深圳市首航新能源股份有限公司專業從事新能源電力設備研發、生產、銷售及服務，為用戶及地面電站等提供光伏發電與儲能系統設備，核心產品涵蓋組串式光伏并網逆變器、光伏儲能逆變器、儲能電池及光伏系統配件等，目前該公司正在申請上市。

        根據公開披露顯示，寧德時代全資子公司問鼎投資于2021年11月與首航新能簽署了《投資合同書》，參考投后估值為77.32億元，而同樣是在2021年11月，領匯基石、華金領翊、智數投資、加法貳號和長久集團等外部機構入股首航新能對應的投后估值則高達100億元。對此，首航新能將其增資價格與同期投資者增資價格差額確認股份支付費用達7731.96萬元，并計入非經常性損益。

        另據《審核問詢函的回復》第113頁披露，監管部門要求首航新能及保薦機構國泰君安證券，結合寧德時代及廣東銘利達實際控制人陶誠入股發行人的時間，說明發行人與寧德時代、廣東銘利達開展合作之前，與同類型原材料主要供應商的合作情況，相關交易的公允性，是否與第三方交易價格存在較大差異。

        對此，首航新能卻以“發行人已對上述具體項目采購金額、數量及單價申請豁免披露”為由，并未公布公司向寧德時代主要采購的電芯類型與其他主要供應商的價格對比具體情況，僅以一句定性的判斷“公司與寧德時代的采購價格具備公允性”作為核心披露內容。

        不僅如此，根據首航新能在官方網站于2022年12月發布的《年產能增加100萬套!首航新能源惠州產研制造基地今日封頂奠基!》，其中提到：“今天上午，首航新能源惠州產品研發制造建設項目一期封頂、二期奠基儀式在廣東省惠州市仲愷高新技術產業開發區成功舉行。”

        但是據其他公開報道，如北極星儲能網在2022年8月9日發布的《光儲年產能增加100萬套!首航新能源惠州產研制造基地封頂奠基!》，其中提到在當年8月8日首航新能源惠州產品研發制造建設項目一期封頂、二期奠基儀式在廣東省惠州市仲愷高新技術產業開發區成功舉行。也即，在首航新能官方網站發布的“惠州產品研發制造建設項目一期”封頂時間，明顯晚于其他公開報道。

        而且首航新能官方網站上述文字記錄，其中提到：“首航新能源惠州產研制造基地一期投資近8億元，總建筑面積超11萬平方米。一、二期基地投產后，光伏與儲能產品產能將再增100余萬套。”

        而在招股書第316頁則披露到，2022年6月17日，廣東首航與惠州仲愷高新技術產業開發區管理委員會簽署了《仲愷高新區產業項目投資建設協議書》，根據項目規劃，首航儲能系統建設項目達產后，將新增并網逆變器和儲能逆變器產能合計190萬臺、儲能電池57萬臺。也即兩項合計新增產能高達247萬臺，明顯超過公司官網報道中提到的該項目“光伏與儲能產品產能將再增100余萬套”的產能規模。

        此外，根據招股書披露的重大合同信息，首航新能的第一大客戶ZCS與公司簽訂的銷售合同，在2022年采購目標為2000萬歐元，參照現行匯率尚不足1.5億人民幣。但在此基礎上，招股書顯示首航新能在2022年上半年對該客戶銷售金額就已經高達8.55億人民幣，接近全年采購目標的6倍。

《電鰻快報》