經(jīng)過上市公司治理的合法程序。

        據(jù)公告，截至2022年8月31日，新亞制程仍有6.26億元被占用資金尚未收回。

        85.91%營(yíng)業(yè)收入為貿(mào)易性質(zhì)

        生產(chǎn)企業(yè)、制造企業(yè)實(shí)施零庫(kù)存、科學(xué)化優(yōu)化供應(yīng)鏈，那叫企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的創(chuàng)新升級(jí)，而作為“制程”類公司，就成了“二傳手”、開展貿(mào)易業(yè)務(wù)，其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入確認(rèn)、能否支撐一家上市公司，就是兩說了，極端情況下，一家上市公司可能就要“塌方”了。

        2010年4月13日，新亞制程在深交所上市，公司主要從事為電子制造業(yè)企業(yè)提供優(yōu)化生產(chǎn)流程和技術(shù)解決方案的“制程”業(yè)務(wù)，配套銷售各類原材料。

        近年來，新亞制程的“制程”業(yè)務(wù)萎縮，玉石該公司轉(zhuǎn)而以原有的供應(yīng)商資源為基礎(chǔ)，開展電子商品的代采貿(mào)易業(yè)務(wù)。

        2021年度，新亞制程披露的制程產(chǎn)品收入為22.30億元，但其中18.84億元為電子產(chǎn)品代采貿(mào)易收入，1.09億元為膠水代采貿(mào)易收入，僅2.37億元為自產(chǎn)自銷的電子膠水收入，貿(mào)易業(yè)務(wù)收入在營(yíng)業(yè)收入總額中的占比高達(dá)85.91%。

        據(jù)悉，新亞制程在2021年年報(bào)中未準(zhǔn)確、完整地反映上述情況，一是未更新披露公司所處行業(yè)、業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)模式等的實(shí)際變化情況;二是未在“主要經(jīng)營(yíng)模式”的“采購(gòu)、銷售模式”中區(qū)分說明公司貿(mào)易業(yè)務(wù)、生產(chǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)際情況;三是未在“營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成”“營(yíng)業(yè)成本構(gòu)成”中分別披露貿(mào)易業(yè)務(wù)、生產(chǎn)業(yè)務(wù)的收入與成本構(gòu)成。

        子公司確認(rèn)收入中“含水”96.15%

        因?yàn)闃I(yè)務(wù)收入確認(rèn)方法被糾正，一家公司的業(yè)務(wù)收入中超過96%的部門被當(dāng)做水分蒸發(fā)了，是什么感覺?這家公司是不是已經(jīng)沒有了存在感?

        廣東證監(jiān)局出具的警示函認(rèn)為新亞制程“部分業(yè)務(wù)采用的收入確認(rèn)方法不恰當(dāng)”。經(jīng)查，新亞制程電子貿(mào)易業(yè)務(wù)以銷定采的比例達(dá)98%，該公司統(tǒng)計(jì)的銷售訂單及采購(gòu)訂單的下單間隔時(shí)間平均為2.46天，公司對(duì)所售商品的質(zhì)保、退換貨的服務(wù)最終由供應(yīng)商提供。

        新亞制程按總額法確認(rèn)了以銷定采業(yè)務(wù)中由供應(yīng)商直接送貨給終端客戶的貿(mào)易收入，但公司在商品采購(gòu)、銷售的過程中均未實(shí)際控制貨物，導(dǎo)致公司2021年年報(bào)多計(jì)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本。

        其中，2021年度，新亞制程子公司亞美斯通電子向某客戶銷售軟件產(chǎn)品，該軟件系客戶指定代采并由供應(yīng)商直接向客戶送貨。根據(jù)收入準(zhǔn)則中關(guān)于“主要責(zé)任人”和“代理人”的規(guī)定，亞美斯通電子向供應(yīng)商采購(gòu)軟件并銷售給客戶過程中，未實(shí)際擁有對(duì)軟件的控制權(quán)，亞美斯通電子為交易的代理人，應(yīng)按凈額法確認(rèn)傭金或手續(xù)費(fèi)收入。

        亞美斯通電子應(yīng)按凈額法確認(rèn)手續(xù)費(fèi)收入75.47萬元，但實(shí)際確認(rèn)收入1962.27萬元，確認(rèn)成本1886.8萬元，導(dǎo)致新亞制程2021年年報(bào)披露的營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本同時(shí)多計(jì)1886.8萬元。

        也就是說，在這一業(yè)務(wù)合作中，亞美斯通電子能夠確認(rèn)的收入是75.47萬元，而該公司確認(rèn)了營(yíng)業(yè)收入1962.27萬元，虛增了1886.8萬元。照此來看，一個(gè)客戶的交易中，該公司虛增的收入占比96.15%，可謂觸目驚心。

        12月27日開盤，新亞制程股價(jià)直線下跌接近8%，而自12月9日以來，該公司股價(jià)已經(jīng)從10元之上跌至現(xiàn)在的6.8元附近。

        《電鰻財(cái)經(jīng)》將持續(xù)關(guān)注新亞制程整改進(jìn)展。

《電鰻快報(bào)》