《電鰻財經》文/高偉

        今年以來，股指在年初沖高后逐級下行，特別是在4月-5月有較大回撤。在美聯(lián)儲暫停加息后，中國刺激經濟政策再度加碼，市場迎來反彈，下半年市場表現(xiàn)有望有所改善。與此同時，各基金指數(shù)年內表現(xiàn)震蕩，主動管理股票基金收益的平均收益是-3.8%，大部分基金收益低于中值。其中，冠亞軍均被東吳基金旗下的劉元海包攬，其中其東吳移動互聯(lián)混合，截至7月27日，今年以來收益率高達65.76%，穩(wěn)居主動權益基金榜首;東吳新趨勢價值線混合，回報率為61.50%。此外，東方區(qū)域發(fā)展、招商優(yōu)勢企業(yè)、諾德新生活年內業(yè)績躋身主動權益基金前五名。

        ? 尤為注意的是，主動管理股票基金持倉行業(yè)分布在二季度出現(xiàn)一定變化，其中食品飲料等行業(yè)持倉明顯下降，通信、汽車、家電等成為主要增倉行業(yè)。《電鰻財經》注意到，今年以來在科技、消費、醫(yī)藥、新能源四大賽道上，各有基金表現(xiàn)突出，投資四大賽道的成績前五名也精彩亮相。

        艾小軍領先科技投資

        ? 今年以來，科技股表現(xiàn)特別突出，據(jù)銀河期貨發(fā)布的研究數(shù)據(jù)，科技類主題基金年內整體收益達3.5%，但最大回撤也有14%，震蕩較大。排名居前的科技類基金中有不少是ETF，可見被動基金收益并不比主動管理科技基金差，主動管理基金的優(yōu)勢需要體現(xiàn)在控制回撤上。

        ? 人工智能是上半年最火爆的賽道，科技股整體爆發(fā)，收益率可觀，展望下半年股價需要業(yè)績的支撐和證偽，走勢偏向震蕩。而半導體等科技細分板塊可能接過領漲的大旗。

        從基金表現(xiàn)來看，投資科技賽道取得冠軍的是國泰基金旗下由艾小軍管理的國泰中證全指通信設備ETF(規(guī)模為32.82億元)，年內收益達到48.04%，近一月收益率為-3.93%;投資該賽道的亞軍基金是金鷹基金旗下陳穎管理的金鷹科技創(chuàng)新股票(規(guī)模為11.26億元)，年內回報率為38.90%，近一月回報率為-5.86%。

        劉宏毅管理的華潤元大信息傳媒科技混合、宮正管理的中郵健康文娛靈活配置混合、高鵬管理的興銀科技增長1個月滾動持有混合年內躋身該賽道投資前五名。

        史寶珖玩轉了消費

        ? 今年以來消費基金表現(xiàn)差強人意，消費主題基金整體收益為-6.2%。但部分消費基金能取得正收益，多為投資于線上消費，持倉多為互聯(lián)網(wǎng)公司。投資者可多關注最大回撤控制在10%以內、有較強主動管理能力的消費基金。

        ? 近期消費行業(yè)受整體經濟影響，處于調整階段，呈波動下行，但食品飲料行業(yè)收到多數(shù)基金經理青睞，貴州茅臺、五糧液等消費類權益股為多只基金的重倉股，消費類賽道未來潛力大，可持續(xù)關注消費賽道走勢。

        投資消費斬獲冠軍的是工銀瑞信基金旗下由史寶珖管理的工銀中證線上消費ETF(規(guī)模為0.4231億元)，年內回報率為30.97%，近一月收益率為-12.18%;南方基金旗下崔蕾管理的南方國證在線消費ETF(規(guī)模為0.2878億元)屈居亞軍，年內回報率為30.57%。

        徐達管理的大摩現(xiàn)代服務業(yè)A、 大摩現(xiàn)代服務業(yè)C，以及尹浩管理的博時智能消費ETF躋身該賽道投資前五名。

        蓋俊龍廖星昊“吃”藥拿手

        ? 今年以來，醫(yī)藥主題基金的收益率均值為-5%，收益普遍不佳。但其中部分基金取得正收益，多為投資于中藥或創(chuàng)新藥，可見醫(yī)藥基金主動管理差異較大，投資者可多關注收益和回撤較好的基金產品。

        ? 醫(yī)藥行業(yè)受疫情需求沖擊整體增速回落，體外診斷、醫(yī)療研發(fā)外包、診斷服務等都需要消化高基數(shù)，集采背景下的影響多關注受益的醫(yī)藥商業(yè)和流通板塊，創(chuàng)新藥估值回落后有望表現(xiàn)，行業(yè)內板塊分化仍將較為明顯。

        投資醫(yī)藥斬獲年內冠軍的是紅土創(chuàng)新醫(yī)療保健，該基金由蓋俊龍、廖星昊聯(lián)合管理，基金規(guī)模為12.53億元，該基金年內回報率為17.19%，近一月收益率為-9.15%;譚弘翔管理的華泰柏瑞中證中藥ETF(規(guī)模為1.70億元)屈居亞軍，年內回報率為7.90%。

        鐘奇、鄭英亮聯(lián)合管理的華寶核心優(yōu)勢A、華寶核心優(yōu)勢C，以及楊楨霄管理的易方達醫(yī)療保健均躋身該賽道投資前五名。

        劉元海成投資新能源高手

        ? 新能源車和光伏新能源主題基金整體表現(xiàn)疲弱，今年以來平均收益率為-8.2%。但也有部分基金取得較好正收益，主要為投資于自動駕駛領域，與人工智能相關的新能源車主題基金。

        ? 無論是新能源車還是光伏新能源都受到產能快速擴張的影響，行業(yè)需要尋找產能與需求的新平穩(wěn)點，但連續(xù)調整之后的估值回落，市場正在醞釀自動駕駛、光伏新技術新材料，因此細分板塊仍有機會。

        值得注意的是，東吳基金旗下劉元海管理的東吳新能源汽車A(規(guī)模為2.02億元)年內回報率為 34.54% ，領先同類投資基金，近一月回報率為-2.12%;其管理的東吳新能源汽車C緊隨其后，年內回報率為 34.25%。

        躋身投資新能源收益前五名的基金還有李俊管理的華夏中證5G通信主題ETF、馬君和王帥管理的銀華中證5G通信主題ETF，以及張?zhí)炻劰芾淼膶氂腔凵預 。

《電鰻快報》