《電鰻財經》文/韓風

        5月23日，三力士股份有限公司(以下簡稱“三力士”)發布了向特定對象發行 A 股股票論證分析報告(修訂稿)，擬募集資金總額不超過7.25億元。

        《電鰻財經》注意到，三力士欲通過定增進一步擴大公司包布帶和切割帶的產能，打破產能瓶頸，提高公司的市場占有率，提升業績;另外，該公司近兩年業績持續下滑，毛利率大幅下滑，2022年產能利用率略超八成。

        定增擴大產能

        據了解，三力士此次定增擬向特定對象發行股票募集資金總額不超過7.25億元(含本數)，扣除發行費用后將全部用于年產5億A米橡膠傳動帶智能化產業園項目和數字化智慧管理平臺建設項目。

        三力士本次向特定對象發行股票的發行對象為不超過35名特定投資者，定價基準日為本次向特定對象發行A股股票的發行期首日，發行價格為不低于定價基準日前20個交易日(不含定價基準日)公司股票交易均價的80%。

        另外，三力士本次發行募投項目“年產5億A米橡膠傳動帶智能化產業園項目”將在臺州市天臺縣建設年產5億A米的橡膠傳動帶智能化產業園，依托領先的技術優勢、人才優勢及生產工藝，配備國內先進水平生產線，生產高質量標準化橡膠V帶產品，有利于促進公司智能制造轉型升級，提升生產自動化水平。

        同時，三力士本次發行募投另一項目“數字化智慧管理平臺建設項目”，該公司將建成具備全面集成特性和功能的智慧管理平臺，使得生產制造能夠更加智能化，實現各生產環節的高效協同生產。依托該智慧管理平臺，公司能夠運用專業的統計學方法對企業經營數據進行綜合分析，提高企業基于數據的科學決策水平，實現企業經營管理和決策的智能優化，同時提高企業供應鏈數字化程度，實現精益化管理。

        三力士稱：“公司本次向特定對象發行股票募集資金主要用于年產5億A米橡膠傳動帶智能化產業園項目，符合國家產業政策和公司發展戰略，具有良好的市場前景和經濟效益。該項目的建成將有助于進一步擴大公司包布帶和切割帶的產能，緩解產能不足的瓶頸，提升公司智能制造水平，提高公司的市場占有率。隨著項目的逐步實施，對公司經營業績將帶來顯著提升，有助于填補本次發行對股東即期回報的攤薄。為此，公司將積極調配各方面資源，做好募投項目實施的各項工作，加快推進項目實施并爭取早日實現預期效益。本次發行募集資金到位后，公司將盡可能提高募集資金利用效率，增加以后年度的股東回報。”

        不過，《電鰻財經》注意到，三力士2022年產能利用率略超八成，近兩年業績持續下滑。

        近兩年業績持續下滑 2022年產能利用率略超八成

        公開資料顯示，三力士主營業務為非輪胎橡膠制品的研發、生產與銷售。該公司主要產品為橡膠V帶，用于傳輸機械動力，產品分為包布帶和切割帶兩大類，規格型號近10余萬種，主要應用在工業設備、農用機械、運輸機械等領域，公司主要為以銷定產，采用經銷模式，將產品出后銷售給經銷商，再由經銷商銷售給最終客戶。

        《電鰻財經》注意到，三力士2021年、2022年業績持續下滑，2023年一季度該公司扣非凈利潤轉虧。

        年報顯示，三力士2021年實現營業收入約9.78億元，同比增加8.67%;歸屬于上市公司股東的凈利潤約1.13億元，同比減少33.27%。

        通過年報了解到，三力士2021年業績大幅下滑，由于成本增增加，該公司產品毛利率大幅下滑。其中，該公橡膠V帶營業增速5.8%，而成本增速為18.88%，形成倒掛，導致該公司主要產品橡膠V帶，毛利率下滑達到7.26百分點，綜合毛利率下滑達到10.23百分點。

        2022年，三力士實現營業總收入8.65億元，同比下降11.64%;歸母凈利潤6684.31萬元，同比下降40.83%。

        其中，三力士營業收入增速出現明顯的下滑，增速同比下滑11.64%，而成交僅下滑2.3%，該公司主要產品橡膠V帶，毛利率再次下滑6.77百分點，綜合毛利率下滑7.46百分點。

        《電鰻財經》注意到，三力士2022年產能利用率略超八成，為81.57%。

        另外，2022年一季度，三力士實現營業收入1.86億元，同比增長18.99%。實現歸屬于上市公司股東的凈利潤609.96萬元，歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益凈虧損51.29萬元，上年同期為1157.83萬元。

《電鰻快報》