金融對(duì)外開(kāi)放背景下，在公募基金行業(yè)，外資機(jī)構(gòu)陸續(xù)進(jìn)入中國(guó)大陸展業(yè)，多家境內(nèi)基金公司也加快“走出去”的步伐。

        3月27日，睿遠(yuǎn)基金香港子公司——睿遠(yuǎn)基金(香港)有限公司正式開(kāi)業(yè)。該公司總經(jīng)理饒剛表示，睿遠(yuǎn)香港子公司是睿遠(yuǎn)基金國(guó)際化戰(zhàn)略的重要一步，未來(lái)將以香港子公司為窗口，增強(qiáng)投研國(guó)際化能力，提升組織人才和管理的國(guó)際化水平。

        據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前已有接近30家公募基金公司在香港設(shè)立子公司。中國(guó)香港作為國(guó)際性商業(yè)、貿(mào)易及金融樞紐，擁有全球規(guī)模排名靠前的股票市場(chǎng)，同時(shí)也是全球金融中心，是境內(nèi)公募基金公司“走出去”的第一站。

又有公募基金香港子公司展業(yè)

        3月27日，睿遠(yuǎn)基金(香港)有限公司首席執(zhí)行官、首席投資官萬(wàn)青表示，目前睿遠(yuǎn)香港公司已完成相關(guān)準(zhǔn)備工作，正式對(duì)外展業(yè)。

        公開(kāi)信息顯示，睿遠(yuǎn)基金(香港)有限公司的設(shè)立申請(qǐng)于2022年4月獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，注冊(cè)資本1億元港幣，當(dāng)月在香港公司注冊(cè)處完成相關(guān)注冊(cè)登記等事項(xiàng)。

        2023年3月，該公司獲得香港證監(jiān)會(huì)批復(fù)第四類(lèi)和第九類(lèi)牌照。根據(jù)香港《證券及期貨條例》規(guī)定，第四類(lèi)(就證券提供意見(jiàn))牌照主要為投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，第九類(lèi)(提供資產(chǎn)管理)牌照主要為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

        香港市場(chǎng)和內(nèi)地市場(chǎng)是世界第二大規(guī)模的互聯(lián)互通資本市場(chǎng)，在互聯(lián)互通的時(shí)代背景下，伴隨著中國(guó)投資者逐步增長(zhǎng)的國(guó)際化投資需求，以及海外投資者投資中國(guó)的專(zhuān)業(yè)化管理需求，為公募香港公司的發(fā)展提供了機(jī)遇。

        “睿遠(yuǎn)香港子公司是睿遠(yuǎn)基金國(guó)際化戰(zhàn)略的重要一步，未來(lái)將以香港子公司為窗口，增強(qiáng)投研國(guó)際化能力，提升組織人才和管理的國(guó)際化水平。”睿遠(yuǎn)基金總經(jīng)理饒剛稱(chēng)。

        該公司首席執(zhí)行官、首席投資官萬(wàn)青，具有超過(guò)20年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾在匯添富資產(chǎn)管理(香港)有限公司工作十年，擔(dān)任首席執(zhí)行官、首席投資官。他長(zhǎng)期專(zhuān)注于權(quán)益投資，曾管理香港公募基金，以及社保多個(gè)組合。

        萬(wàn)青表示，睿遠(yuǎn)香港公司將秉承長(zhǎng)期價(jià)值投資理念，堅(jiān)持專(zhuān)業(yè)化精品化發(fā)展道路，在投資上將聚焦和深耕主動(dòng)權(quán)益投資，希望從深耕中國(guó)優(yōu)質(zhì)公司的投資，逐步拓展到全球優(yōu)質(zhì)公司的投資，構(gòu)建對(duì)全球優(yōu)質(zhì)公司的研究能力，從全球配置角度出發(fā)配置具有比較優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。

基金公司投研的國(guó)際化布局

        從實(shí)際情況看，資本市場(chǎng)開(kāi)放加快，全球資本加速流通，互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥等新經(jīng)濟(jì)企業(yè)在港上市，以及部分中概股回歸香港市場(chǎng)，香港市場(chǎng)已成為中國(guó)新經(jīng)濟(jì)的聚集地。

        數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，在港上市的內(nèi)地企業(yè)達(dá)到了1222家，占香港上市公司總數(shù)的47%，其中A+H上市公司數(shù)量達(dá)到138家。

