????????近日，民生銀行(600016.SH)披露了2022年財報。財報顯示，2022年民生銀行營業收入為1424.76億元，同比減少15.6%;歸母凈利潤為352.69億元，同比增長2.58%。《中國科技投資》記者梳理發現，對比目前已經披露2022年營業收入的12家全國性股份行，民生銀行排在第7位，相比2021年，民生銀行在2022年的營業收入排名后退一位，被光大銀行反超。與此同時，民生銀行內控問題也引發監管部門關注，一季度因違法違規事項被監管機構罰沒近九千萬元。

????????作為國內首家主要由民營企業發起設立的全國性股份行，民生銀行曾以較高的ROE和PB水平，領先其他股份行，并一度因為業績太好、利潤過高而煩惱。如今，民生銀行業績開始走下坡路，截至4月7日收盤，民生銀行總市值1515億元，在A股9家上市股份行中排名第7，不及招商銀行(33.710, -0.02, -0.06%)總市值的五分之一。

????????業績指標良莠不齊

????????為了實現業績復興，民生銀行在2020年推出《中國民生銀行五年發展規劃(2021-2025)》(以下簡稱“《規劃》”)。據《《規劃》》顯示，2021-2022年為民生銀行基礎夯實期，通過打基礎、固本源，實現增長方式轉型;2023-2025年為持續增長期，民生銀行將通過增規模、調結構、控成本、降風險，逐步改善經營業績。作為從“基礎夯實期”到“持續增長期”轉換動能的關鍵節點，2022年民生銀行各項指標良莠不齊，業績“顛簸”明顯。

????????從營業收入結構來看，2022年民生銀行利息凈收入和非利息凈收入均有不同程度的減少，分別較2021年減少了14.56%和18.63%。在收益率方面，2022年民生銀行貸款收益率4.53%，同比下降0.43個百分點;投資收益率3.17%，同比下降了0.22個百分點。

????????從資本充足率方面來看，截至2022年末，民生銀行核心一級資本充足率以及一級資本充足率較上年末分別提升0.13個百分點和0.18個百分點至9.17%、10.91%;資本充足率較上年末小幅下降0.5個百分點至13.14%。

????????在資產規模方面，民生銀行的諸多業績指標正在呈現穩中向好的趨勢。截至2022年末，民生銀行資產總額為7.26萬億元，同比增長4.36%，為過去三年以來最快增速。其中，發放貸款和墊款總額4.141萬億元，增幅2.36%。負債總額6.64萬億元，同比增長4.34%，在負債總額中，吸收存款總額3.99萬億元，增幅5.77%。民生銀行的不良貸款率為1.68%，較上年末下降0.11%。

????????對于營業收入持續下滑，民生銀行副行長李彬在2022年度業績說明會上指出，民生銀行營業收入下滑既有外部環境的影響，也有該行進行結構調整的因素。具體包括以下四方面的原因：一、業務結構逐步穩健的同時，資產收益水平有所下降;二、客戶基礎培育初見成效的同時，客戶經營有待深化，還需要著力推進貸款規模增長;三、多重因素疊加，存款成本同比上升，2022年該行存款成本率2.29%，同比上升0.11%;四、凈非利息收入下降，主要是受市場波動的影響。

????????風險壓降效果甚微?

????????盡管營業收入持續下滑，民生銀行仍高舉長期主義大旗，致力于摒棄追求短期業績導向的思維，壓降風險，回歸業務本源。

????????2022年，民生銀行不良資產處置超千億，且不良逾期出現“四降”。截至2022年末，民生銀行不良貸款總額693.87億元，較上年末減少29.51億元;不良貸款率1.68%，同比下降0.11個百分點;逾期貸款總額823.61億元，比上年末減少53.64億元;逾期貸款率1.99%，同比下降0.18個百分點。此外，民生銀行新發放貸款不良率較低，數據顯示，近三年、近兩年和近一年，民生銀行新發放貸款不良率分別為0.42%、0.33%和0.19%。然而，民生銀行的撥備覆蓋水平在上市股份行中一度處于尾部位置，2022年民生銀行撥備覆蓋率下滑至142.49%，該指標已經連續第三年低于150%。

????????除了處置不良資產，民生銀行董事長高迎欣還在上述業績說明會上強調：“過去幾年我們堅決進行業務結構的調整，堅決壓降高成本的存款、非標投資、表外業務以及一些不合規的代銷業務。”

????????針對非標投資壓降情況，民生銀行在業績說明會上透露，銀行在持續降低非標投資和ABS投資規模，同時增加流動性較強、安全性較高的短久期利率債配置。2022年民生銀行利率債投資比上年末增加1144億元，增幅10.3%。在代銷業務方面，財報數據顯示，2022年民生銀行代理業務手續費5469元，同比減少14.84%。

