《電鰻快報》 趙超/文

        主營業務聚焦垃圾污染削減及修復業務、高難度廢水處理業務的萬德斯(688178.SH)，此前發布的2.34億元收購時代桃源部分股權申請材料，獲得上海證券交易所受理。

        《電鰻快報》注意到，交易對方承諾，時代桃源2021年度至2023年度實際凈利潤分別不低于2500萬元、3500萬元、4500萬元，三年考核期實現的累計凈利潤之和不低于1.05億元。

        而在收購方案公布之前，萬德斯股東創投二期、寧泰創投就公布了減持計劃，并于方案公布前后，開啟了減持之路。

        擬收購資產

        5月28日，萬德斯發布公告稱，關于發行股份、可轉換公司債券及支付現金購買資產并募集配套資金申請材料，獲得上海證券交易所受理。

        根據萬德斯《發行股份、可轉換公司債券及支付現金購買資產并募集配套資金報告書(草案)》(簡稱草案)，公司擬向寧顯峰等17名交易對象發行股份、可轉換公司債券及支付現金，購買其持有的北京時代桃源環境科技股份有限公司(簡稱時代桃源)81.45%股權。同時，萬德斯擬向不超過35名特定對象，發行可轉換公司債券募集配套資金，募集資金金額不超過16.39億元。

        根據中聯資產評估集團有限公司出具的《評估報告》，截至評估基準日，時代桃源股東全部權益的評估值為2.88億元，經交易各方協商確定，時代桃源81.45%股權作價為2.34億元。

        《電鰻快報》注意到，補償義務人承諾：2021年度至2023年度，時代桃源實際凈利潤分別不低于2500萬元、3500萬元、4500萬元，三年考核期實現的累計凈利潤之和不低于1.05億元。

        資料顯示，時代桃源專注于有機廢棄物的處理和資源化利用，致力于為客戶提供先進環保技術裝備開發、系統集成與環境問題整體解決方案，主營業務聚焦餐廚(含餐廚、家庭廚余垃圾等)等有機垃圾處理和資源利用業務。

        2019年至2020年，時代桃源營業收入分別為1.42億元、1.94億元，凈利潤分別為-373.66萬元、1121.37萬元。

        萬德斯主營業務聚焦有機垃圾業務板塊、工業廢水業務板塊等。同期，萬德斯營業收入分別為7.74億元、7.98億元，凈利潤分別為1.25億元、1.26億元。

        萬德斯稱，本次交易完成后，公司將會對時代桃源在公司治理、內控制度等方面進行整合，提高整合績效。隨著整合的深入，雙方在客戶資源、管理、財務等方面的協同效應會逐步發揮，促進資源的整合和優化配置，提升公司的市場競爭力，進而提高公司的盈利能力和每股收益水平。

        股東減持

        5月27日，萬德斯發布公告稱，公司收到股東江蘇人才創新創業投資二期基金(有限合伙)(簡稱創投二期)及其一致行動人江蘇高投寧泰創業投資合伙企業(有限合伙)(簡稱寧泰創投)發來的《減持股份計劃進展告知函》，2020年2月18日至2021年5月25日，兩位股東合計減持公司數量85.02萬股股份。

        本次權益變動后，創投二期、寧泰創投持有萬德斯股份數量為613.45萬股，持有公司股份比例將8.2174%減少至7.2172%。

        根據萬德斯2021年1月16日披露的《股東集中競價減持股份計劃公告》，創投二期、寧泰創投擬通過集中競價的方式減持公司股份合計不超過公司股份總數的3%(即254.99萬股)，減持期間2021年2月8日至2021年8月7日。截至5月27日，本次減持股份計劃尚未實施完畢。

        《電鰻快報》注意到，在上述股東發布減持計劃后，萬德斯股票將于2021年3月1日開市起停牌，并于3月13日公布了時代桃源方案。

        在2021年1月16日披露股東減持后，萬德斯股價從29.2元跌至2月4日的25.48元低點。上述收購資產方案公布前后，萬德斯股票價格出現上漲，3月30日盤中最高升至30.88元。隨后，公司股價稍有回調，5月27日收盤于每股27元。

《電鰻快報》