多家A股上市銀行2022年交出了一份不俗的成績單。

        據(jù)上海證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，截至1月16日，已有招商銀行、中信銀行、平安銀行、常熟銀行、無錫銀行、長沙銀行、張家港行7家上市銀行發(fā)布2022年度業(yè)績快報(bào)，盈利表現(xiàn)都較為強(qiáng)勁。

        數(shù)據(jù)顯示，平安銀行、常熟銀行、無錫銀行、張家港行凈利潤同比增幅超25%;招商銀行、中信銀行凈利潤同比增幅超10%;長沙銀行凈利潤同比增速為8.04%。“部分銀行區(qū)域優(yōu)勢(shì)明顯，資產(chǎn)質(zhì)量改善、信用成本下降驅(qū)動(dòng)盈利高增長，未來幾年盈利有望持續(xù)高增長，估值提升空間大。”一家券商銀行業(yè)分析師向記者表示。

        “零售之王”資產(chǎn)首破10萬億元

        股份行中，頗受市場(chǎng)關(guān)注的“零售之王”招商銀行，去年?duì)I收凈利錄得雙增，資產(chǎn)規(guī)模首度突破10萬億元。

        招行2022年度業(yè)績快報(bào)顯示，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3447.84億元，同比增長4.08%;利潤總額為1650.92億元，同比增長11.42%;歸屬于該行股東的凈利潤為1380.12億元，同比增長15.08%。

        截至2022年12月31日，招行資產(chǎn)總額約為10.14萬億元，較上年末增長9.6%;負(fù)債總額約為9.18萬億元，較上年末增長9.53%。

        資產(chǎn)質(zhì)量方面，招行不良率略有抬頭，但仍維持在較低水平。截至報(bào)告期末，招商銀行不良貸款率為0.96%，較上年末增加0.05個(gè)百分點(diǎn);撥備覆蓋率為450.79%，較上年末減少33.08個(gè)百分點(diǎn);貸款撥備率為4.32%，較上年末減少0.1個(gè)百分點(diǎn)。

        招行在吸收存款方面競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)仍然明顯。2022年，該行客戶存款規(guī)模達(dá)7.53萬億元，同比增速達(dá)18.73%。

        江蘇蘇寧銀行金融科技高級(jí)研究員孫揚(yáng)稱，招行已經(jīng)用數(shù)字化實(shí)現(xiàn)了存款業(yè)務(wù)的質(zhì)變，用較小比例的對(duì)公貸款，獲得了較大比例的對(duì)公存款，活期存款比例大大提高，存款成本率低于傳統(tǒng)大行。

        昨日披露2022年度業(yè)績快報(bào)的平安銀行，營收凈利也錄得兩位數(shù)增長。該行2022年?duì)I業(yè)收入為1798.95億元，同比增長6.2%;凈利潤為455.16億元，同比增長25.3%。資產(chǎn)質(zhì)量方面，平安銀行不良率也有所抬頭。2022 年末，該行不良貸款率1.05%，較上年末上升0.03個(gè)百分點(diǎn)。撥備覆蓋率290.28%，較上年末上升1.86 個(gè)百分點(diǎn)。

        區(qū)域性銀行業(yè)績保持高增

        一些優(yōu)質(zhì)的區(qū)域性銀行，2022年業(yè)績延續(xù)中高速增長。

        數(shù)據(jù)顯示，2022年常熟銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入88.08億元，同比增長15.06%;歸屬于該行普通股股東的凈利潤27.44億元，同比增長25.41%。

        同在江蘇省的無錫銀行，2022年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入44.81億元，同比增幅3.04%，歸屬于上市公司股東的凈利潤20.01億元，同比增幅26.65%。

        常熟銀行、無錫銀行和張家港行均處于經(jīng)濟(jì)較強(qiáng)的區(qū)域環(huán)境，其良好的業(yè)績表現(xiàn)，主要得益于信貸投放優(yōu)勢(shì)與優(yōu)良的資產(chǎn)質(zhì)量。

        張家港行連續(xù)5年實(shí)現(xiàn)單年信貸新增投放超百億元。截至2022年末，該行總資產(chǎn)1876.19億元，較年初增長14%，其中，各項(xiàng)貸款1150.28億元，較年初增長15.24%。

        資產(chǎn)質(zhì)量方面，常熟銀行、無錫銀行的資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)保持在上市銀行第一梯隊(duì)，而且繼續(xù)改善。截至2022年末，常熟銀行不良率0.81%，同比持平;無錫銀行不良率0.81%，較年初下降0.12個(gè)百分點(diǎn)。此外，這兩家銀行撥備覆蓋率保持在上市銀行頭部水平，均超過530%。

        中信建投在研報(bào)中稱，伴隨前期被壓制的信貸需求逐步釋放，預(yù)計(jì)常熟銀行2023年信貸投放有望價(jià)穩(wěn)量升，帶動(dòng)營收在當(dāng)前高基數(shù)下延續(xù)兩位數(shù)增長態(tài)勢(shì)，疊加處于低位的信用成本，業(yè)績?cè)鲩L繼續(xù)保持在上市銀行前列的確定性強(qiáng)。

        2023年銀行估值提升可期

        部分率先業(yè)績報(bào)喜的上市銀行，近段時(shí)間股價(jià)迎來修復(fù)行情。

        例如，今年1月13日，招行A+H股總市值時(shí)隔5個(gè)月重新回到萬億元以上，達(dá)1.008萬億元;去年11月至今，平安銀行A股股價(jià)累計(jì)上漲了45.84%。

        “作為優(yōu)質(zhì)股份行龍頭，估值有顯著修復(fù)需求，隨著地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)性化解，預(yù)計(jì)招行修復(fù)超跌估值的第一波行情確定性強(qiáng)。”中信建投在研報(bào)中認(rèn)為。

        展望2023年，中信證券認(rèn)為，對(duì)于銀行投資而言，地產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期改善，助力銀行股估值修復(fù)，疊加長周期資產(chǎn)質(zhì)量拐點(diǎn)效應(yīng)，2023年銀行板塊估值系統(tǒng)性提升空間可觀。

        多位銀行業(yè)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)分析人士認(rèn)為，估值具備性價(jià)比、業(yè)績?cè)鲩L快的區(qū)域性銀行2023年估值提升可期。

        西南證券宏觀首席分析師葉凡建表示，建議關(guān)注區(qū)域經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇強(qiáng)勁、經(jīng)營能力突出的城農(nóng)商行。部分城農(nóng)商行保持了營業(yè)收入、歸母凈利潤較高速增長，同時(shí)不良率占比、撥備覆蓋率等保持行業(yè)內(nèi)較優(yōu)的水平，安全邊際較高。

《電鰻快報(bào)》