來自監(jiān)管的現(xiàn)場檢查威力有多大?擬上市公司竟嚇到刪除系統(tǒng)上機日志!

        2月20日，深交所上市審核中心對擬IPO企業(yè)黃山芯微電子股份有限公司(芯微電子)下發(fā)監(jiān)管函。

        因在現(xiàn)場檢查中存在刪除ERP信息系統(tǒng)上機日志、實際執(zhí)行的收入確認政策與招股說明書披露情況不一致、未充分揭示核心專利即將到期、實用新型專利被宣告無效的風險等問題，芯微電子被上市審核中心采取書面警示的自律監(jiān)管措施。

        另外，自遞交招股書以來，芯微電子的員工學歷結(jié)構(gòu)備受市場關(guān)注。截至2022年6月30日，芯微電子在冊員工學歷構(gòu)成顯示，其本科員工數(shù)量為16人，占比僅1.92%，大專及以下員工數(shù)量達到816人，占比高達98.08%。

        未積極配合現(xiàn)場檢查

        刪除ERP信息系統(tǒng)上機日志

        據(jù)深交所上市審核中心，此次芯微電子遭遇監(jiān)管函，主要涉及以下四大問題：

        第一，刪除ERP信息系統(tǒng)上機日志。

        2022年6月，現(xiàn)場檢查組發(fā)現(xiàn)，公司刪除了2022年5月以前的ERP信息系統(tǒng)上機日志，且因信息系統(tǒng)未進行備份，現(xiàn)場檢查組無法恢復并查詢相關(guān)上機日志記錄。

        第二，實際執(zhí)行的收入確認政策與招股說明書披露情況不一致。

        據(jù)招股說明書(申報稿)顯示，芯微電子境內(nèi)銷售收入確認時點為經(jīng)客戶驗收后確認收入。而現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，該公司依據(jù)快遞發(fā)出時的快遞單和發(fā)運單暫估確認收入，每季末核對快遞簽收情況并對未簽收訂單做收入沖回處理。芯微電子未以所披露的“客戶驗收”為收入確認時點，實際執(zhí)行的收入確認政策與招股說明書披露情況不一致。

        第三，未充分揭示核心專利即將到期、實用新型專利被宣告無效的風險。

        現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，芯微電子一項核心發(fā)明專利“晶閘管、專用于制造晶閘管的芯片及其制造方法”即將于2024年到期，一項實用新型專利已于2021年被宣告無效。

        2019年至2022年1-6月，上述兩項專利對應產(chǎn)品形成的收入占當期主營業(yè)務收入的比重為74.81%、68.98%、55.03%、42.24%。芯微電子未在招股說明書中充分披露上述專利即將到期、已被宣告無效的情況，未充分揭示是否存在對生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響的風險。

        第四，未充分披露財務核算不規(guī)范的情形。

        現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，芯微電子存在存貨跌價準備計提不充分、部分研發(fā)人員薪酬費用歸集不準確的問題，以及未對經(jīng)營情況異常的應收賬款單獨進行減值測試、與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助遞延收益攤銷不準確、未將研發(fā)廢料收入沖減研發(fā)費用等。

        鑒于上述事實和情節(jié)，深交所上市審核中心決定對芯微電子采取書面警示的自律監(jiān)管措施。深交所要求芯微電子引以為戒，嚴格遵守法律、法規(guī)和交易所業(yè)務規(guī)則的規(guī)定，誠實守信、規(guī)范運作，保證發(fā)行上市申請文件和信息披露的真實、準確、完整。

        IPO申請次月即遭現(xiàn)場檢查

        財務數(shù)據(jù)多處更改

        公開信息顯示，黃山芯微電子股份有限公司創(chuàng)建于1990年，系由原安徽省祁門縣黃山電器有限責任公司整體變更設(shè)立的股份公司，專注于功率半導體芯片、器件及材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

        芯微電子的產(chǎn)品以晶閘管為主，同時涵蓋MOSFET、整流二極管和肖特基二極管及上游材料(拋光片、外延片、銅金屬化陶瓷片)，主要應用于工業(yè)控制、消費電子、電力傳輸?shù)阮I(lǐng)域。

        2022年3月，芯微電子向深交所遞交申報材料，擬沖刺創(chuàng)業(yè)板IPO.中介機構(gòu)的選擇上，芯微電子的保薦券商為國金證券，會計所為大信會計師事務所，律所為北京國楓律師事務所。

        招股書顯示，芯微電子此次沖刺IPO預計募集資金5.5億元，其中2.35億元將用于功率半導體芯片及器件生產(chǎn)線建設(shè)項目;1.69億元將用于硅外延片生產(chǎn)線建設(shè)項目;6600萬元將用于研發(fā)中心建設(shè)項目;8000萬元將用于補充流動資金。

