《電鰻財經(jīng)》 孫耀琦/文

        近日，2023年一季度營業(yè)收入增長的振華重工(600320.SH)拋出50億元定增方案，用于船舶購置項目、智能制造升級改造項目、補充流動資金等項目。

        根據(jù)定增方案，振華重工擬購置五艘特種工程船舶，包括三艘新船、兩艘二手船(并加以改造)，以擴大運力。

        同時，因部分生產(chǎn)設(shè)備處于或接近處于滿負荷運作狀態(tài)，折舊較為嚴重，振華重工擬使用募集資金14億元用于智能制造升級改造項目，以提升產(chǎn)品交付時效。

        買船舶擴大運力

        根據(jù)振華重工《2023年度向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案》，公司擬向包括中交集團在內(nèi)的不超過35名(含35名)符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的特定對象，發(fā)行不超過15.81億股股份，募資總額不超過50億元(含本數(shù))。其中，中交集團擬以現(xiàn)金認購股票數(shù)量不低于此次發(fā)行股票數(shù)量的30%，且認購金額不低于10億元。

        振華重工上述擬募資金額中，15.72億元用于船舶購置項目，13.93億元用于智能制造升級改造項目，4.1億元用于信息化建設(shè)項目，1.3億元用于門機總裝線項目，15億元用于補充流動資金及償還債務(wù)。

        作為“21世紀海上絲綢之路”的重要節(jié)點，我國近年來出臺多項利好港口行業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策。2019年11月，交通運輸部發(fā)布《關(guān)于建設(shè)世界一流港口的指導(dǎo)意見》(交水發(fā)〔2019〕141號)指出，到2025年，世界一流港口建設(shè)取得重要進展，主要港口綠色、智慧、安全發(fā)展實現(xiàn)重大突破，地區(qū)性重要港口和一般港口專業(yè)化、規(guī)模化水平明顯提升。

        2022年1月，國務(wù)院發(fā)布《“十四五”現(xiàn)代綜合交通運輸體系發(fā)展規(guī)劃》(國發(fā)〔2021〕27號)指出，推進大連港、天津港、青島港等港口既有集裝箱碼頭智能化改造;建設(shè)天津北疆C段、深圳海星、廣州南沙四期、欽州等新一代自動化碼頭。

        振華重工產(chǎn)品遍及全球100余個國家和地區(qū)，覆蓋300余個港口與碼頭，岸橋產(chǎn)品全球市場份額持續(xù)保持在70%以上，全球市場占有率連續(xù)26年保持世界第一。

        近年來，振華重工市場版圖進一步擴大，3E Plus岸橋、自動化RTG、新型環(huán)保螺旋式卸船機、無人駕駛跨運車、正面吊等創(chuàng)新產(chǎn)品獲得市場認可，擁有廈門港、寧波港、北部灣、美國長灘港等海內(nèi)外重要港口客戶的港機項目訂單。

        “公司著力打造具有全球競爭力的科技型、管理型、質(zhì)量型世界一流裝備制造企業(yè)。”振華重工稱，此次定增募集資金，是實現(xiàn)上述目標的戰(zhàn)略步驟和關(guān)鍵舉措之一。

        近年來，港機設(shè)備、海洋工程裝備、小型配套船舶和其他特種設(shè)備的海上運輸與安裝需求逐步加大，振華重工亟需擴大運力底盤，以滿足未來業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。

        船舶購置項目中，振華重工擬購置五艘特種工程船舶，包括三艘新船、兩艘二手船(并加以改造)，即三艘甲板運輸船、一艘浮吊船以及一艘半潛運輸船，預(yù)計于2024年-2027年完成交付。

        其中，甲板運輸船定位于重型設(shè)備、產(chǎn)品搬運;浮吊船用于港機設(shè)備吊裝、大型船舶模塊組裝;半潛運輸船能夠運載半潛貨(能夠浮于水上的貨物，如船舶)以及重型設(shè)備，在公司業(yè)務(wù)體系中主要用于對外提供小型工程船舶運輸服務(wù)，對內(nèi)承擔部分重型設(shè)備搬運的工作。

        “在產(chǎn)品發(fā)運需求激增、老舊船舶淘汰背景下，公司自有船舶運力不足的問題突出。”振華重工坦言，公司擬新增三艘甲板運輸船用于產(chǎn)品運輸，確保自有運力能夠充分匹配公司未來的業(yè)務(wù)規(guī)模、設(shè)備流轉(zhuǎn)需求以及發(fā)展戰(zhàn)略。

        升級智能制造

        《電鰻財經(jīng)》注意到，振華重工此次擬募資資金中，13.93億元用于智能制造升級改造項目。從公司業(yè)務(wù)所處的行業(yè)形勢來看，港機業(yè)務(wù)大型化、高效化、輕量化、低碳化和智能化需求更加明顯。

        港口機械、重型裝備工程建設(shè)項目、鋼結(jié)構(gòu)及相關(guān)收入、船舶運輸及其他是振華重工四大主業(yè)。公司擁有20余艘6萬噸至10萬噸級整機運輸船，可將大型產(chǎn)品整機運往全世界。

        作為外向型企業(yè)，振華重工仍然面對供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定問題、“掐脖子”技術(shù)攻克等挑戰(zhàn)。智能制造是中國制造業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的主要抓手，是建設(shè)制造強國的主攻方向。中央經(jīng)濟工作會議強調(diào)，2023年要堅持穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進，強調(diào)“六個統(tǒng)籌”，提出加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟等重點任務(wù)。

        振華重工是全球港口起重機行業(yè)的龍頭，訂單響應(yīng)速度要求較高，產(chǎn)能利用率保持在較高水平。公司坦言，由于部分生產(chǎn)設(shè)備處于或接近處于滿負荷運作狀態(tài)，設(shè)備耗損、折舊較為嚴重，難以持續(xù)滿足訂單高速增長帶來的高效運作需求。

        《電鰻財經(jīng)》注意到，公司智能制造升級改造項目實施周期為2023年至2027年，各年度計劃投資金額分別為2.84億元、4.85億元、3.3億元、2.5億元、3.35億元。

        振華重工稱，上述項目實施完成后，公司可以有效應(yīng)對日益增長的市場需求，保證公司生產(chǎn)作業(yè)的正常和高效開展，增強履約能力，提升產(chǎn)品交付時效。

        2023年一季度，振華重工營業(yè)收入同比增長26.19%至60.2億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長747.09%至1.3億元，扣費后凈利潤同比下滑85.47%至0.29億元。

        2022年，振華重工營業(yè)收入同比增長16.22%至301.92億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下滑15.44%至3.72億元，扣非后凈利潤由上年的虧損4.4億元扭虧為盈利4.15億元。

《電鰻快報》