        同時(shí)，2014年底滬港通和2015年底深港通開(kāi)通以來(lái)，境內(nèi)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)通過(guò)港股通機(jī)制參與香港證券市場(chǎng)股票投資，境內(nèi)公募基金等資管機(jī)構(gòu)正逐步成為港股市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者。

        數(shù)據(jù)顯示，公募“出海”始于2008年。彼時(shí)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于證券投資基金管理公司在香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的規(guī)定》，明確了基金公司在境外設(shè)立、收購(gòu)或者參股經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的條件及程序。2022年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》，明確支持符合條件的基金管理公司“走出去”，依法設(shè)立境外子公司，提升服務(wù)境外投資者及全球資產(chǎn)配置的能力。

        有基金公司人士表示，隨著資本市場(chǎng)互聯(lián)互通的不斷深化，境內(nèi)公募基金對(duì)港股的投資和研究能力持續(xù)增強(qiáng)，無(wú)論是對(duì)港股上市公司的研究深度廣度，還是對(duì)港股市場(chǎng)的熟悉及適應(yīng)程度，都不遜色于香港本土機(jī)構(gòu)。

        另有業(yè)內(nèi)分析人士指出，境內(nèi)資金“走出去”、境外資金“引進(jìn)來(lái)”的需求日益提升，香港作為聯(lián)通兩地資本市場(chǎng)的重要橋梁，公募香港子公司憑借自身專(zhuān)業(yè)能力，服務(wù)中資企業(yè)與內(nèi)地居民的境外資產(chǎn)配置需求，同時(shí)依托香港市場(chǎng)為境外客戶(hù)投資中國(guó)做好服務(wù)，參與全球范圍資源配置。

        在萬(wàn)青看來(lái)，境內(nèi)公募基金公司自2008年布局香港子公司以來(lái)，公募香港子公司充分發(fā)揮好香港在金融市場(chǎng)制度和運(yùn)作規(guī)則、基礎(chǔ)設(shè)施、人才儲(chǔ)備、專(zhuān)業(yè)知識(shí)等方面的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，結(jié)合自身資源和海內(nèi)外市場(chǎng)特點(diǎn)，逐步形成了適合自身的業(yè)務(wù)方向和投資理念，競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升，逐步成為連接海外與中國(guó)的重要橋梁。

        不過(guò)，他也坦言，香港資產(chǎn)管理行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。一方面，香港是國(guó)際知名的資產(chǎn)管理中心，境外資管機(jī)構(gòu)、境內(nèi)資管機(jī)構(gòu)選擇在香港展業(yè)，具有香港第九類(lèi)牌照的資產(chǎn)管理公司有超過(guò)2000家;但另一方面，香港人口約700萬(wàn)人口，本土市場(chǎng)的需求相對(duì)有限。

        從目前發(fā)展看，國(guó)際大機(jī)構(gòu)處于領(lǐng)先和主導(dǎo)地位，無(wú)論是品牌、平臺(tái)、經(jīng)驗(yàn)，還是人才、資金等方面都明顯更具優(yōu)勢(shì)。此外，港股市場(chǎng)是一個(gè)資金的離岸市場(chǎng)，以外來(lái)資金為主，在投資者的構(gòu)成上機(jī)構(gòu)占比高，同時(shí)，做空、Margin、衍生品等各類(lèi)金融工具廣泛使用，相比A股市場(chǎng)，港股市場(chǎng)的波動(dòng)性更大。他認(rèn)為，秉承長(zhǎng)期價(jià)值投資理念，堅(jiān)持深入的基本面研究，立足長(zhǎng)期，選擇優(yōu)質(zhì)的上市公司，是獲得長(zhǎng)期回報(bào)的重要方式。

        “面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)充分和國(guó)際化程度高的市場(chǎng)和行業(yè)環(huán)境，公募香港子公司構(gòu)建起自身核心競(jìng)爭(zhēng)力，才有可能獲得長(zhǎng)期發(fā)展。”萬(wàn)青直言。

        “隨著我們持續(xù)深化金融業(yè)改革開(kāi)放，國(guó)際化投研能力是增強(qiáng)綜合投研能力的必然選擇。 ”饒剛表示。

《電鰻快報(bào)》