        不湊巧的是，芯微電子于2022年3月遞交上市申請，次月即被抽中成為現(xiàn)場檢查對象。2022年4月22日，中證協(xié)發(fā)布公告顯示，根據(jù)隨機抽取結(jié)果，擬登陸創(chuàng)業(yè)板的芯微電子、鷹之航兩家公司入榜2022年第二批首發(fā)申請企業(yè)現(xiàn)場檢查抽查名單。

        2022年9月底、11月底，芯微電子分別披露了其半年報更新后的招股說明書和首輪問詢的回復。其中，芯微電子2019-2020年度的財務數(shù)據(jù)和財務指標部分多處進行楷體加粗，即財務數(shù)據(jù)更正。

        此外，對于專利問題，芯微電子也在新版招股書中進行說明：公司一項發(fā)明專利“晶閘管、專用于制造晶閘管的芯片及其制造方法”將于2024年11月到期;公司一項實用新型專利“一種晶閘管芯片”于2021年4月29日被國家知識產(chǎn)權(quán)局宣告無效。

        芯微電子稱，如果公司未能在研發(fā)方面持續(xù)投入，存在專利保護過期，技術(shù)被競爭對手

        利用從而對公司生產(chǎn)經(jīng)營及業(yè)務開展造成不利影響的風險。

        僅16名本科員工

        98%員工學歷本科以下

        根據(jù)招股書，芯微電子的“科技含量”不低。

        芯微電子是高新技術(shù)企業(yè)、國家級專精特新“小巨人”企業(yè)、安徽省技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)、安徽省認定企業(yè)技術(shù)中心、安徽省工程技術(shù)研究中心，擁有6項發(fā)明專利及14項實用新型專利，迄今已承擔包括國家發(fā)改委新型電力電子器件產(chǎn)業(yè)化專項、國家火炬計劃產(chǎn)業(yè)化示范項目、安徽省科技重大專項計劃項目、第五批安徽省重大新興產(chǎn)業(yè)工程等國家或省級項目。

        此外，芯微電子建有安徽省功率半導體芯片工程技術(shù)研究中心、省級企業(yè)技術(shù)中心，博士后科研工作站研發(fā)平臺。芯微電子稱，其具有獨立自主的芯片設(shè)計與制造能力，擁有安徽省首批戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)領(lǐng)軍人才、安徽省技術(shù)領(lǐng)軍人才、安徽省特支計劃創(chuàng)新領(lǐng)軍人才、黃山市專業(yè)技術(shù)拔尖人才以及正高級工程師職稱的業(yè)內(nèi)知名器件專家?guī)ьI(lǐng)的核心團隊。

        研發(fā)費用上，報告期內(nèi)芯微電子的研發(fā)費用分別為 1,546.83 萬元、1825.04 萬元、2288.34 萬元和 1123.52 萬元，研發(fā)費用占營業(yè)收入的比例分別為 9.16%、7.96%、6.05%和 6.12%。剔除股份支付影響后，研發(fā)費用率分別為6.82%、6.46%、5.14%和 5.18%，低于同行業(yè)可比上市公司。

        不過，自公布招股書以來，芯微電子的員工學歷結(jié)構(gòu)頗受詬?。航刂?022年6月30日，芯微電子在冊員工學歷構(gòu)成顯示，其本科員工數(shù)量為16人，占比僅1.92%，大專及以下員工數(shù)量達到816人，占比高達98.08%。

        核心技術(shù)人員方面，芯微電子公布了饒祖剛、王日新、王民安、葉民強和項建輝5人。其中，饒祖剛為北京大學電子與通信工程專業(yè)碩士學位，正高級工程師;王民安為西安電子科技大學計算機應用專業(yè)本科，其余三人學歷背景均為大專。

        另外，招股書顯示，芯微電子的控股股東為創(chuàng)始人王日新，實際控制人為王日新、王民安父子二人，直接持有公司總股本的59.05%。王日新曾實現(xiàn)晶閘管工藝突破，使芯微電子成為晶閘管方形芯片最早國產(chǎn)化的廠商之一。王民安負責公司研發(fā)項目和研發(fā)流程管控，推動研發(fā)技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化，提升公司經(jīng)營業(yè)績。

        有行業(yè)人士分析稱，芯微電子所處的功率半導體行業(yè)具有一定特殊性，“對高端人才的需求并不像市場想象得那么高，更強調(diào)工藝和經(jīng)驗”。不過，在本科教育已經(jīng)相當普及的當下，準上市公司仍有必要加大人才儲備。

        芯微電子在招股書中表示，相對于更具有區(qū)域優(yōu)勢的沿海地區(qū)和發(fā)達城市，公司所在區(qū)域在人才吸引力方面缺乏比較優(yōu)勢，使得同等條件下，公司對于優(yōu)秀人才的引進能力相對較弱，招聘優(yōu)秀人才的難度較更具區(qū)域優(yōu)勢的同行業(yè)可比公司相對較大。芯微電子表示，將通過引進、招聘及內(nèi)部培養(yǎng)研發(fā)人員，引進先進的研發(fā)設(shè)備等方式，提升技術(shù)創(chuàng)新實力。

《電鰻快報》