3月28日晚間，ST鵬博士披露的《關于收到行政處罰和市場禁入事先告知書的公告》(簡稱“《事先告知書》”)顯示，ST鵬博士存在未披露關聯交易、未披露重大合同、未確認資產減持及少記資本公積等違法行為。

        相比近期資本市場行政處罰案件，ST鵬博士的違法行為所涉金額雖不算特別巨大，但領到的罰單卻不可謂不嚴厲。公司實際控制人、董事長楊學平及13名涉案的董事、高管悉數受罰，罰款金額合計高達3400萬元，楊學平等人還將面臨最長達10年的市場禁入。

        資產核算頻使“障眼法” 多項違規并發劣跡斑斑

        記者發現，公司除收到證監會出具的行政處罰和市場禁入市場告知書外，還收到證監局警示函。

        上述兩項罰單顯示，ST鵬博士在過往數年間，涉及重大交易未披露、業績預告不準確、實控人非經營性資金占用等多類違規，可謂劣跡斑斑，充分暴露出公司長年在財務管理、信息披露管理及內部控制等多方面存在重大缺陷。

        如公司在2012年、2016年及2020年，都在資產科目核算中出現問題，分別涉及未及時確認資產減值損失0.42億元，未及時計提長期股權投資減值準備1.62億元，以及未將1.96億元資本投入計入所有者權益。

        記者發現，青島證監局同日出具警示函，認定公司還存在實際控制人非經營性占用公司資金4800萬元等違規行為，上交所已于公司披露的第一時間對公司股票疊加實施其他風險警示，并將同步啟動紀律處分程序，依規嚴肅處理。

        監管緊盯蛛絲馬跡 多次發函處分提示風險

        ST鵬博士近年來在信息披露和規范運作方面多次觸碰紅線，被監管機構持續緊盯，并多次做出紀律處分和監管措施。對公司定期報告中存在可疑事項，上交所予以持續關注，多次發函問詢提示風險。

        記者梳理發現，自2018年以來，上交所連續5年對公司年報發出問詢函，重點關注公司資金往來及資金占用、股權轉讓款及股權投資、資產減值計提等事項，要求公司多次提示風險。同時，上交所對公司前期多次資產交易行為予以重點關注，連續多次發函問詢。

        針對持續監管中發現的公司違規事項，監管機構更是“一路紅燈”，予以警示和懲戒。

        據不完全統計，2021年以來，針對公司存在的信息披露不及時、控股股東資金占用等違規行為，上交所對公司和相關責任人員作出紀律處分和監管警示多達10余次。

        除對公司加強監管外，也同步壓實中介機構責任，針對公司年審會計師年報風險評估不到位、內控審計不到位、審計意見依據不足等違規行為，對公司年審會計師做出監管警示。針對公司前期存在的信息披露違規行為，地方證監局先后也作出兩次監管警示。對公司早期違規行為如此多的監管處理，既是希望規勸公司及時迷途知返，同時也向市場和投資者提示公司存在的合規風險。

        監管重典治市顯決心 立體化追責凈化市場生態

        3月16日，證監會發布《關于加強上市公司監管的意見(試行)》等重要文件，明確提出要加強穿透式監管、嚴肅整治造假多發領域、壓實中介機構責任和強化全方位立體式追責。

        今年以來，證監會對多家涉嫌財務造假等信息披露違法的公司作出行政處罰，處罰的人員廣度、懲處力度和追責維度都大幅提升。同時，代表人訴訟、示范訴訟和證券仲裁等多元化糾紛解決方式，也為投資者依法維權提供了更多便利。

        從事先告知書的情況來看，ST鵬博士本次信息披露重大遺漏、資產減值計提不實等違法行為，無疑將面臨立體式追責打擊。除承擔證監會行政處罰做出的巨額罰金外，達到刑事立案移送標準的責任人員還將面臨刑罰重責。此外，公司實際控制人非經營性資金占用4800萬元，嚴重侵害公司利益，公司及董監高更需要勤勉盡責，依法積極履職，及時展開追償行動，保障中小投資者合法權益。

        證監會負責人多次強調，要依法從嚴監管市場，對問題機構、問題企業強化早期糾正，對各類風險及早處置，對各種違法違規行為露頭就打，對重點領域的重大違法行為重點嚴打。對ST鵬博士信息披露違法行為的持續監管歷程，從早期違規的監管警示到嚴重違規的千萬罰單和十年禁入，無疑是這一理念的直觀呈現。

        數據顯示，“零容忍”態勢下，被監管部門立案調查和處罰的公司持續創新高。監管大幅提高違法成本，逐步發揮更強的威懾效能，旨在切實維護市場誠信基礎，塑造公開、透明、不說假話的市場生態。

《電鰻快報》