????????雖然民生銀行壓降風險的調子起得很高，部分指標壓降得并不理想。2022年民生銀行存款成本率2.29%，同比2021年上升0.11%。

????????對此，民生銀行在業績說明會上解釋稱，銀行存款成本率的上升主要體現在2022年上半年。民生銀行積極采取措施，加強負債管理，從2022年下半年開始，存款成本率逐季環比下降。

????????此外，2022年民生銀行房地產業不良壓降也并不理想。截至2022年末，民生銀行房地產業不良貸款率為4.28%，較2021年末增加1.62%;不良貸款總額155.45億元，較2021年末增加59.71億元。同時，受房地產行業風險暴露影響，民生銀行2022年末的關注類貸款有所增加。2022年末，民生銀行關注類貸款總額1197.20億元，較上年末增加44.23億元;關注類貸款占比2.89%，比上年末上升0.04個百分點。

????????浙商證券(10.500, 0.05, 0.48%)分析師梁鳳潔、邱冠華在相關研報中指出，民生銀行關注率波動主要是房地產仍處于風險暴露期。總體來看，民生銀行資產質量邊際向好，大多數指標趨于改善，信用成本連續兩年大幅下行，歷史包袱處置接近尾聲。

????????頻遭投訴和罰單

????????目前，民生銀行在積極壓降風險，然而其合規風險仍需引起關注，銀行已頻遭消費者投訴【進入黑貓投訴】和監管處罰。據黑貓投訴，截至2023年4月8日，民生銀行旗下的民生信用卡、民生手機銀行、民生易貸在平臺上的投訴總量已超過5000條，投訴內容涉及私自扣款、誘導分期、泄露個人隱私、高額利息、合同欺騙、暴力催收等。

????????針對民生銀行在展業中暴露出的各項問題，監管罰單亦紛至沓來。3月28日，民生銀行深圳分行因個人經營性貸款用途審查不嚴、貸款資金被挪用被深圳銀保監局罰款50萬元。2月16日，民生銀行總行被銀保監會沒收違法所得并處罰款6672.46萬元，對其分支機構罰款2300萬元，罰沒總計為8972.46萬元;民生銀行主要違法違規事由達14項，其中涉及小微企業貸款的至少有8項，包括小微企業貸款風險分類不準確、資金被挪用于房地產領域和銀承保證金等。

????????零壹智庫特約研究員于百程在接受《中國科技投資》記者采訪時表示，小微企業是經濟主體的毛細血管，支持小微金融，是金融服務實體經濟的最重要體現之一。近幾年，由于疫情等因素影響，小微企業受到嚴重沖擊，不少處于經營困境中，中央針對金融支持小微企業，出臺了非常強力而且有操作性的政策，甚至提出了指標要求，與銀行考核掛鉤，金融機構的普惠小微貸款由此也持續發力增長。但普惠小微貸款本身比傳統大型企業貸款難度更高，具有抵押物少，風險高，成本高，收益低等挑戰，為了實現普惠小微貸款的增長指標，銀行在小微企業貸款中也出現了一些亂象，比如分類不準確，把其他類貸款算做小微貸款;對小微企業貸款用途監測不嚴，被挪做他用;向小微企業轉嫁費用等，使得小微企業貸款統計虛高，并未全部用于經營，增加了企業成本等。

????????于百程指出，民生銀行的戰略定位是“民營企業的銀行”，服務民企、小微企業是其優勢，在近幾年對于小微企業紓困和復蘇中，理應發揮出自身所長，創造更大的價值。民生銀行的普惠小微貸款規模較高，但從增長速度來看，并未體現出明顯優勢。在2021年末，民生銀行普惠型小微企業貸款余額5048.15億元，增長12.59%，在2022年末，普惠型小微企業貸款余額5490.51億元，增幅8.76%。對比來看，銀行業普惠型小微企業貸款2021年增長了27%，2022年增長了23.6%。因此，民生銀行在普惠小微貸款增長上可能面臨較大壓力。

????????2022年，民生銀行亦成為監管重點關注對象，上半年，民生銀行成為上市股份行中唯一一家收到千萬級罰單的銀行。具體來看，民生銀行因“未經總行授權開展兜底承諾業務;未按照會計原則進行財務核算;公章使用登記簿記載不真實;未按照‘穿透’原則計提撥備;發放實際承擔風險的委托貸款;在理財業務投資運作過程中提供隱性擔保”，被山西銀保監局處以1710萬元罰款，還有3名人員被處以禁業處罰。

????????于百程強調，“行政處罰是銀保監會針對金融機構的日常監管手段，近幾年每年都有不少銀行被處罰，經常出現千萬級甚至億元級別的罰單。民生銀行相關罰單涉及的違規兜底、計提撥備未穿透、為理財產品提供隱形擔保等違法違規行為具有典型性，受到大額處罰對行業來說極具警示性。合規風險是銀行經營中的主要風險之一，合規管理也是銀行核心的風險管理活動。”

《電鰻快報》