“積極培育新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，加快前沿新興氫能、新材料、創(chuàng)新藥等產(chǎn)業(yè)發(fā)展。”3月5日，氫能作為前沿新興產(chǎn)業(yè)首次寫入《政府工作報告》。

        華商基金研究員郝思佳表示，當前我國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展明顯提速，國家頂層設(shè)計層面大力支持，“政產(chǎn)學研用”高效協(xié)同推進布局，國產(chǎn)氫能關(guān)鍵技術(shù)逐步突破和成熟，各領(lǐng)域的推廣應用不斷擴大，產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間巨大，氫能板塊的景氣度提升，制氫、儲運、測試等環(huán)節(jié)的設(shè)備端有望優(yōu)先受益。

        萬得信息數(shù)據(jù)顯示，截至2024年3月15日，中證氫能全收益指數(shù)近3年上漲10.71%，同期滬深300指數(shù)下滑29.10%。

        氫能或為能源變革終極方向之一

        氫能，是一種來源豐富、綠色低碳、應用廣泛的二次能源，能幫助可再生能源大規(guī)模消納，實現(xiàn)電網(wǎng)大規(guī)模調(diào)峰和跨季節(jié)、跨地域儲能，加速推進工業(yè)、建筑、交通等領(lǐng)域的低碳化，是未來重要的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。

        氫能具備環(huán)保、熱值高、來源多樣、儲運靈活、損耗少等多方面優(yōu)勢：與傳統(tǒng)的化石燃料不同，氫能在轉(zhuǎn)化為電能與熱能的過程中，只產(chǎn)生水，不產(chǎn)生溫室氣體或細粉塵;氫能的熱值約為汽油的3倍、酒精的3.9倍、焦炭的4.5倍;氫能可通過水電解、化石燃料、生物化學法、副產(chǎn)氣體回收等多種方式制取;氫能可通過氣態(tài)、液態(tài)或固態(tài)金屬氫化物等形式儲運，可適應不同場景的要求;氫能以遠近距離均可的管道輸氫取代遠距離高壓輸電，安全性提高，減少無效能源損耗。與此同時，當前氫能的缺點可能是成本相對較高。

        在華商基金研究員郝思佳看來，氫能或為能源變革的終極方向之一，可配合可再生能源構(gòu)建低碳能源體系。

        氫氣可以通過可再生能源制備，可再生能源發(fā)電，再電解水制氫，從源頭杜絕碳排放;此外，通過轉(zhuǎn)化為氫儲能，可將可再生能源規(guī)模化引入能源體系，同時解決其消納問題，避免棄風、棄光、棄水現(xiàn)象，最終構(gòu)筑以可再生能源為主體的新型電力系統(tǒng)。

        當前滲透率較低，未來發(fā)展空間巨大

        華商基金研究員郝思佳表示，我國是世界上最大的制氫國，具有良好的制氫基礎(chǔ)，每年全球純氫產(chǎn)量約為7000萬噸，我國的氫產(chǎn)量在3300萬噸左右，其中煤制氫占比62%，天然氣制氫占比19%，工業(yè)副產(chǎn)氫占比18%，電解水制氫占比僅1%，發(fā)展空間巨大。

        根據(jù)中國氫能聯(lián)盟的預測，在2030年“碳達峰”情景下，我國氫氣的年需求量將達到3715萬噸，在終端能源消費需求量中占比約為5%;在2060年“碳中和”情景下，我國氫氣的年需求量將達到1.3億噸，在終端能源消費需求量中占比約為20%。

        我國非常重視氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，不斷出臺各項政策引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，在氫能等前沿科技和產(chǎn)業(yè)變革領(lǐng)域，組織實施未來產(chǎn)業(yè)孵化與加速計劃。

        2022年3月，國家發(fā)改委、國家能源局聯(lián)合印發(fā)《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃(2021-2035年)》，明確氫能是發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重點方向，是構(gòu)建綠色低碳產(chǎn)業(yè)體系、打造產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的新增長點，提出到2025年，使用氫能的燃料電池車輛保有量達到約5萬輛、可再生能源制氫量達到10萬-20萬噸/年，到2030年，形成較為完備的氫能產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新體系、清潔能源制氫及供應體系，到2035年，形成氫能多元應用生態(tài)，可再生能源制氫在終端能源消費中的比例明顯提升。

        近期政策端有積極變化

        開春以來，圍繞氫能的政策支持信息不斷，多地積極推動氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

        2月26日，內(nèi)蒙古自治區(qū)能源局、內(nèi)蒙古自治區(qū)應急管理廳、內(nèi)蒙古自治區(qū)工業(yè)和信息化廳聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快推進氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的通知》，允許在化工園區(qū)外建設(shè)太陽能、風能等可再生能源電解水制氫項目和制氫加氫站，太陽能、風能等可再生能源電解水制氫項目不需取得危險化學品安全生產(chǎn)許可。內(nèi)蒙古是風能、太陽能的資源大省，風光電解水制氫成本較低，取消制氫項目場地限制有望推動氫能普及。

        2月29日，山東省交通運輸廳、山東省發(fā)改委、山東省科技廳三部門發(fā)布通知，自2024年3月1日起，對山東省區(qū)域內(nèi)的氫能車輛免受高速通行費，試行期2年。免征高速過路費有望降低氫能重卡全生命周期成本的20%，有望帶動燃料電池車經(jīng)濟性的邊際提升。

        3月1日，工業(yè)和信息化部聯(lián)合國家發(fā)展改革委、財政部等七部門發(fā)布我國首個《關(guān)于加快推動制造業(yè)綠色化發(fā)展指導意見》，圍繞石化化工、鋼鐵、交通、儲能、發(fā)電等領(lǐng)域用氫需求，構(gòu)建氫能制、儲、輸、用等全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)裝備體系。該指導意見明確了氫能在綠色轉(zhuǎn)型中的重要地位，將有助于提高氫能技術(shù)的經(jīng)濟性和產(chǎn)業(yè)鏈的完備性。

        以上觀點不代表任何投資建議，市場有風險，基金投資須謹慎。

《電鰻快報》